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以净资本为核心的期货公司监管体系即将启用，市场人士普遍认为期货公司风险管理将更科学
本报记者 刘世磊
在一些期货界人士看来，虽然期货和证券相比规模还差得很远，但是在经过了数年
的治理整顿之后，期货市场已走上规范发展的良性发展道路。近日，中国证监会设计完成了以净资本为核心的期货公司监管报表和指标体系，并将全面用于期货公司监管中。业内人士普遍认为，此举不论是对监管者还是对期货公司自身都有着积极的意义，并将进一步把对期货公司的监管工作引入科学化道路。
北京率先试运行
期货公司的风险管理一直是各公司工作的重点。浙江省金迪期货公司总经理徐根雪曾表示，公司必须经常强化员工的风险意识，把加强风险管理与完善内部监控相结合，使风险控制科学化、制度化，而且必须具备完善的风险管理制度。
今年年初《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中明确要求“完善以净资本为核心的风险监控指标体系，督促证券、期货公司实施稳健的财务政策”。在随后召开的证券期货监管工作会议上，证监会主席尚福林进一步指出，科学监管是提高监管水平和监管效率的必然要求，要顺应资本市场发展的规律，根据市场的变化不断完善监管措施，监管指标要科学，评价指标要合理。要建立以净资本为核心的证券、期货公司风险监管指标体系和风险预警机制，确立以风险控制能力和风险承受能力为基础的业务准入制度，对证券、期货公司实施分类监管，制度扶优限劣的政策措施。
据了解，“以净资本为核心的风险监控指标体系”今年年初就已在北京地区的期货公司中试运行。金鹏期货公司副总经理郭志勇向记者表示，该指标体系的推出，对于期货公司规范运作，降低风险有很大的好处。
今年年初，公司就已使用相关的软件，将有关财务数据输入后，各种指标可以自动生成，公司的整体状况可以一目了然，实现了监管过程自动化。更为重要的是，该指标体系可以及时准确地反映公司的净资本和客户保证金的状况，有助于期货公司控制风险。而且，目前填报的这套报表实行每月报告制度，对于管理层来说，可以更加及时地了解期货公司的运营情况，那些达不到监管层要求的期货公司将被剔除出期货市场，实现期货公司之间的优胜劣汰。
为中外合作铺路
据悉，这套应用于我国期货公司监管的系统属于世界银行赠款项目，并聘请了参与设计美国期货市场监管系统的IT专家提供咨询。美国商品期货交易委员会(CFTC)也是通过这些报表获得与监管有关的信息。
国外有关专家认为，资本市场有效监管的核心是经过良好设计的财务报告体系。无法想象如果没有一个良好的报告体系，中国证监会将如何有效监管100多家期货公司。
这次协助中国证监会设计的这套期货公司监管报表，就是为了中国证监会也可以从资本金和客户保证金两方面加强对期货公司的监管，这种做法符合国际期货市场监管的惯例。未来中国期货市场将对外开放，中国期货公司未来与国外公司合作时，这套报表将把中国公司的状态、声誉提到相当高的水平。今后不论是中国期货公司到国外开展业务，还是外国期货公司落地中国，中国监管部门都可以用这套报表实施对其监管。
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