电话采访日本软银金融公司CEO北尾吉孝(实录)

　　

日本软银金融公司CEO北尾吉孝

　　新浪财经讯 新浪网财经频道8月26日对日本软银金融集团CEO北尾吉孝先生进行了远程电话采访。以下为采访实录。

　　主持人：各位网友大家好，今天我们将非常荣幸地电话采访在东京的日本软银金融集团CEO北尾吉孝先生，首先请北尾吉孝先生作一下自我介绍。

　　北尾吉孝：大家好，我是北尾吉孝，我是软银金融集团的代表，这次第一次跟中国的网友们在网上聊天，感到很高兴，跟大家能够直接的进行交流。我现在作为软银金融集团的代表，统辖整个软银金融集团的各个公司的工作，现在一共直接经营的有20多家公司，基本上由我做主要的经营者来指导各个公司的经营。

　　主持人：日本软银公司，也就是CEO是孙正义先生的软银公司，在世界上的知名度是非常高的，而对于软银金融公司，可能还有很多网友不是特别清楚它的成长历程以及它和软银公司的关系，能不能请北尾先生作一下介绍？

　　北尾吉孝：先介绍一下，我是进入软银的时候是先作为公司的最高财务官CFO进去的，帮软银在整个资本市场进行筹资和发展的活动，后来到了99年的时候，我觉得应该设立一个新的金融集团的构想，这样我就辞去软银CFO的职务，只是留任软银公司的董事。99年4月份的时候，我把原来软银公司里的部门叫管理总部，这个管理总部一共有55人，当时部门里有财务部、会计部、法务部、综合计划部等部门，把这个管理总部分离出来，单独成立一个软银金融集团公司。

　　当时从99年4月份的55个人开始，到现在集团总控制的公司有146家公司，总共有职员1000多人，已经扩大到这个范围。光我们集团下面上市的企业已经有六家，还有一家将在9月19日还要上市，从99年4到今天，短短四年的发展时间，我们已经有七家的上市公司，从一个零的起点发展到这样的地步，应该说我们的集团发展速度是比较快的。

　　我成立软银金融集团时有一种强烈的使命感，其中一个使命感就是，在日本因为过去金融的体系是相对很保守、很封闭的市场，我很想在这个市场上、在这个金融体系下怎么样能打破过去扭曲的部分，赢取一个新的革命，特别是在互联网的时代到来的时候，我们充分利用互联网这种强烈的创造性的破坏力量，能够破坏过去很多金融系统中比较旧的弊端，能产生一种新的秩序，为了这个，我们首先作为一个重要的使命。

　　另外一个使命，日本的产业已经到了该改朝换代的时候，向新的时代发展的时机，但是始终没有出现很好的转换的势头，我的第二个使命就是在日本培养出能够在二十一世纪中成为整个日本经济界成长核心的产业，这主要以互联网为中心进行一种信息革命的产业，这个产业的促成和培育是我的第二个使命。

　　我这两个使命都可以用革命来表示，第一个，在日本的金融系统产生一种新的革命，我跟美国的E-TRADE的证券公司合作，在日本成立一个E-TRADE的证券公司，日本的E-TRADE证券公司在短短的几年内已经发展成为日本最大的网上券商，拥有28万的帐户。第二个使命，日本培养二十一世纪的核心产业，这个例子可以举一个，我设立一个日本叫SBI，就是日本软银投资的公司，这个公司以IT投资为中心，已经发展成为日本最大规模的风险投资企业之一，已募集资金已有25亿美元的资金，投资了很多跟IT、互联网有关的企业，很多企业我们不断培育它，使它成长起来。

　　主持人：通过北尾先生的介绍，我们对日本软银集团公司有了一个初步的了解，但是我现在看到很多网友在问，他们不太清楚软银金融公司和软银公司的关系，他们问软银金融公司是不是软银的一个子公司？能不能请北尾先生回答一下？

　　北尾吉孝：现在向大家介绍一下软银金融集团和软银的关系，软银公司现在已经不是一个实际公司，是一个纯粹性的控股公司，软银公司可以分成好几层来看，最上面就是软银控制公司，这个公司不作任何的实际业务，只是控股。软银公司的CEO是孙先生，我就是这个软银纯粹控股公司的第二号人物，就是作为第二号董事，从软银控股公司来操纵软银的业务。第二层，是由各个事业领域的分控股公司，比如在宽带、通信领域有公司，在传媒领域也有公司，软银金融集团就是这个第二层领域的金融方面的控股公司。这个软银金融集团下面又比如像刚才跟大家介绍的日本E-TRADE的证券，还有软银投资这样的公司，还有一些上市的公司，都是属于软银金融集团下面控制的公司。那么，在软银金融集团整个业务方面，具体的决定权不是孙先生，是我来决定的。这些二级的控股公司跟软银纯粹控股公司的关系都是百分之百控股公司控制下面的二级公司的关系。

　　孙正义先生和我，我们都是当时在面对日本比较封闭的情况，我们当时都有共同的志向，充分通过面向二十一世纪新的革命的技术优势，通过这个优势起到对产业推进、社会推进的作用，我们都有这样远大的志向。从某种意义上来说，是一种伙伴的关系，在整个IT新革命的领域，我目前最关注的利用金融的领域来进行改革，我利用我过去一些在金融领域方面的经验，来正在推进日本金融体系产生新的革命一种新的创造。同时，除了在金融以外，我们还统帅软银的风险投资部门，通过这个部门对新的企业、新的IT企业进行投资，来创造一种新的产业，创造一种新的实业。

　　主持人：现在我们对软银的股权结构有一个比较清晰的概念了。北尾先生在创业投资方面是非常见长的，能不能请北尾先生讲解一下创业投资在整个金融体制中的作用，以及创业投资今后的发展趋势？

　　北尾吉孝：风险投资是对一种新的产业形成产生非常非常重要的作用，比如说在日本，日本像信息产业、IT产业，还有像生物科技产业，这些新的产业，他们都在初创期很难产生现金流，银行对这样新的企业、新的产业来说，不愿意贷款，在这个时候风险投资、创业投资就起了很大的作用，它能够给这些新兴的企业融资，来促进他们发展。在中国也一样，中国现在经济已经取得很大的发展，但是我认为中国经济将取得一个更大、更高速、更飞跃的发展，这个发展的过程就需要大量的资金，这些资金需要通过像风险投资这样专业的投资人来进行合理的配置，促进新的企业成长、新的产业来发展。

　　主持人：目前软银金融公司创业投资方面主要的投资领域在哪个方向？为什么会选择这些领域进行投资呢？

　　北尾吉孝：我们投资最重要考虑的有一个轴心的观点，我们要培育二十一世纪能够成为整个经济社会、经济界核心的产业，日本能够产生新的产业，像在过去二十世纪就是汽车产业，是日本的核心产业，在二十一世纪肯定将是IT产业和生物科技的产业，所以我们就把重点放在像IT、互联网、通信，还有生物科技这两个产业为主来进行投资，来促进日本新的核心产业的形成。在中国范围更广一些，中国土地面积是日本的二十多倍，人口也是日本的十二三倍，这个市场是一个巨大的市场，在中国今后不仅将是信息产业，也不仅生物科技产业，在很多领域都有相当多的投资机会，我个人认为，中国在今后十年左右，通过十年多的发展，在各个领域都会成为世界第一的国家，比如像汽车产业，像钢铁产业，还有制药产业等等，很多产业领域都将成为世界领先的国家。那么，在这些领域都有很多投资的机会，所以今后我在中国的投资的时候，不仅是IT和生物产业，对各种各样有高成长性的企业都有兴趣。

　　主持人：从区域上讲，目前软银金融集团公司在海外的投资状况是怎么样的呢？比方说美国、欧洲、亚洲或者其他地方。

　　北尾吉孝：我们的投资不仅是立足于日本，而是我们从日本出发，放眼整个世界，通过世界范围的技术潮流的趋势来判断，比如说在九十年代中期的时候，95、96年左右，那个时候日本信息产业还没有发展起来，很多地方还比较落后，那个时候我们发现美国比日本要领先四年到五年左右，我们主要集中精力在美国进行投资，那个时候我们投资了很多美国的一些先进的互联网企业。正好五六年以后，在整个美国股市好的时候很多的企业都上市，这样我们的投资都有非常好的回报。在美国2000年春天，互联网泡沫崩溃以前，我的投资都已经套现，有很大的收获，后来开始集中精力对日本信息产业进行投资了。

　　主持人：很多网友想知道，软银金融公司在投资一个公司的时候，主要判断这个公司是否值得投资的要点是什么？就是说什么样的公司才会被软银金融集团公司看中以及被投资。

　　北尾吉孝：投资的时候，有主要的以下四点，第一点，就是最重要的一点，看这个公司的经营者，公司的领导层是什么样的领导人，他这个人很大程度上决定这个公司的未来，所以我们首先最重要一点是看经营者是否是一个比较优秀的经营者。第二点，看这个公司的经营模式是怎么样的，是否能够在市场上有他的优势。第三点，我们主要看这个公司所面向经营的范围、经营的领域，这个市场有多大，有多大潜在的成长力。第四点，我们主要看这个公司在这个市场里面和其他竞争对手是怎么样的关系，是领先多少，能占市场多少份额等等。这样主要通过以上这四个因素我们来判断是否进行投资。

日本软银金融集团CEO北尾吉孝

　　主持人：非常感谢北尾先生。在下个月也就是9月8日到12日，北尾吉孝将应中国全国青年联合会国际项目合作中心的邀请，到北京来参加2003年中日创业投资交流会，并且进行学术演讲和投资合作项目洽谈，也就是说北尾先生可能要来到中国来拓展他在中国的投资业务。能不能请北尾先生讲一下目前中国创业投资的机会在哪里？

　　北尾吉孝：在中国有很大的市场和很多的成长机会，所以我们在这方面的投资就会采取跟日本和美国投资不同的方向，那么，我们进入中国，比如说在中国考虑经营风险投资的时候，我们首先选择的领域是什么呢？主要来看中国的消费者、中国的老百姓最需要什么，如果他们有最需要、最需求的产业，这个产业就会发展，我们会选择这样的产业来进行投资。比如像制药产业，还有新型的家电产品，进行这些企业的生产，比如跟汽车有关的企业，跟IT、电脑行业有关，还有跟新兴建筑企业有关的，还有像通信的基础设施来进行建设这样的企业等等，机会有很多，比如说象我们投资的UT斯达康公司，跟通信的基础设施的领域有关，他现在有很大的发展，从这个意义上说，证明中国的成长机会很多，每个成长的机会都有优秀的企业诞生，我们将对这些优秀的企业进行认真的鉴别和投资，我们将把投资的范围扩的更广、更宽。

　　主持人这次北尾先生来华是不是已经有了具体的投资意向呢？

　　北尾吉孝以前我也来过中国，最近有一段时间没有来，这次访问正好对中国的现状、中国最近的发展进行了解，这是一个非常好的机会，这次除了跟全国青联的合作以外，我们还将跟中国的一些年轻的、在经营领域比较成功的经营者来进行会面，大家进行交流，了解中国的看法。我通过了解中国的看法以后，也会更加对中国理解更深，今后有这样几个目标准备来重点做的，第一个目标，理解中国的情况以后，在日本更加宣传中国的一些新的发展，风险投资是要筹集资金的，我们同时为中国的新的投资准备筹集新的资金。第二个目标，我们不仅是要对中国没有上市的企业投资，也打算对中国已经上市的企业来进行投资，这些投资主要是想在日本成立新的面向上市企业的基金，这是第二个主要目标。第三个目标，我们在金融领域是我们最主要的领域，也对这个领域最为关心，我们想在金融领域中跟有成长力的伙伴进行会谈，比如投资他们企业或者进行新的合作企业。

　　主持人：北尾先生提到，有可能对中国的上市公司进行投资，有没有已经有具体的目标呢？

　　北尾吉孝：：对于投资基金的事情，目前我们还没有具体选定对象，因为投资基金跟一般的风险投资不一样，它是面向上市企业，面向募集的对象也是一般的老百姓，而不是机构投资者，所以来说，我们在基金的设计和基金的准备工作之中准备的比较多，时间比较长一些。在金融领域，我们对中国的人寿保险，还有证券公司是非常感兴趣，我们已经有合作的对象，同时也有正打算合作的伙伴，这次来也打算进行一番实地的考察。

　　主持人：能说一下这些具体的对象吗？

　　北尾吉孝：关于具体公司的名称，很抱歉，暂时不能披露，相信我们以后在不愿的将来，到合适的机会的时候，一定会最先向新浪的网友报告这件事情。

　　主持人：好的，那么投资中国的上市公司是通过目前流通股的方式，也就是QFII方式呢，还是打算收购国有股或者法人股呢？

　　北尾吉孝：你刚才讲的投资上市公司股票，主要讲A股市场，广大的网友也知道，作为外资进来的时候，需要一定的审批的手续，各种方面的审查和时间，所以一开始我们可能对这方面来说需要一个时间来进行进入，现在我们马上能做主要是对中国在海外上市的股份，主要像H股，还有一些红筹股，第一阶段对这些股票进行投资。

　　主持人：目前中国正在着手进行国有企业体制改革，很多国有企业将重组或者是并购，有一部分也会出售给外资，北尾先生对这部分国有企业是不是有兴趣呢？

　　北尾吉孝：对于国有企业来说，有很多的国有企业有很好的基础，但是因为技术比较落后一些，或者体制上的原因，可能人员比较多，经营的合理化不是很好，有一些这样种种因素使它不能很好地发展。对于这样的国有企业，我们也很感兴趣，但是这个方向跟我们做风险投资方向不是完全一致，从国有企业投资意义上说，我们很可能不是直接投资，而是采取两种方式的投资：第一种方式作为投资银行顾问的方式，帮助一些国外先进的企业，对口的企业，他们很容易互相结合的企业，来帮助这些企业对国有企业进行投资，帮他们对国有企业进行改造。第二个，很可能我们投资的时候，已经有外资进入这家国有企业，这个外资作为他们的领域的专门的企业，能够在体制上以及在各方面技术方面给这个企业帮助，我们通过投资提供财务和金融方面的帮助。

　　主持人：北尾先生作为金融方面的专家，是如何看待目前中国人民币升值的问题的呢？大家知道，现在世界上要求人民币升值的呼声很高，日本也是要求人民币升值的最积极的国家之一，那么，北尾先生作为日本人如何看待这个问题？

　　北尾吉孝：日本其实跟过去中国也经历了同样的过程，最早的时候，日本是日元兑美元是1美元兑360日元，日本当时经济也很不行，随着日本的经济不断地发展，日本的企业的实力也逐步地增长，日元兑美元的汇率的变动也发生了很大的变化，然后一美元兑208日元，到现在一美元兑117日元，在这个过程中，其中最高的一次，一美元兑80日元，在这个过程中，日本的汇率不断变化，日本并没有觉得日元升高了，我们的企业就不行了，很难办了，而是我们把世界各国对日本的压力改变过来了，而变成怎么样使我们的产业更有竞争力，变的更强，更能发展起来。对待日元升值，日本面对世界各国的压力，我们日本各个企业都进行了很多的努力，通过各种方式来不断提高自己的竞争力，促进自己的企业在国际竞争当中的位置。我个人认为，企业在发展的过程中，产业在发展的过程中，最好不要幻想它有一个像温泉这样美好的环境让自己生存，而想到不断有冷水，有各式各样的困难来面对着，自己通过面对困难，不断想办法，想办法去克服困难，通过这些才能使自己变得更强大。所以，对于目前人民币升值这个问题来说，我认为从长远的角度来看，长远的意义来说，不断面对各国的压力，能够把自己的内功练好，使自己的企业更有竞争力，从长远角度来说，这一点对中国的企业来说是非常有意义的。

　　主持人：北尾先生认为当人民币升值之后对中国的企业将会产生什么样的影响呢？

　　北尾吉孝：我认为人民币升值以后，对国内的企业有两个方面的影响，一方面，对于出口型的企业来说，是一种不好的影响，它会出口型的还企业产生很大的副作用，使这些企业可能一个时期之内会出口额有下降。在这样的情况下，这些企业就应该通过不但的提炼内功来锻炼使自己的改革成为最优秀的企业，变得更强。从长远角度来说，人民币升值，对这些企业有一定的增值作用。另外一个方面，对于进口的企业，比如说一些产品零部件从国外进口，人民币变强以后，对这些企业来说，购买原材料、购买零部件的货币就有升值作用，他就可以买更多的产品，对生产来说有非常好的意义，这些企业将会通过人民币升值得到利处。除对企业的方面以外，对于老百姓，通过人民币的升值，中国老百姓手中的人民币也有财富的增加，更容易地购买一些海外的产品来享受一些更好的物质生活。

　　主持人：目前中国的沪深股市，北尾先生肯定知道，近两三年陷入低迷，而且这几天达到了一个新的低潮，对于中国股市，北尾先生是怎么评价的？还有，对目前中国股市的持续熊市，北尾先生有什么看法？

　　北尾吉孝：股市是一种有上升、有下降、一种交替波状起伏的过程，短期来说，股市升降还要放长远的眼光来看，我个人对中国国内A股市场的情况不是非常了解，我对中国股市更多的了解主要在国外上市的H股和红筹股这些股票，中国A股方面，我这次想跟中国的年轻的企业家进行交流，更深了解中国股市的情况，以后更好发表更适合的评论。我认为中国有非常美好的未来，将会成为中国最大的经济国家之一，整个全世界的投资家对中国都是非常瞩目的、非常关注的。大家对中国股市虽然有一时的起伏，也不要有短期的悲观的情绪，而应该长远目标来看，中国产业有发展。虽然对A股市场不了解，像海外的H股和红筹股我都愿意积极投资。

　　主持人：时间过得很快，非常感谢北尾先生在一些重大金融问题方面的精彩讲解。再过半个月，北尾先生就要到中国来，在节目最后，请北尾先生向广大新浪网友以及关注软银金融集团公司的中国金融业内人士讲几句话。

　　北尾吉孝：中日两国有着非常长远的历史交流，有着一个很好的关系和互动的国家。作为我个人来说，我祖先跟中国的古典文化都有关系，他们在过去我很小的时候，给我读一些很多中国古典的哲学名著，读了很多中国的古典名著，这些来说对我有很大的影响。就我个人来说，我也非常愿意对中国进行投资，也愿意帮助中国的成长，不仅是对于整个软银金融集团的发展来说，对于日本整个社会的发展来说，跟中国友好，对中国进行投资都是一件非常有意义的事情。

　　主持人：再次感谢北尾先生今天能够接受我们的采访，本次节目到此结束，感谢广大网友的关注，再见！

　　北尾吉孝：谢谢！

　　专题：北尾吉孝寻觅中国商机