张耀麟：观念创造财富 轻松实现梦想

    12月15日，2006个人财富管理论坛在上海隆重举行，新浪财经图文直播。

　　主持人：我们特别邀请来自上海浦东发展银行的副行长张耀麟先生，跟我们谈谈机遇如何成就未来，观念是如何创造财富的。而且他特别告诉我，他讲了一个非常简单的道理，不要把实现所有的梦想都看成是很困难的事情，他要告诉大家，其实也是一件轻松愉快的事情。我们欢迎。

　　张耀麟：非常高兴到这里来和大家分享财富管理的一些观点。我本人是中欧2005EMBA的学生，所以到中欧来来讲这个话题特别高兴。当然，这里有院长也有同学还有老师。我今天讲的题目是观念创造财富，轻松实现梦想。

　　大家知道，这些年以来，

中国经济高速增长，没有我们GDP增长都在10%左右。今年年底我们全年GDP总额将会超过2万亿，我们的外汇储备在年底会突破1万亿。在高速增长的经济中，我们的资本市场也发生了一些根本性的变化。大家知道，股指现在已经达到16年以来的历史新高，今年基金收益率都在70%-80%。资本市场非常火爆，前几天嘉实基金一天发行400亿。在这么一个高速增长的经济当中，在一个财富不断集聚的经济中，我们在座的各位，我们的白领，我们的中级白领和我们的创业者和企业家，是不是分享到中国经济高速增长的好处，我们的好处是不是在同步增长。可以说在我身边一些人，他们今年股票收益有的是翻番的，有的至少是70%、80%。我随机问了我身边好几个人，他们的股票收益都达到70%-80%。在我们有限收益快速增长的同时，是不是也有很多人错过了这些财富高速增长的机会。实际上我感到我们相当多的人还是错过了这个机会。这里面一个很重要的错误就是观念，关键是我们的观念如何选择，我们是怎样的观念。

　　大家知道我们今天的白领实际上是中国经济发展中的中坚力量，我们在银行里面比较少的去谈中产阶级，我们谈的是中青年白领，实际上概念差不多。这群人因为工作十分繁忙，也非常辛苦，处于事业的拼搏期，在家庭生活中也承担着重要的责任。这样一群人是不是有可能在工作之外能够使自己的财富尽快增长？我们觉得是完全有可能的。我们提倡一种观念，就是要努力工作、快乐生活、轻松

理财、智慧创富。我们感到在信息化时代，实际上提供了很多的机会，这种机会不仅是我们有财富增长的机会，而且提供了我们很多轻松创富的机会。实际上我们完全可以在努力工作的同时，在享受生活的同时，使我们的财富能够迅速增长。

　　比如说，我们这里有很多例子。信息化时代以后，各行都推出了网上银行，网上银行现在除了不能提取现金之外，银行所有的功能都可以实现。这里不得不提的是浦发银行的网上银行，是非常不错的。浦发银行网上银行推出两年时间，一年以后就成为国内所有银行当中点击率排名最高的银行之一，排名在前五位。实际上使用网上银行很多事情都可以解决掉。比如，通过浦发银行网上银行购买股票的话，我们提供了一种预约挂单的方式，也有滚动挂单的方式，这两种方式配合你的投资理念，使你的投资收益得到非常迅速的增长。一个就是我们在股票投资当中，有些人是以实业的眼光来投资金融资产。所谓以实业的观点来投资股票，就是说他像巴非特一样研究企业做长线投资，他只是关注他了解的一些企业，他对某一个行业某一个企业非常了解以后，如果觉得这家企业好就去长线投资。这种方式已经为很多人所接受。这种长线投资对我们中青年白领也是非常合适，完全可以在平时上班的时候搞好工作，下班的时候业余时间对你所处的行业完全有条件进行充分了解，发现这个行业里的龙头，对企业公司治理，对企业产品市场占有，对企业的财务状况进行认真的分析。分析以后找到这支股票的合理价位，在市场上会相对低估，合理的价位应该会在什么地方，相对疯狂的价位应该在什么价位。这些完全可以在业余的时间里做认真的分析。你做了分析以后，在任何时间里都可以在网上下单。像浦发银行网上银行长达30天预约挂单24小时，在任何时间都可以挂单。我相信你做出这种判断以后，晚上挂上单子，上班的时候完全可以若无其事的工作，用不着去看股票。由于你是预约挂单的，在一个时期里总会找到你的价位。浦发银行这段时间以来已经有从八块多的涨到十七块，能够采取这种方式都可以很轻松的在不到一年的时间里使你整个资产翻倍。这是很简单的事情，在座的只要用自己的智慧就你所处的行业做一些认真的分析完全可以做得到这些事情。

　　还有一件事情，像做贸易一样买卖股票，获取价差收益。获取价差收益无非是低进高出，不断来回炒作。我说不断来回炒作、低进高出这种博取价差的方式是不是适合我们中青年白领？表面上是不适合的，实际上信息时代我们已经采取很好的工具。浦发银行网上银行提供了预约挂单和滚动挂单方式。所谓挂动挂单方式就是一次性挂一个买单一个卖单，按照低价买进高价卖出，一个月的时间里可以无限循环。大家知道，绝大多数的股票不会像浦发银行这样从八块直升到十七八块，而且大部分的时间里在一个阶段里过渡，我们如果稍微留心一点的话，都会发现每支股票几乎在每天的时间里都有3%-5%的振荡，一个月的时间里5%甚至到10%的振荡空间一定会有。所以我们的中青年白领都是受过高等教育的，你们完全可以用不着看K线图做强弱分析，只要把K线图拿出来看看历史，它的过去振荡的区间，有了这个振荡的区间以后，决定一个低价一个高价。比如中国石化或者是宝钢，在过去相当一段时间里宝钢是在四块多范围过渡，中石化也是在四块多范围过渡，其实浦发银行在今年上半年也是在八到十块钱过渡，这个时候就可以在八块钱买进十块钱卖出。实际上5%的价差一连循环下来，如果一个月就是5%的话，一年的收益就是79.86%，也就是80%的收益。而这种事情不用你上班的时间去做，你晚上做一下，挂一下单，该上班上班，该出差出差，我们网上银行自动进行买卖。你八块钱买进，一定在八块八，如果10%的话帮你卖出，如果卖出的话再以八块钱帮你买进。每个月做这样的循环调整，就可以非常方便的每个月博取5%的收益。这种循环挂单、预约挂单的方式，为我们中青年白领在努力工作、快乐生活的同时创造了一种轻松创富的机会。

　　所以我们感到关键是能不能分享中国经济的成长，能不能使你的财富迅速增长，取决于你的观念。我们很多人可能还觉得挣钱是不好意思的事情，其实如果参与股票市场，不仅是对自己是有好处的，对我们整个国家，对我们整个社会也是非常有好处的。大家知道，资本市场不仅是一个企业融资的市场，而且是有利于改善我们所有权的结构，改善公司治理的情况一个非常重要的因素。

股权分置改革以后，浦发银行第一次把市值作为我们工作的目标，这是一个非常大的进步。我们认为一家银行，一家企业把市值作为他追求的目标，而不是把眼前利益作为一个追求的目标，并且注重它的社会责任，这是一个企业一个社会进步的根本。我们感到除了中青年白领之外，一些创业者和企业家也有必要投入资本市场。我们知道经济是在波动的，任何实业投资都会有受到经济周期的影响，一个企业会有初创期、成长期、成熟期和衰退期，所以如果做企业的话一定会有很大的波动。我们的企业家朋友应该拿出一部分钱来和企业经营相分离，投入到经济市场中去。无论是企业家朋友还是中青年白领都应该抓到一个观念，投身到我们经济活动当中去，投身到金融活动中去。

　　还有一个观念创新，刚才刘院长谈到房产的问题，很多人讲房产升值了，买不起房子，其实是观念的问题，包括我本人在内，现在房子都很小，关键也是观念问题。很多人都觉得这个房子很贵，我现在只有这么多钱，我如果要负债去买房怕承受过高的利息，觉得自己可能承受不起，一辈子为房产打工，不愿意买很好的房子。其实大家看到那些借钱买房的人，都很快的富裕起来了，那些没有买房的人永远还是住在小房子里，或者今后买不起房子，这也是非常重要的。我以前也是觉得，我们虽然是做银行的，但是我以前主要管公司业务，脑子里面老是想怎么帮企业融资，没有想到自己作为一个个人如何使自己的财富增长。我看到那些一买一套房子，我总觉得这些人钱哪儿来的，怎么这么大胆量，我自己买房子的时候就会想到我只有这么多钱不能买太好的。其实这就是一种错误，这个例子不用多讲了，只是提醒大家回忆这件事情。

　　财富的机遇是很多的，我们应该也有能力去把握，我们应该如何把握这种机会？大家可能会讲，我的第一桶金怎么来，我的资金非常有限，这也是大家比较关心的问题。要理财，实际上非常关键的一点，要对自己的财务收支，要对自己的资产负债状况有一个清晰的了解。过去有些有心人经常会把自己收支的情况做详细的记录，把自己的存款、负债做一些登记、诊断，这是非常好的一种习惯。但是我们很多人没有这方面的金融知识，不是会计，有时候计帐都记不太清楚。美国有一种现金流的管理软件，浦发银行网上银行也提供这样一种方式。浦发银行是以客户为中心的，所以在浦发银行开户的人，无论是在浦发有多少个帐户，无论是办存款、贷款还是结算，所有的业务都规定到一个客户号下，每一个客户都拥有一个唯一的客户号，有了这个客户号就可以把你在浦发银行所有相关的业务都归集起来。因此浦发银行可以给你提供一张完整的资产负债表，可以提供一张现金收支表。你每个月的收入和支出都有详细的记载，就有可能对你的收入和支出做一些诊断、分析，哪些地方是应该的支出，哪些地方是不合理的支出。我们觉得能够快乐的支出是好的，但是为了理财我们应该想到只有那些产生收益的支出才是应该鼓励的，有些不产生收益的，尤其是超过自己能力范围的支出我们应该减少。所以你应该对自己的财务状况进行分析。

　　浦发银行还提供一种方式，就是关联帐户，可以把你和你家人的帐户关联起来，提供一张完整的资产负债表和现金收支表，这样就可以更全面掌握自己的资金情况，能够对自己的财务状况做一些诊断，做好量入为出的判断。

　　现在各行都在推信用卡，包括我们浦发银行，我们浦发银行和花旗银行合作推出了国内第一张中外银行共同标志的信用卡。我要告诉大家，实际上信用卡主要适合那些刚刚毕业的学生，其实不是适合大多数的消费者。因为刚刚毕业的学生他们对未来预期非常强烈，在他们刚刚工作的初期收入非常有限，为了能够过一个比较象样的生活非常有必要使用信用卡。但是对我们大多数人来说，信用卡在给我们带来方便的同时，也给我们产生了很多麻烦。比如很多人会觉得信用卡刷卡很潇洒，但是还款的时候如果没有按时、足额还款，可能会导致两个后果。第一要付18%的利息，甚至要承担罚息。第二有可能使你的信用记录有污点。如果有多次没有及时还款记录的话，下次再到银行申请贷款，申请贷款的等级下降，利率上升。所以从这个角度来讲，我们很多人会抱怨信用卡。浦发银行推出一张轻松理财卡，这种轻松理财卡非常适合我们量入为出。我们知道很多人使用信用卡的目的只是享受潇洒，享受免息消费期，既可以用银行的钱又可以不付利息。既然可以有这么一个优惠，如果我们不享受这个优惠大家觉得很不值得，好象觉得不够聪明。因此，浦发银行推出了一种轻松理财的卡，轻松理财卡是把借记卡和信用卡两个卡合并在一块，信用卡根据你的存款总额给你一个信用额度。比如你的卡里有十万块钱，就可以在十万块钱范围内自由消费，每次消费的时候浦发银行都可以给你30-50天的免息消费期，到需要还款的时候浦发银行会自动从你的存款里还款，把后进先出的原则把最近一期的利息存款相应数额拿出来还款，保证你在免息消费的同时不会支付高额利息，也可以保证你不会超出你的预算。

　　怎样负债经营，怎样使自己的钱能够发挥更大的作用，这是大家非常关心的。很多人买完房子以后有了钱提前还款，因为担心支付银行的贷款利息，因此我们银行推出无债类的还款。但是这个还是不够的，因为一套房子几百万，你贷了80万，现在有钱了赶紧去还掉。还掉以后再借出来就不方便了，本来自己80万可以炒股票，结果还掉之后就不方便弄出来了。这样错过了一些机会，我们承受了这种机会措施，也承受了机会成本。最近浦发银行推出了一种轻松理财置业卡，就是把借记卡、信用卡和贷款帐户捆绑在一起，宽是在浦发银行申请按揭贷款，或者把房子拿到浦发银行做抵押的，都可以立即发一些轻松理财置业卡。在您申请了按揭以后，比如一百万的房产申请八十万的贷款，同时还给你一张置业卡，给他五万块钱信用卡消费额度，可以像信用卡一样享受免息消费，具有信用卡所有的功能，不需要再审查你的现金流，可以享受信用卡刷卡消费的便利。

　　同时，随着每个月归还的按揭贷款，多出来的额度我们可以再提供给你，你可以转到贷款帐户和信用卡帐户里刷卡消费，转到信用卡里刷卡消费我们没有限制。尤其是当你的房产升值的情况下，原来一百万的房产，现在变成了二百万，我们会把多出来的额度作为你的贷款额度。如果你20万买100万的房子，贷银行80万，拿了一张5万块钱信用卡，房产升值到200万的时候并没有把房子卖掉，如果按八成的话，可以提供180万的额度，可以用这个资金去消费，把自己的钱弄出来投资金融市场。所以我们只要能够考虑到你的收益率大于付息率，就应该踊跃使用各种金融工具，使自己的生活过得更好一些，使自己的财富增长更快一些。

　　谢谢大家。