华夏和招行展开上市竞赛

　　去年年末，国内证券市场和金融界最热闹的事就是股份制商业银行————民生银行的上市，一石激起千层浪，国内其他银行将以民生银行为榜样，成批上市的猜测也是有鼻子有眼，一些财经媒体甚至预言————2001年，将是国内商业银行的上市年，就连工农中建这类银行巨无霸也上了红榜。虽然一些银行否认了近期就会马上上市的传言，但一些个头小，商业味道浓的地区性股份制商业银行却在底下是铆足了劲，一副志在必得的架势。果然，刚刚过完农历新年，确切地说是在农历新年的第一天，华夏银行就兴冲冲地向外界公布了一份“关于拟公开发行股票并上市的公告”，该行董事长陆宇澄在日前结束的分支行会议上宣布，“华夏银行预计将在3月底前报送证监会全部上市材料，并力争成为迄今为止流通盘最大的上市银行。”

　　据陆宇澄介绍，华夏银行是在2000年7月24日被批准进入上市辅导期的，目前该行总行机关和各分支行的上市审计和法律确认工作的主体部分已经基本完成。2001年，华夏银行将把上市工作作为首要任务。该行相关负责人在接受记者采访时预测，如果一切顺利，华夏银行将在今年下半年上市。

　　此时，招商银行并没有闲着，在被华夏银行抢了一个先手后，2月13日，招行行长马尉华在香港出席一个公开活动时，正式向外披露————该行已经向证监会递交了发行A股的申请，有关上市的具体问题正在等待证监会的最后审批。他很有信心的表示，招商银行将成为深圳发展银行、浦东发展银行和民生银行后第四家上市的股份制商业银行。市场人士预期，招商银行可望最迟在今年第三季度在上交所上市。谁将成为第四家上市的股份制商业银行，华夏银行和招商银行开始了新一轮的上市竞赛。

　　网上银行成为争夺要塞

　　同样是在香港的公开活动上，马尉华表示，由于招行2000年的业绩仍在审计之中，具体数据不便向外透露，但总体上业绩理想，在全国股份制银行中名列前矛。从他的言语中，可以隐约悟出招行经营稳健，传统业务的赢利能力保持着一贯的渐进增长，如果上市，募集到的资金将主要用于补充银行资本，使资本充足率维持一个合理、安全的比率。招商银行没有公布其招股说明书，但可以肯定的是，募集到的巨额资金，将并不仅仅局限于此，他们还有一个更大的野心————打造中国最强的网上银行。这一点，可以在华夏银行向外界说明的募集资金流向得到某些佐证。

　　据华夏银行透露，他们此次募集资金首先用于电子化建设，包括网络银行、手机银行、电话银行的开通和扩大规模，其次是在沿海和中西部地区增设分支机构，填补地区空白，第三是资本重组，收购一些信用社等金融机构，引导华夏向集团化方向发展。

　　华夏银行行长段晓兴解释这些资金的流向时说：“在中国加入WTO后，会有许多国外银行进入中国市场，我们将感到巨大的压力”。国外银行无须在中国开设许多的分支或附属机构来加强竞争力，而是利用他们的计算机网络来赢得客户。为了应对此种严峻的形势，“华夏银行将投入2亿元人民币发展网络银行服务业务，投1亿元建设100家自助银行。”

　　可以说，利用日益发达的网络创建网上银行，在线开展银行的存贷款业务，成为现在一些地区性商业银行做大、做强的突破口。一方面他们由于政策和资金的限制，短时间内无法和物理网点庞大的四大国有商业银行对抗，另一方面，外资银行挟资金和技术优势虎视耽耽。在这种腹背受敌的情况下，推出网上银行，既具备外资银行的科技优势，又能在成本和周期代价较小的情况下，使自己的网络营业网点渗透到每一处电脑生存的地方，同根繁叶茂的国有商业银行相抗衡，美好的想象无疑使“小”银行对此浮想联翩。

　　华夏银行和招商银行同时看中这一块虚拟的蛋糕，预示着各大银行在经历了2000年的结网工作后，2001年的网上银行将有更多的实质性动作。

　　招行抢跑

　　如果说，一些银行的网上业务还只是局限于口头的豪迈外，招商银行已经开始抢跑了，并且动作还很大。

　　现在只要随便打开一些常在口边溜达的门户网站和一些财经类网站，众多的广告条中，其中必能找到招商银行网上银行个人专业版的促销广告，广告词机具煽动性————“自己的银行”，“自己给自己贷款”。据招商银行个人银行部透露，自春节到现在，为了配合网上银行个人专业版的推出，招行展开了强大的营销攻势，集中优势兵力，将开春第一战延伸到几乎所有知名网站，力图先声夺人。强势宣传的效果已经显现————在网上流动结转的资金突破亿元大关————这在过去看来是不可逾越的。

　　当记者询问招商银行在新年后，上市意愿的表达显得很低调，而网上银行的推广不遗余力，是不是策略上的安排———先在业务的创新上争夺大众的眼球，然后在上市募集资金的使用上有规可循，主要投向网上银行。使投资者明确日后招商银行的新定位————网上银行。接受采访的招行人士没有对此做出正面的回答，只是向记者反复强调了招商银行开展网上银行的迫切性和自身网上业务的优势。

　　招行开发大规模的网上银行业务有其苦衷。作为一家从深圳起家的地区性股份制商业银行，短短十几年间，招行在全国享有了良好的口碑，但向外扩张遭遇了重重制度、政策以及资金上的限制，在全国铺设营业网点的速度和数量远远赶不上储户对其业务的需求。到现在，招行在全国的布点城市有26个，主要集中在一些省会城市，而在广大西部和江浙沿海一带，急需布点抢占。到手的业务做不了，这令招行十分苦恼，网上银行的开通正好弥补这一缺憾————“任何人只要拥有一台电脑与数据机，都是我们的潜在客户。”

　　招商银行对网上银行情有独衷的另一个原因是低廉的扩张成本。长期以来，传统银行的扩张以新建网点和增添人手为模式，而网络银行的扩展则是通过发展网络用户来实现，无需增加机构来为客户服务，对客户来说，网络银行可谓是“不关门的银行”，而对金融部门来说，网络银行是个“不需吃草的千里马”，网络银行的成本费用比传统银行要低得多。有关资料显示，各种不同服务实现一笔交易所需的费用是：营业网点1·０7美元；电话银行0·４5美元；ATM(自助银行)0·２7美元；因特网0·０1美元。廉价的扩张成本，超时空范围的客户群体，那一个都是招行心动的理由。

　　胜算几何？

　　尽管招行对网上银行寄予莫大的期望，但到底其胜算几何，起跑最快，能笑到最后吗？至少从目前的情况分析————前途是光明的，道路是曲折的，一切都是未知数。

　　招商银行开展网上银行的出发点就是超常规扩张，用网络优势化解区域劣势，但他又遭遇了一个硬伤————利用网上银行，首先就要申请其当家小生“一卡通”，而“一卡通”必须到当地的招行营业点申请，名义上是扩张了营业范围，实际上始终绕不过物理网点这道坎。网上银行只不过是给原来的招行客户增加了一项服务内容，说白了，就是新瓶装旧酒————传统业务搬到网络上，客户还是那些客户。

　　中国人有个习惯，相信眼见为实，与银行打交道更是如此，有多少中国人愿意在一个充满安全陷阱的网上银行放心地打理自己的辛苦钱。虽然在采访中，招行坚信自己的数字安全认证是可靠的，不会发生任何问题，但让人相信总是难事。一项针对亚洲的调查显示，仅有大约一成的亚洲人承诺放弃传统银行，并转而投入网上银行怀抱，这个数字比美国的19%要少得多。香港和新加坡作为亚洲四小龙的成员，也分别只有6%和4%的人投票支持。中国的状况可想而知。招行花大工夫营造的网上银行，是否只是一只花瓶？

　　招商银行在低调谈上市的背后，隐藏着巨大的野心，为传统银行业务贴上网络的标签，打造中国全新的网上银行。戴波/21世纪经济报道

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