据PricewaterhouseCoopers的一项调查显示,香港的基金管理公司规模远逊于美国及欧洲同业。
这份在今年3月进行的调查显示,在欧洲和美国,分别有46%及19%的基金管理公司管理的基金规模超过了500亿美元。但是,香港却一家都没有。事实上,几乎一半的香港基金管理公司所管理的基金规模低于10亿美元。而在欧洲和美国,这一数字分别为13%及11%。
“美国有2.2亿人口,欧洲与这差不多,而香港只有600万至700万人。前二者的基金规模当然会比香港的大。”Coopers亚洲投资管理行业集团的一位合伙人MarkO’Sullivan说。他表示欧美有相当成熟的基金及退休金市场,而香港则在去年12月才首次发起强积金计划。在该计划实施之前,只有7%的香港人购买了基金,而美国则将近50%。
O’Sullivan认为MPF的设立有利于香港缩小与海外市场的差距。但香港绝对人口数太小,意味着香港的基金业不可能成长到像欧美一样大。“但是,香港可以发展成亚洲基金管理业的中心,为邻近的国家或地区管理基金。”他说。
香港基金公司拥有广泛的股权架构。仅有56%的基金拥有独立的投资经理,这一数字在美国和欧洲分别为76%和22%。在欧洲,51%的基金公司附属于银行,香港及美国则分别为19%和12%。至于由保险公司拥有的基金公司,香港、美国和欧洲分别为25%、9%和22%。
调查还发现只有一小部分香港基金公司采纳了国际行为标准,而后者在美国则已被广泛接纳。二者的比例分别为18%及73%,而欧洲为27%。这一名为《全球投资行为准则及行为报告准则》的操守标准是近年在美国发展起来的,目的是为了使所有的基金公司能以同一方式来计算及报告基金表现,有利于投资者对基金进行比较。O’Sullivan建议港证监会及强积金管理局向基金经理推荐这一标准。目前有44%的香港基金公司表示在未来两年内会遵守这一标准。(倏)