“聚焦钱流”：民营银行为什么“难产”？

　　在当前银行信贷收紧的背景之下，一些地方的小额贷款公司的生意火热升温，但是小额贷款公司却也面临着钱荒，在排起长队的客户面前却无钱可贷。当前究竟有哪些“瓶颈”制约着小额贷款公司的发展？一方面中小企业面临融资难的困扰，而温州几千亿的民间资本一直都在寻找出路，如何在有效防范风险的同时加快民间资本进入金融领域的步伐？央视财经频道主持人陈伟鸿和特邀评论员北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐(微博 专栏)、著名财经评论员马光远(微博 专栏)共同评论。

　　账面只剩十来万，温州小额贷款公司也在喊渴。有的等米下锅，有的疯狂炒作，民间资本出路在哪里？

　　在温州瓯海恒隆小额贷款公司，记者见到了一本厚厚的贷款预约客户单。文件夹里至少有二三十张预约单，这些是已通过公司初步审查的，而实际要贷款的比这还多。但这些客户什么时候能贷到款，这家公司心里并没底，因为他们账面上已没钱可贷了。这种无米下锅的情况持续快一年时间，温州市工商局近日对小额贷款公司的一次摸底结果显示，23家小额贷款公司现有注册资本金52.2亿，银行融资25.1亿，两者总和为77.3亿，而全市贷款额已经达到84.4亿。

　　黄建勤(温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公司总经理)：小额贷款公司已经没有多余的闲置资金了，总共77亿，放了84亿，还多了7亿，这是哪来的呢，就是小额贷款公司这几年沉淀下来的利润，把还没有分掉的钱也放进去了，所以小额贷款公司在温州没有多余的资金，各家小额贷款公司可能都是等米下锅的概况。

　　关注了温州小额贷款公司的现状，再将目光投向和浙江毗临的江苏， 在南通当地的报纸上，各种各样贷款公司广告随处可见。记者约好其中一家，来到公司的办公所在地。

　　周经理(江苏省南通市某民间借贷公司)：月利息大概要4、5分。借款的人多，天天就做这个。

　　5分的月息也就是月息5%，折合成年息就高达60%，这已超过银行借贷利率近10倍。记者还发现只要是经营房屋中介的店面，也少不了民间借贷、短期融资等字样。在南通虹桥路上，记者粗略统计了一下，这种经营民间借贷的商铺有十几家。记者还发现，这些中介公司还能通过个人关系，帮客户从银行贷到款。

　　马光远：中小企业融资难 

　　为中小企业服务的主流金融体系也面临着没钱的状况

　　(《今日观察》评论员)

　　事实上从2008年小额贷款公司试点以来，它的定位非常明确，也就是定位为中小企业支持三农等方面的小额贷款。我们的记者去温州调查的时候发现，2009年年初成立的一个小额贷款公司，它的业务到年终就已经饱和了，也就是说他把所有的资本金，可以放出去的款基本上都已经放出去了。记者在前几天调查的时候，发现一个小额贷款公司的帐面上只有10万块钱，但是后面排队等待的客户有15个。虽然它的利率上限比银行高，但仍然趋之若鹜。

　　在银行贷款门槛比较高的情况下，一些民间接待公司的生意也非常火爆。有记者去南通调查时发现，南通目前有很多家民间的借贷公司，生意非常火爆，利息非常高，相当于银行利息的10倍。也就是说中小企业一方面面临着融资难，同时为中小企业服务的主流的金融体系本身也面临着没钱的状况。

　　曹凤岐：要进一步放宽融资渠道 

　　使小额贷款公司在利率问题上有更多的灵活性

　　(北京大学金融与证券研究中心主任  《今日观察》特邀评论员)

　　小额贷款公司目前存在的问题是制度性的问题。首先，现在由于企业缺钱，银行贷款难，所以很多企业也去找他们了，但他们没有那么多钱；其次，我们在制度设计的时候，它只贷不存，那么它没有吸收存款的功能，只可以得到一些融资，但是它的融资规模不能大于注册资本的50%。在这种情况下，它没有那么多的钱可以贷，所以就出现了很多的问题。

　　如果要解决这些问题，应该在融资渠道上进一步地放宽。比如他得到的资金和融资的比例，是它注册资本的2倍，而不是50%，这样它就会有很多的资金；其次，要成为一些大金融机构的零售机构，就是大金融机构批发给它一些贷款，然后他进行贷，这样可以解决一些问题；再有，就是利率问题，虽然小额贷款公司利率比较高，它是正规银行贷款的4倍，目前是23%左右，但是民间金融比它还高。风险更大，要在利率问题上使小额贷款公司有更多的灵活性。

　　陈剑敏：引进了欧洲复兴开发银行的小额信贷技术  目前台州银行的贷款不良率为0.23%

　　(台州银行副行长)

　　引进了欧洲复兴开发银行的小额信贷技术，我们把这个技术跟我们原先的一套风控技术进行了有效的结合改进之后，把我们原来这套风险控制技术从熟人经济学营销，提升到了向陌生人营销的这么一个技术状态。

　　曹凤岐：应逐步放开民营资本的审批  发挥村镇银行的作用

　　(北京大学金融与证券研究中心主任  《今日观察》特邀评论员)

　　如果从政策面上来说，我们已经放开了，那就是非公经济的新36条中提了，民营资本可以兴办金融机构。现在问题在于我们的审批过于紧，到目前为止，我们审批的很少。比如民营资本进入村镇银行，这在理论上和政策上都没问题，但在实际上却非常困难，因为有很多高的门槛。当然监管部门有其道理，比如他要求必须有正规的金融机构参与，必须有管理人员，各方面都有很多的限制，对他的资质要求非常高。应该说相当一部分的民营资本缺乏资质，但是他们参与过一些小额的贷款公司，已经积累了一些经验，所以我觉得应该逐步的放开，这样才能够发挥村镇银行的作用，使民营资本真正的进入，然后再加强规章制度的监管，这样就使得风险能够降到最低，发挥更大的社会效益。

　　马光远：首先要在观念上把对中小企业服务的金融机构看成重要的组成部分  而不是一个补充

　　(《今日观察》评论员)

　　有形的障碍是我们可以看见的，还有一个最大的障碍是，无形的观念方面的障碍。对于小额贷款公司，对于村镇银行，对于为中小企业提供服务的这些金融机构，我们究竟是把它看成主流金融体系的一个重要组成部分，还是一个补充？事实上，我们的中小企业占企业的比例非常高，在国民经济中所起的作用非常大，但是给中小企业提供服务的这些小额贷款公司、村镇银行等等，他们事实上只是算作整个的金融的体系里的补充。

　　我们在设立某一个机构的时候，我们肯定是在安全和效率这两种价值之间进行选择，但是对中小企业的这些金融机构，我们的监管层首先看到的是风险。事实上，小额贷款公司的风险不大，比如记者去调查的时候发现，其中一家小额贷款公司的整个不良贷款率只有0.9%，台州银行的不良贷款率只有0.23%。那么，我们究竟在观念上把他们看成是一个重要的组成部分，还是看成是一个附属机构？在对他们的作用上，主要是看到他们对经济的提升作用，还是看到他们的风险？这个观念如果不改变，这种无形的障碍可能阻碍经济金融改革的步伐。金融危机以后，中国银行业和金融业是目前历史上最好的时期，在这个时期，我们放开步伐，步子大一点，对小额贷款公司，对村镇银行等等在制度上宽容一点，允许他们犯一点错误，我们也有责任和能力来控制这些风险，所以我认为第一步就是在观念上首先把他们看成一个非常重要的组成部分，而不是一个补充。

　　民营资本进入金融业，难在哪里？防范风险与民营银行提速如何做到相辅相成？

　　2008年金融危机蔓延后，人们对银行相关的新闻更加关注。2011年2月17日，韩国金融委员会宣布，韩国资产规模最大的储蓄银行——釜山储蓄银行及旗下的大田联合储蓄银行因资产流动性不足被勒令停业6个月。两天后，釜山储蓄银行下属的中央釜山储蓄银行、全州储蓄银行、釜山第二储蓄银行以及韩国宝海集团下属的宝海储蓄银行等4家储蓄银行也被勒令停业。加上此前被勒令停业的三和储蓄银行在内，已有7家储蓄银行被勒令停业。消息传出后，一些储蓄银行取款者络绎不绝。2月21日一天，各家银行被挤兑存款达4900亿韩元，约合人民币28.6亿元。当天韩国金融委员会表示，对国内储蓄银行业采取一系列支持性措施，包括增加资产流动性、购买不良贷款等，以帮助维护行业稳定。

　　2009年：10月底，美国联邦储蓄保险公司关闭了加州国民银行以及位于伊利诺伊州、得克萨斯州和亚利桑那州等地的8家私人银行，从而使这一年以来破产的美国大小商业银行的总数增加到115家。这9家银行中，加州国民银行规模最大，拥有超过70亿美元资产和68家分支机构，是洛杉矶市第四大商业银行。这9家倒闭的银行都隶属于美国FBOP银行控股公司。新华社援引分析人士观点，银行破产的主要原因，是其控股公司积累了大量银行坏账，并且在投资决策上屡次失误。2010年，在美国银行业持续受房地产贷款亏损及经济衰退冲击下，已有115家银行倒闭。这也给业界敲响警钟，业内人士指出，对于一个小银行来说，一笔大额贷款出现坏账或者出现部份存款人挤兑，都会造成小银行破产倒闭。要注重防范出现的新情况、新问题和新风险，有效加强监管就显得特别重要。

　　曹凤岐：民营资本完全可以进入小额贷款公司

　　(北京大学金融与证券研究中心主任  《今日观察》特邀评论员)

　　作为一个小额贷款公司，民营资本完全可以进入，因为它不是对公众吸入存款和放款，所以这一块风险相对较小。如果是村镇银行，那么应该根据金融监管审核它的资质、股东以及管理等各方面，这些条件具备了，就可以让它进入。其实监管的效率是非常低的，都是出了问题以后，要采取什么样的措施。思想还是要解放一点，政策还要再放开一点，把为中小企业服务和加强风险防范结合起来，最重要的时候应加强内控，它的资质和内部管理非常重要，只要这些条件具备就能解决这些问题。

　　马光远：我们过于注重风险 

　　没有相应的提供更多的金融机构来满足实体经济的需要

　　(《今日观察》评论员)

　　金融危机时，国务院出台了金融九条支持实体经济的发展，这是一个里程碑。对于中国经济这么多年的发展来讲，中国金融业的发展成绩也是有目共睹的，尽管金融业和实体经济都发展得很快，但是有脱节的嫌疑。比如目前在美国叫银行的机构有8000多家，我国只有300多家，但是我们现在的经济总量以2010年为标准，我们是美国的40%，我们的银行机构太少了，金融的发展是明显滞后的，金融发展滞后的一个最直观表现就是金融机构太少。

　　给中小企业服务的小额贷款公司从2008年试点到现在，是1000多家，在此之前，审批的非常好。村镇银行现在没有审批几家，我们现在在对金融支持实体经济方面，对金融本身的估计，在制度上还是明显不足，而不是过度。在这个方面，为三农服务的、为大企业提供服务的，应该形成一个无缝界的品种，小额贷款公司就是为微型企业服务的，为大型企业提供服务的就是大银行。事实上到现在为止，我们整个金融业的总体感觉是，我们的金融机构明显不足，明显不足的关键就是我们过于注重风险，没有相应的提供更多的金融机构来满足实体经济的需要。

　　曹远征(专栏)：门槛太高是民营资本进不来的原因之一

　　(中国银行首席经济学家  《今日观察》特约评论员)

　　金融机构跟一般的商业机构不太一样，金融机构在本质上是风险处置机构，这就构成一个技术门槛。由于有风险问题存在，所以要严格监管一般存款的金融机构，但对非存款的金融机构是放开的。比如贷款公司、证券公司、期货经纪公司以及保险经纪公司等，这都是没有任何障碍的。现在大家讨论的很多的是存款金融机构，也就是要吸收别人的存款，这对这种金融机构有很大的风险，它需要一定的技术能力和风险管控能力。与此同时，还需要有一个严格的监管，那么这方面也构成大家经常所说的门槛太高，民营资本进不来的原因。

　　左小蕾(微博 专栏)：民营银行不应扩张做成全国性的银行

　　(银河证券首席总裁顾问  《今日观察》特约评论员)

　　现在有很多小额信贷金融公司成立的初衷就是，因为它们作为一种草根金融，更接近中小企业，更知道中小企业贷款的困难，这些小额信贷公司大多数还是起到了一些作用。小额信贷公司应该有一些投资范围，应该怎么去运作这样一些规则。从民营银行的角度来说，它的初衷也是从一个社区的角度，从一定范围的角度，能够填补中小企业、草根金融这个空白。民营银行不要像大银行那样去做一个全国性的银行，这样来扩张。

　　马光远：最主要的问题是供给不足  应给予小额贷款公司足够的支持

　　(《今日观察》评论员)

　　对于中国的金融业来讲，目前最主要的还是供给不足的问题。我们现在设计了很多给实体企业提供服务的金融机构，比如小额贷款公司、村镇银行，包括未来可能会成立的中小企业银行等等，但是从目前的政策来讲的话，对这些机构还缺乏很大的扶持力度。比如怎么样给小额贷款公司优惠，以及在它的成长过程中怎样给予足够的支持等等。我们现在的基本政策导向就是，防范的措施比较多，但是鼓励支持的措施比较少。如果这种情况能有所改善，那么对实体经济的发展会好一些。

　　曹凤岐：期待建立更多的民间合作金融组织

　　(北京大学金融与证券研究中心主任  《今日观察》特邀评论员)

　　贷款难、融资难的问题，应该建立健全一个完善的金融体系，大中银行为中小企业服务也应该改变观念。另外，农村信用合作社是我们一直存在的组织，为什么不能发挥它对中小企业的一些作用呢？然后带动公司、村镇银行、城商行，我还有一个想法，就是建立更多的真正民间合作金融组织。