孙妍：中国财富管理新大陆所在的领域

　　

瑞士信贷银行上海分行副行长孙妍 点击此处查看全部财经新闻图片

　　第三届中国国际金融论坛于2006年9月1日至2日在上海浦东香格里拉大酒店隆重召开。本次论坛的主题为“全面开放后的金融创新与金融服务”。新浪财经对本次论坛进行全程图文直播，以下为瑞士信贷银行上海分行副行长孙妍精彩发言。

　　孙妍：

　　谢谢主持人，谢谢主办方。

　　作为市场来说，中国就是财富管理的新大陆，作为财富管理这个产业来说，我们所有的中资银行和外资银行都在研究一个问题，通过财富的管理手段，到底哪一个领域才是中国财富管理新的大陆。从我们现在目前来看，财富管理目前又成为了一个新的行业，其实从财富管理供给市场来说，有普通的零售商业银行，它用普通的人来进行财富管理。

　　其次还有一个贵宾

理财，就是十万美金以上的客户，还有一个是私人银行，是所有的管理当中的金字塔，一般要求100万美金以上，当然了，还有资金公司的专户理财，还有一些保险、信托提供的理财服务。我今天主要讲的几点来说，首先要做一下广告，我们是信贷银行的介绍，其次我们看一下全球财富的现状，最后我们看一下财富管理在中国的状况。

　　信贷银行正好是150年，用一句话来说，它也是一个百年老店了，它05年达到了150亿瑞士法郎，而银行的总资产到1.4万亿瑞士法郎。我们银行的主要三大块业务，就是投资银行和资产管理。我们看一下信贷银行的利润，首先他们的总资产达到6千多亿瑞士法郎，总的净收入达到了50%。

　　看一下全球财富的状况，目前来说，这是一个财富的积累和增长，不管怎么看，都是稳定在8%左右。当然了，这个是全球GDP的增长，我们看一下，04年到05年的GDP增长，我们看到这四个国家，它的GDP增长，增加财富的增长，和个人财富的累计，看一下才管理在中国的状况，我不知道大家是不是都能够意识到，中国的富裕人群达到了一个非常高的比例，超过了150万人。

　　01年到05年，我们中国的富裕人数的平均资产已经从35万美元增加到了37万美元，这样来说，我们看到中国区别于其他亚洲国家的特点，首先来说，中国的富裕人口往往年龄层次在30到40岁，这个区别于其他的一些国家和地区。另外一点，就是它的区域性高度集中，因为我们看一下，它的财富主要是集中在北京、上海、广州和深圳四个城市。而其次，四个有潜力的城市是宁波、杭州、温州和太原，另外这些富裕城市的产业背景完全不同。很多亚洲国家的富裕人士从制造业开始，而我们中国来说，很多是从房地产产业开始，非常容易积累财务的行业开始，其次就是能源开采的行业。

　　我们看到这张表，中国的财富人数积累的快速增长。我先讲一下财富管理的目的，其实大家都很清楚，财富管理的目的，除了自身的财富保值，避免一些过度地纳税，同时还存在一些社会职责，当然了，我们今天主要是讨论财富管理对个人财富的保证。我比较想讲一下什么是财富管理，如何来操作财富管理。总的概念是这样的。我想跟大家分享一下，我们瑞士信贷银行在进行财富的管理时候，特别是对高端用户采取的一些有效的措施。像如何进行这些财富管理，我们内部有一个五步骤，这个下面只显示四步骤，我会讲得相对详细一点。首先我会对客户进行一个需求的分析，这个需求的分析会涉及到行业的需求，包括它未来的打算，其次我们会对他进行一个财富状况的分析，我们往往会跟我们的客户进行沟通。我来分析它的资产和它的负债，包括流动资产和它的愿望，也就是说，未来五到十年的愿望，其次我们会根据这些素材来进行一个投资者的风险档案。

　　投资者的风险档案分成自身能力的抗风险能力，其中包括他的时间、养老保障、养老保障的安排，还有一些关键数据。我们涉及了一些比例，流动资产的比例之类的。其次我们还做一些个人风险承受能力的评估，这些包括他对投资的经验啊，个人的爱好投资兴趣啊，其次就是他对投资的回报的期望值，包括他对风险认知的水平，以及他的应变能力。当你对这个客户有了一定的认识了以后，你才可以进行一个投资策略，就是分配资金和设定投资组合。在我们银行当中，所确立的投资策略往往分为五类，一类是固定收益类，其次是收益类，然后是平衡性和增长性收益，最后是

股票权益类。最后我们要做的就是定期检讨，应该说定期地跟客户来进行沟通，看他们是否有一些改变，然后再来做一些投资方案。

　　财富的手段来说，往往包括它的普通的储蓄、保险、投资。当然了，对于我们银行来说，整个的投资范围是非常广的。不仅仅是我们所认可的一些资金产品，或者是债权类的产品，往往会包括一些期货、地产、艺术品投资，甚至还包括一些风险投资和私募基金，还包括税务计划，和税务安排，还有遗产的安排。

　　最后简单地来说一下，作为一家银行来说，它能做的财富管理。我们可以看到，其实在中国现在的本外币的存款已经达到了近32万亿元了，外汇储备也是非常高的数据。

银监会提出了这些法规，对于我们外资银行来说，非常地看中在4月份开出的代客境外财理财，这一块业务会给我们中国居民有很大的投资空间。就是说你的钱可以直接地投资到境外风险较低的市场当中去，我们也可以更好地为客户做配置。我们非常瑞士信贷银行跟各位有一些合作的机会，在这里谢谢各位、谢谢主办方！