加快推进上海国际金融中心的战略突破口 把上海打造成全球人民币资产交易、定价和清算中心

　　--上海市发改委副主任肖林谈人民币国际化

　　沈文敏

　　近日，转型发展与上海“四个中心”战略专家研讨会暨2010/2011上海“四个中心”发展报告发布式在沪举行。上海市发改委副主任、上海市发展改革研究院院长肖林表示，顺应人民币国际化，加快把上海打造成全球人民币资产交易、定价和清算中心，对于提升我国金融资源国际化配置能力、增强上海国际金融中心集聚辐射功能具有重要意义。

　　肖林说，顺应人民币国际化，把上海打造成全球人民币资产交易、定价和清算中心，一是有助于显著增强我国金融资源配置能力。推动国内外金融机构、金融专业服务、金融专业人才加速向上海集聚，使上海成为连通境内外金融市场的桥梁和纽带。二是有助于不断满足我国快速增长的人民币资产交易、清算和结算需求。成熟的清算体系将显著节约银行间市场参与者开展各类交易的资金成本，有效提高市场整体运行效率和流动性。三是有助于防范人民币国际化风险，提高我国金融风险管控能力。国际金融危机爆发后，国际社会对建立场外市场集中清算制度安排实施有效监管达成了普遍共识。比如，CDS(信用违约互换)交易的集中清算已在美国及欧盟逐步推行。建立健全人民币集中清算体系，监管机构可以及时统计和监测人民币资产市场和有关机构总体风险信息，有效防范金融市场系统性风险。

　　把上海打造成全球人民币资产交易、定价和清算中心，有基础，有机遇，有挑战。

　　首先，有基础。一是已经形成比较健全的金融市场体系。2010年上海证券市场股票交易额位居全球第三位；上海商品期货市场合约交易量位居全球第二位，成为全球三大有色金属定价中心之一；上海黄金交易所黄金现货交易量位居全球第一。二是已经集聚大量金融市场交易主体。截至2010年末，上海各类金融机构达到1049家。大量金融机构正逐步成为上海金融市场的交易主体。三是已经形成国内领先、世界一流的金融基础设施。许多全国性金融机构的主要营运中心、交易中心、票据中心、离岸业务中心、授信评审中心、数据处理中心、研发中心等纷纷汇聚上海。

　　其次，有机遇。国际金融格局深刻调整，我国经济实力和国际地位不断提升，人民币国际化加速推进，“十二五”上海国际金融中心建设快速推进，这些都是重大机遇。

　　第三，有挑战。比如，金融市场广度、深度和开放度不足，价格发现和形成机制尚不健全；金融创新能力较弱，人民币投资品种较少，投资渠道不畅；缺乏既精通国际惯例、法律规范，又掌握金融知识的高层次复合型人才；金融税收制度的制约，等等。

　　未来十年是上海国际金融中心建设的关键时期，也是上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心的重要时期。从到2020年建成上海国际金融中心的战略目标来讲，必须紧紧抓住人民币国际化加快推进机遇，以推进多功能多层次人民币资产交易市场体系建设为核心，努力构建科学合理、迅捷灵敏的人民币资产价格形成机制，加快形成布局全球、便捷高效的人民币资产清算网络，不断增强全球人民币资产配置能力，努力掌控全球人民币资产国际定价权，全面提升上海国际金融中心的核心功能和国际影响力。上海打造全球人民币资产交易、定价和清算中心是一个长期的过程，也是一项系统工程，需要坚持不懈的努力。

　　肖林提出，一是要加强人民币资产交易功能，要以健全多层次资本市场体系为核心，加快确立全球人民币资产交易中心地位；二是加强人民币资产定价功能，要以全球人民币资产交易中心为依托，加快打造全球人民币资产定价中心；三是加强人民币资产清算功能，要以不断提升金融运行效率为关键，全力打造全球人民币资产清算中心。