王海晋/文

　　香港金融管理局对银行利率管制将于7月初彻底放开，香港维持了近四十年的利率管制将终结。专家预测，对银行来说，这意味着他们不能再依靠固定利率政策来获得稳定的利息收入，因此，他们不得不提高其利率水平以吸引储户，或使其收入来源多样化以增加收入。香港31家持牌银行近期即将演绎一场竞争大战。

　　利率协议历来是由香港银行公会协商议定，它规定存款利率高限。香港银行公会主席王冬胜在接受记者采访时表示，利率协议撤消之后，短期对市场影响不大，但长远而言则要面对息差缩小的压力，因此要从改善银行产品、技术及国际网络方面面对激烈竞争。

　　中国银行国际金融研究所鄂志寰副研究员介绍说，此次放开的虽然是7天以内存款利率，但是它是香港银行放开利率中的最后一步，香港将执行完全自由的利率制度。香港金融管理局近期报告称，由于贷款减少和竞争加剧，今年第一季度香港银行业净利息收益下降，营业成本上涨，贷存款比率由89.4%上升到91.5%，但是从以往经验看香港继续放开利率的前提条件就是经济恢复增长、银行利润恢复增长。

　　据悉，香港银行大致分为三个类型：持牌银行相当于内地的各家商业银行，从事存款、贷款及各种中间业务；有限持牌银行相当于投资银行；注册存款公司相当于信用社。从60年代开始，香港为了防止银行间恶性竞争，决定通过银行业公会设立存款利率高限。随着香港国际金融中心地位的建立，从80年代开始逐步放开外汇管制，银行存款利率也在相应地走入开放的行列。由于当时香港还没有成立金融管理局这样的权力机构，所以更多的是在思考如何走的问题。90年代以后，发达国家和地区除香港以外没有第二家再实行金融管制，所以放开银行存款利率就必须涉及具体行动。1995年1月，香港放开了30天以上定期存款利率，同年11月，又继续放开了7天到30天定期存款利率，随后亚洲地区爆发了金融危机，直到近期，香港经济恢复正常，才又提起放开利率的工作。

　　鄂志寰副研究员分析说，本次放开利率的主要内容就两条：一个是往来账户(支票账户)不付息的限制取消；另一个是储蓄存款利率上限撤消。估计放开利率所影响的金额占到全香港港币储蓄存款总额的17%。此次利率放开的影响主要有三条：一是直接造成利率波动；第二是银行业务会受影响；第三是竞争加剧，息差缩小令银行必须扩大市场占有率，现有的31家持牌银行数目会大幅减少。

　　鄂志寰认为，此次利率放开的时机并不是太好，所以对银行来讲会意味着更激烈的竞争。近期汇丰银行提出对小储户收费，就是考虑它的业务方向和保证利润，而同时又有一些小银行坚持不收费的策略以吸引中小储户。相信次此香港利率放开不会对内地资金造成太大影响，因为现在内地港币存款利率与香港所差无几，如果有影响，也只会造成广东等地会有港币通过非法途径进入香港。同时，香港银行在激烈竞争下的生存能力，以及香港自由利率制度会对内地金融改革提供积极的借鉴作用。

　　今年以来香港利率水平情况

　　　　　　　　7天 1个月 3个月 6个月 1年 最优惠贷款利率

　2001年1月　4.17　4.53　4.49　4.43 4.42

　2001年3月　3.68　3.98　3.96　3.9 　3.9

　2001年3月　3.53　3.74　3.73　3.71　3.71

　2001年4月　3.04　3.31　3.31　3.31　3.39