新华网北京2月15日电 (记者 刘诗平、刘琳、吴雨) 中国人民银行15日发布的统计数据显示，1月份我国新增人民币贷款达到1.04万亿元。虽不及2009、2010年同期的1.62万亿元和1.39万亿元，同时低于市场预期，但依然处在高位。

　　与此同时，继2010年两次加息和六次上调存款准备金率后，今年到目前为止，央行已进行一次加息和一次上调存款准备金率，大型金融机构存款准备金率已达19%。就我国银行业发展而言，1月信贷数据和调控措施释放了怎样的信号？进一步向常态回归的货币信贷政策对其经营有哪些重要影响？

　　贷款规模会适度缩小 全年增速将小幅回落

　　一季度通常是全年信贷投放的高峰期，尤其是1月份。银监会主席刘明康表示，银行业金融机构新增贷款在1月份通常会大幅增加。今年也不例外，数据显示，1月份我国本外币贷款增加1.11万亿元，人民币贷款增加1.04万亿元。

　　为应对国际金融危机，2009、2010年我国银行业新增人民币贷款分别达到9.6万亿元和7.95万亿元。今年银行新增贷款规模将会怎样？

　　2011年初召开的央行和银监会工作会议并未明确今年银行新增贷款规模和增长目标。不过，央行明确提出，今年要综合运用利率、存款准备金率和公开市场操作等价格和数量工具，保持银行体系流动性合理适度。实施差别准备金动态调整措施，引导货币信贷平稳适度增长。银监会也要求，2011年银行业金融机构要控制好信贷投放的节奏、规模和重点。

　　专家预计，在货币信贷政策进一步回归常态的环境下，今年银行信贷增量将较过去两年出现小幅回落。

　　交通银行此前的一份报告称，2011年受货币政策回归稳健等因素的综合影响，贷款增速将出现回落。预计2011年全年新增贷款规模在7万亿元左右。

　　中国建设银行副行长朱小黄表示，预计2011年信贷总量较2010年将有所减少。但2011年是“十二五”的开端之年，有不少拉动经济增长的大项目上马，要防止一季度信贷猛增。

　　业内人士认为，货币政策回归常态，尤其央行实施差别准备金动态调整措施，将会遏制中小商业银行的信贷扩张冲动。

　　利差扩大促利润增长 再融资需求依然迫切

　　“从全年7万亿元左右的信贷规模看，1月份新增信贷占全年的增长比例在预期之中。央行上调存款准备金率就是为了防止2月、3月商业银行新增信贷继续高企，而加息将有利于存贷款利差的扩大。总的来说，信贷资源的稀缺使银行在信贷投放中的议价能力不断上升，银行利润增长将会保持稳定。”中央财经大学教授郭田勇说。

　　利息收入是目前我国银行最主要的盈利来源，当信贷投放规模被一定程度抑制后，利差的扩大就成为银行利润的重要保证。业内人士认为，今年银行利润依然会实现大幅增长，一是去年大部分贷款利润体现在今年，二是不对称加息扩大了银行的利润空间，三是进入2011年以来市场资金价格整体上扬，贷款利率不断上扬，银行实际存贷利差扩大。

　　中国建设银行高级研究员赵庆明表示，尽管货币信贷回归常态，但由于银行资产规模不断提高，存贷差平稳，今年银行业还将实现利润平稳增长。总的来说，今年银行利润增速将达到10%以上。

　　赵庆明说，2011年要防范不良贷款反弹，并关注地方融资平台债务风险。他同时认为，与去年相比，银行将面临资本充足率、存贷比等指标监管趋严的情况，一些银行特别是中小银行今年的再融资要求会更加迫切。

　　在2010年银行业进行大规模融资后，2011年第一周便有农业银行、兴业银行和民生银行相继发布公告，披露融资计划，拟通过发行次级债券或定向增发的方式补充资本金。

　　业内专家认为，面对《巴塞尔协议Ⅲ》的出台和银行监管部门更加审慎的资本监管政策，以及满足未来业务发展、特别是信贷扩张的需要，一些银行来自资本充足率的压力并未减小，因而依然有融资需求。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，监管政策的变动客观上给银行业带来了融资需求。同时，支持实体经济发展也带来补充资本金的要求，银行信贷仍是目前社会融资总量中最主要的部分，在实体经济保持较快增长的背景下，商业银行必然面临充实资本的压力。

　　贷款结构将加快调整 银行业务转型时不我待

　　业内人士指出，银行业在正确理解稳健的货币政策，合理、均衡把握信贷投放总量和节奏的同时，要切实加快信贷结构调整的步伐。“十二五”时期，我国将加快转变经济发展方式和调整经济结构。银行业从2011年开始应加快信贷结构调整，坚持“区别对待、有扶有控”，保障银行业在守住风险底线的条件下持续稳健发展。

　　刘明康1月中旬在银监会2011年第一次经济金融形势通报会上强调，推动银行业的战略发展转型。

　　他指出，银行业金融机构要重视发挥自身特点和资源优势，树立因行而异的特色化、品牌化战略，持续提升银行的核心竞争力。审慎制定跨境、跨业发展的战略，审慎开展综合经营试点。

　　赵庆明表示，资金成本上升、信贷规模受控、资本约束趋严，商业银行须转变依靠存贷差获取利润的经营模式，进行业务多元化。例如，已有多家银行收购保险公司股份，尽管目前这部分业务对利润的贡献度低，但体现出商业银行提前布局综合经营、改变银行收入单一结构的战略转型。

　　郭田勇说，在利率市场化的大趋势下，银行需要进行业务转型，中间业务、综合经营不发展，在未来利差收窄的背景下，银行发展速度势必受到很大影响。

　　面对海内外金融业的发展和变化，一些银行正在加快转变经营机制和增长方式，以实现多元化收入均衡增长。工行表示，要从原来的高资本占用业务模式向资本节约型业务模式转变；从传统的融资中介向全能型的金融服务转变，在盈利模式上改变存贷利差占比偏重的局面，形成多元化、可持续的盈利增长格局；从本土传统的商业银行向全球化大型金融机构转变，形成跨境跨市场的经营格局。