新浪财经讯 9月14日下午消息，夏季达沃斯9月13日-15日在中国天津召开，新浪财经全程视频图文直播本次论坛盛况。以下为14日下午“如果新兴市场2011年发生危机”分论坛文字实录：

　　主持人凯文—斯坦伯格：各位下午好，非常欢迎大家来参加这段的会议，我们今天已经开了很多段的会了，我们非常高兴今天能够在我们这次会议中欢迎非常杰出的嘉宾人士。在本段中间，我们会讨论一些超过预期的，没有预期过的前景，我们会对此提出问题，比如说像在2011年对于新兴经济体中会发生的危机的情况，会有什么样的预期和分析。也许我们可以请在场的嘉宾，发言人来进行一下介绍。

　　请你们一一介绍自己，我们非常高兴能在这里欢迎大家。

　　Dong Yen：谢谢，各位好，我叫Dong Yen，我从越南来，我是新造集团的主席我们在越南进行了很多工业开发区和基础设施的建设，在过去十几年，我们创造了很多的成千上万的就业机会。作为我自己，我也是越南、美国商会的联席主席，另外也会在10月CEO会来邀请大家参加。

　　Lawless：我从爱尔兰来的，在过去几年，我一直在中东工作，我们有些项目，有些业务的发展在全球都是非常有名的，在纽约，在伦敦，我们都非常活跃，包括在中国，我们有六个项目，在巴黎，泰国，在亚洲的不同的地区都有我们的业务的发展，我们在迪拜也是如此，我们现在业务发展的重点都是在新兴市场经济体中，这是为什么我来参加本次的世界经济论坛夏季达沃斯。

　　姆图利—恩库比：我是非洲开发银行的首席经济学家，我来自突尼斯，而且我也做了很多扶贫基金全球发展理事会的工作。

　　Rodrigues：我是全球金融理事会的成员。我们现在主要的负责工作就是消费者以及市场上面的研究和业务开发。在罗马尼亚，在东亚国家也开展我们的工作，现在人们普遍认为投资者和消费者对新兴市场的信心高于发达经济体的信心。

　　Vellutini：我是美洲发展银行的负责人，我们对公共部门、私营部门还有其他部门都进行贷款业务。所以我们对于各国的开发业务都是非常积极。

　　主持人凯文—斯坦伯格：谢谢各位能够参加今天的大会进行讨论。我我想跟大家谈一下泰国的报纸的头版头条标题，也就是说这是98年7月的一个报纸，它上面说到了第三世界的噩梦现在已经替换了亚洲的奇迹。所以那个时候亚洲的经济情况是非常不好的，当时大家可能还记得都是亚洲金融危机的时候。我们在考虑整个的经济形势的发展的时候，我们可以回顾98年这段的历史。这也是世界经济时报，当然这是一个虚拟的，因为我们可以看到这个报道的日期是在2011年9月份。比如说我们有可能期待当时会看到这样的标题，也就是新兴经济体的国家它的市场受到了不稳定价格的冲击，还有金融危机之后的这些很强烈的负面的影响。

　　我们可以看一下日期是2011年，开始看到这个报道是在9月份，到了10月份，可以看到新兴的资本市场下降了15%，不光是消费者，投资者的信心也大幅地下降，而且失业率不断地上升，商品价格急剧地浮动。

　　这并不仅仅是金融方面的冲击，而且也是社会上的冲击。我们可以看一下这种危机的情况会大大地冲击消费者的心态，这不光是在新兴经济体，在其他经济体中也受到了影响。如果在2011年发生了这样的情况，不管是在地区性的还是行业性的，你们认为他会发生什么样的情况？请你们用两到三分钟讲一下你们对应的方法。

　　我们认为在发生危机的时候，这种应付危机的情况和预想还有计划都是非常重要的。我知道诸位在金融界都非常积极，现在由请您先讲几句。

　　Dong Yen：因为越南也是新兴经济体的一部分，如果新兴经济体出现问题的话，当然了，我希望2011年不会发生这样坏的情况，但是如果是这样的话，我想这个影响是在两个层面上，也就是说在国家的层面和企业的层面两个层面上。今天我主要想谈一下在这两个层面上，所能发生的问题以及他们能带来的影响。一旦经济发生下降，经济下滑，也会影响到整个的社会。很多人都会失业，低收入阶层和家庭会有更困难的生计。实际上我们可以看到这种情况在美国也发生了，而且就是一些大的旗舰的公司也会遇到很多的困难和意外的情况。

　　我认为在这种情况下，政府和公司应该更关注中低层阶级的生计。作为我的公司，我们也是做出了应急的计划，我们应该主要的集中于识别主要的困难，以便能够继续稳定住我们的投资者。同时对我们的计划进行调整，我们尽量缩小规模。对于投资者来说，比如说在我们的工业区中，我们把我们的土地或者一些设施出租。以前我们在工业园区建造的地块都是大规模的，差不多在五千平米左右，但是后来发生经济危机以后，我们把这个地块不断地减少，同时拨出一些土地为中低收入人群提供住房。这样我们可以看到随着经济的发展，后来人们的生活也得到了改善，从07年到09年，部分人口的收入已经翻了一番。

　　这就是我们的应急计划，这个计划的核心就是说要开发非常小规模的公司，而且要照顾中低阶层收入的群体。

　　主持人凯文—斯坦伯格：一会我们回过头来讨论这个问题。你能不能再谈一谈你的观点呢？

　　杰拉德—罗利斯：我想你说得非常有意思，你谈到了在假设的情景中，新兴经济体，资本市场下滑了15%，同时在这个情况发生的时候，还要关注发达国家的情况，它资本市场情况和经济情况，比如在美国9.11事件以后，当时产生了非常强烈的冲击力量。9.11以后，到了圣诞节，已经进行了很多的恢复工作，这些工作都是非常重要的。而且我们作为促进旅游的机构，我们也做了很多的努力和工作，现在我们突然的人次增加到2.3亿，而且也创造了很多就业的机会。如果是在新兴市场发生了这样大规模的经济下滑的话，当然了，对我们来说不是特别巨大的灾难性的影响，但是我们一定可以从中恢复过来。我们会以在全球层面上发展我们的业务，同时要采取措施，避免防止这样的情况发生。

　　现在看到目前来讲发生的这一切，也是让我们感到不解的，包括中国政府的一些承诺，能够为业界来进行服务，尤其是在旅游行业或者是娱乐业等等，在提供就业机会方面是非常重要的，到2020年，大概中国会有8900万的人，而在印度是5800万人，而美国是1700万人在这个行业进行工作，所以我们看到旅游行业和服务行业是非常重要的。如果我说的话不会带来灾难性的结果，的确在全球范围内会产生一些影响。

　　主持人凯文—斯坦伯格：的确我们有这样的希望，大家不希望看到这样的情景，大家应该有备选计划，备选计划应该在此。你看一下非洲的这些经验方面的情况。

　　姆图利—恩库比：非洲一定有一个更严格的，有一些富有的国家大概会达到1500亿的财富，比如说油等等。比如像非洲的国家，还有其他的国家之间的差距是比较大的。还有其他的原因，还有一些贸易，在这方面也会对这些新兴国家产生影响。在股票市场上也有一些影响，在这种情况下，可能会在某些国家的，比如股票市场产生的一些变化或者是不利的影响，肯定会传达到整个非洲。在一些中期来讲，对投资也会有一些影响，尤其进入到资源领域，包括产品的价格出现变动的话，对非洲市场原材料或者这些方面的投资有很多的不利的作用，比如说在尼日利亚或者在商品的价格发生了变化，但是如果我们看到无论是食品价格的上升，比如说塞内加尔，我们看到很多的人在街上游行，比如赞比亚等等，人们也是对此感到非常不满的，比如像莫桑比克上周，人们看到社会方面包括食品价格上涨非常快，这是有很大的社会的原因。

　　主持人凯文—斯坦伯格：你刚才讲了很多食品方面的，尤其考虑到行业方面，考虑到这种类型的危机，比如说借贷方或者贷方，在金融领域的人对他们会有影响吗？谢谢！

　　Rodrigues：给大家介绍一下，我们公司是中小公司，从这个角度介绍一下我的想法。首先事实上无论是好的公司还是坏的公司，受到的影响是一样的，如果大家考虑到比如说东欧，它在最近金融危机受到很大的影响，发现波兰在欧洲是表现最好的，匈牙利是最糟糕的一个国家。第二点，如果是在运营一个公司的话，比如说你是上市的公司，一些对冲基金可能会对你产生很大的影响，你要理解，你在做业务的时候，你也必须要关注，很多关系，不同的关系，这也是非常重要的。

　　下面一点，就是计划B，比如说计划B在金融危机之后，你意识非常晚的话，这是非常糟糕的事情。有的时候在金融危机发生之后，才发现，这是不好的，你要做好准备，尤其在借贷方面，对于你的融资和对消费者的影响，很重要的一部分一定要真正理解这种类型的，对我们不同的业务模式所产生的影响，不同的业务模式产生的影响是不一样的。但我们所谈论的情形是有很大的波动性的情形。比如说你有5%的波动，就是很大的波动了。我们看到还有包括在一些货币方面，也会给你带来一些麻烦。还有失业，消费者的需求，还有在危机的时候，很多人希望有越多的借贷。如果从另一个角度来讲，他们的偿付能力是你面临的挑战，就是有很多坏债，很多的金融机构都会看到比如有一些长期贷款，甚至五年以上的长期贷款，他们会发现这是非常不好的一个局面，尤其是金融机构。

　　第四点，还有社会的变动，就是社会的不安，上次在匈牙利的经济景象，很多人都说我们没有办法进行付款，但是因为这种社会的不安情绪，媒体会说消费者事实上借贷方不应该付回去了，应该延迟一下付款，我们看到这种情况非常有意思，社会的不安会带来很大的影响。还有融资的价格将会不断地上升，但是这完全不是最大的问题，在这种环境下，最大的挑战就是能够用我们的业务为我们公司获得金融的保障，在我们融资渠道中，应该多元化，应该有做好准备。如果你当时有一个融资，需要重新一个贷款，需要在金融危机发生的时候，需要一个新的贷款，这是非常糟糕的情况。

　　主持人凯文—斯坦伯格：非常感谢，我们看其他的新兴市场，但是也要包括拉美的国家，非常感谢！

　　Vellutini：来说一下我们工作的假设，就是新兴市场，还有对于拉丁美洲的市场，对于有很多的消费者信心，这是非常正确的。这是基于以前的危机，我们看到它是更加有灵活性的，而且无论在投资还是在消费方面，但是还是有一种可能性，如果是我们这样的假设是错误的，可能就会有一个信贷危机，这些也会带来金融的危机，但是我们做了一些模拟，在很多的拉美国家做了一些模拟。从财政和银行领域来讲，拉丁美洲是一个整体，GDP如果下降8%的话，能不能经受这个挑战，银行的体系能否经受到。如果我们认为是错误的话，我们该怎么样做。

　　在分析层面角度来讲，在IDB还有在，我们处理危机一方面是自然的危机，一方面是人为的危机。一种方法我们需要预防性的措施，比如说对于地震，我们要有一些预防的措施，在我们的金融领域，我们有一些金融的监管或者说金融的制度，在这方面给我们提供一些T+1的政策，当我们意识到危机的时候，通常是太晚了。有关于自然的危机，就是危机处理，你需要你的工具，比如说以前看到了一些危机，在社会的层面或者说政府的层面进行救市。另外一种方法是更加有组织化的方法，就是财政方面的紧急状况的基金，这样能够帮助你，或者是一个政策或者是一个机制，帮助你更快进入到危机的拯救过程中。这些方法能够帮助你减少危机或者说减缓危机。

　　最后一点，作为IDB我们做了很多工作在这方面，在预防方面，我们和金融机构包括资本市场还有相应的成员国家，希望使他们有更加灵活的，更加流动的体系。第二点，我们提供一些措施，比如说这个国家在几年前受到了严重的打击，我们现在该做一些什么呢？比如说这样的话给他们提供很多的再融资的渠道，能够帮助他们，给他们提供更多的融资渠道，使他们的经济体系或者财政体系达到更好的平衡。

　　主持人凯文—斯坦伯格：你刚才说过预防另外一种是应急，这是非常重要的。我想给大家提的一个问题，从这两个角度，从预防和应急两个角度来讲，比如说考虑到自己的行业或者说各自的地区，你觉得我们今天该在哪儿做一些更多的工作或者从未来的一年之中，哪些地方是最为弱的，我们该做什么工作来改善？

　　杰拉德—罗利斯：在我们行业里，也就是旅游行业，我们最大的挑战就是有一些不活跃性，很多环境的游说团体，很多说旅行对环境是不好的，这点是不对。我认为在全球范围内的政府都应该在这方面加大旅游行业的发展，比如说以色列和伦敦的人们，他们甚至不愿意让人们有一些具体的活动，希望人们不要乘飞机，我觉得这是非常愚蠢的。他们想说的观点是有太多的二氧化碳的排放是通过飞机。但是我认为事实上是低于整体二氧化碳的3%。他想告诉人们旅行是错误的，事实上来讲，包括来自于联合国的一些信息，如果是用一些中型的发动机或者新型的机组，他们可能会更好地减少事实50%的排放，甚至有一些他们希望让航空公司通过税收的政策来激励他们，让客户来买单。不然的话，我们这个行业会有很大的问题。

　　大家现在都认为我们现在用的资源太多了，在很多国家对此都有看法。但是如果没有航空公司，会有一些什么样大的问题呢？什么也应该考虑到。比如说像一些国家主要的人们生计和收入都来自国家的旅游业。所以旅游业的发展对于人们的生活是非常重要的。如果说要进行改变的话，他们没有生计的话，他们就要搬家，到别的地方去谋生，想别的办法去谋生。所以我认为政府其实上也意识到这个问题，这个问题不光是单层面的问题，而是多方面的问题，不光牵涉到环境问题。

　　主持人凯文—斯坦伯格：大家都讲到了这些后果以及多种因素。

　　Vellutini：大家都根据自己的经验谈到了这些问题，但是如果一个国家主要生存的行业是比较单一的，可能就不太容易遭到金融危机的打击。我们可以看到现在政府执政八年以后，我们看到了市场的增强，像巴西这样的国家在大陆可以这样做，因为很多国家之间互相依存度越来越高了，所以你也很难采取一些方式在金融危机发生的时候隔离或者防止他们互相质监所产生的影响。

　　现在随着贸易的发展，随着交流、金融各方面交易的扩展，这确实是一个问题。

　　Rodrigues：我认为你的这个预防和减轻的措施是非常重要的。当然我们在这方面有很多事情可以做，来继续改善这方面的局面。也就是对消费者进行教育，不要过度地使他们不理性的行为影响到市场。在发达国家和发展中国家都面临不同的问题，比如像坏账的问题，还有小额贷款的问题，以及相关的解决方案。另外还有全球银行出现的问题，收益和奖励刺激的机制，不平衡，不对称的发展。还有佣金，也就是说在这方面，相关的机构也要采取更多的方式，来防止风险。对监管部门也是如此，要有更强有力的监管对于消费者贷款来说，就是大家能不能承担得起。对于减轻措施呢？我们需要对各公司资产负债表有更好的控制，要更好控制他的借贷，因为在自由竞争的市场经济范畴中间，肯定会有一些公司做不下去，要倒闭的。

　　姆图利—恩库比：我想说一下在非洲，在危机和危机之中，我们有些机构的管理层是展示了非常好的技能和能力。对于出口交易，比如在坦桑尼亚，在金融危机爆发之前，对市场的管理就已经非常好了。在乌干达，我们也看到了相似的例子。像埃塞俄比亚，实际上在金融危机的时候，它的下降只是8%，在有些其他的时段，它的下滑会达到11%，而且各个产业在不断地发展，同时也促进了农业和多样化的经营的发展。我想这种多元化的发展是非常重要的，他会增强在于危机来临时候的恢复的能力。因为一旦发生危机的话，我们也不能指望着中央银行来把大家都救助了。所以我们采取了各种措施，来应对危机发生的情况。

　　主持人凯文—斯坦伯格：最后一个问题，然后请在座的听众提问。我们先假设的问题，我们看一下人们的预期，人们一般都认为，经济增长很大一部分来自新兴经济体，我们也看到了全球GDP的增长很大一部分都来自于新兴经济体。但是这种假设会不会有可能是不对的呢？有人能够证实吗？所以我的问题是问你们如何能够证实这种假设是不对的。

　　姆图利—恩库比：我想在很多国家，它的风险实际上都是在管理、治理和政策方面，都是国内的因素造成的。而且一旦发生这种情况，不但会在当地产生影响，在地区层面上也会受到影响，非洲对于其他国家的经济发展也是相互相连的。我们在发展经济当中，国内国外都有相应的风险需要控制。

　　Dong Yen：对于经济危机来说，它在全球造成了很大的影响，在新兴市场，比如像越南、印度尼西亚、中国等等，越南GDP去年是达到了差不多6.8%，后来就降低了。像我们自己的公司，每年我们都是在不断地增长，在越南、中国、印度尼西亚，由于经济的增长，还是给投资者提供了很多机会。在金融危机之后，很多公司都发生了困难，它的竞争力也降低了，所以如果你现在的越南到新兴经济体国家去，你可以享有更多的商机，所以对于发达国家来说，这是一个很好的机会，因为在金融危机之前，如果你想在我那投资的话，那你的成本要求可能会是现在的5倍甚至到10倍。而且现在有很多好的公司可以满足非常严格的要求，来进入这个领域。而且我们觉得这些财务状况良好的公司，现在应该抓住机会，来进入越南这样的国家，而且可以在当地找到很好的合作伙伴，在金融危机发生之前，当地的这些好的公司，你也不容易跟他们建立很好的合作关系，因为他们觉得他们自己好像是漂亮的姑娘不愁嫁，有很多人追求，现在情况就不一样了。

　　Rodrigues：我想这个增长是实在必然的，现在当然会看到一些浮动。但是要采取长期的角度来看它10年、15年，甚至更长时间的增长。

　　杰拉德—罗利斯：我想现在国际形势对各国的发展也是非常重要的因素，比如说现在伊朗发展核武器，对美国和其他相关国家的关系也造成了很大的影响。

　　Vellutini：有的时候大家一致的意见也可能是不对的。比如说在拉美地区，我们就发生过这种情况。实际上有人认为有些变化是不可避免的，但是我认为有些变化趋势是可逆的，可以转换的，我们所说的这些情况，可能对拉美的一些国家在这些国家的情况中间，可以很好地匹配和实施。

　　主持人凯文—斯坦伯格：现在请听众提问题，请你说明你自己的名字，还有你自己的单位。

　　亚洲公司听众提问：在金融危机发生的时候，我们可以看到后来消费者对于消费的需求有所增长，但是现在对于很多地区和国家来说，它确实有这样的问题，就是说养老金需要付很多的款，在将来进一步危机的时候，我们应该如何应对？

　　姆图利—恩库比：对于政府来说，刚才你说的采取经济刺激的机制，我想这是政府的一个政策来渡过经济危机最困难的时刻。但是这也是有恶性循环的风险，如果借更多贷的话，你的债务就越来越重了，将来还起来就越来越难了。所以我觉得在应对危机方面，要采取多种的方式来做好准备，来应对。

　　Vellutini：我们实际上有这样一种方式，就是有条件的现金转移，也就是说建立社会保障网，来给人们提供基本的保证，这不光在拉美，在其他国家也这样，比如在巴西。这个国家实际上一般采取了很多的措施，来减少受外部的影响。

　　巴西听众提问：在新兴经济体，会发生什么样的情况，比如说负面的情况。比如说发生了这种错误的趋势的话，我们应该如何看待它的增长，而且如何定位？

　　主持人凯文—斯坦伯格：也节是说在新兴经济体中会有什么样的错误会发生。

　　姆图利—恩库比：在金融危机之前，我们做这样的假设可能比较容易，但是我觉得现在我们应该看到生产力的危机。现在生产力比较低的国家，它的储蓄率在不断地下降，而生产力高的国家它的储蓄率在不断地走高。所以对于这些国家发生这种劳动力下降的情况以后，尤其在投资方面有很大的影响。这种类型的危机就像刚才说，事实上是我们生产力的下降，导致一些投资的问题。最核心的问题就是生产力，我们一定要关注在生产力方面的趋势。也会带来其他商品价格的影响。

　　Vellutini：我完全100%的同意，但是对整个十年来讲，政府的能力能够带来更多基础设施的项目，能够更好的得到融资，我们知道有很多缺乏这方面的能力，来做基本的工作。在很多国家中，我们看到对基本设施的需求，这是能够带来生产力，这种需求是很大的，如果没有流动性，没有钱，我们没有办法，没有项目的，对于我们在能力建设方面也是非常重要的。

　　Rodrigues：可能会有一些风险，看国家的角度，包括消费者信贷的风险，还有各种各样的风险，包括基础设施投资方面，就像很多人说过的，如果能够管理得很好的话，对新兴市场不会有太大的影响。但是包括中央银行的银行家们，他们在这方面做更多的努力。

　　主持人凯文—斯坦伯格：讲到不同趋势，油价的下降包括主权基金的情况，他们在危机中起到什么作用。

　　四川汉龙集团听众提问：今天我们来到这里讨论如果发生经济危机，我们应该采取哪些措施，大家都谈了很好的意见，我也觉得受了很多启发。我认为如果我们能够从 亚洲经济危机和美国金融危机当中找到发生金融危机、经济危机的原因，并且采取相应的措施，能够避免发生金融危机和经济危机，就更有意义了。谢谢大家！

　　Dong Yen：在金融危机中，很多政府他们有一些激励的措施，从我的观点来讲，我们国家政府包括中国的政府也是在这方面做了很多的工作。他们有了很多的补贴，还有一些利率方面做了一些工作，还有贷款方面的利率，有了一些补贴，同时提供更多的工作机会，同时他们也在支持一些公司，比如说一些生产产品的公司，他们也在支持这个市场，包括在消费方面。他们来进行政策的补贴或者对利率的补贴，从政府角度来讲，他们没有损失任何东西，比如在越南，他们用了10亿美元来进行补贴，在这种情况下，他们就能调动300亿美元资金的流动，这样在一年之中，增值获得了10%，也就是说他们获得了30亿，也就是投入了10亿，获得了30亿，另外大家也获得了收入税，公司所得税。因为他们政府的补贴行为也帮助了很多中小公司，因为他在补贴利率，这样中小公司可以更加地持续发展他们的业务。而且能够不断地提供更多的就业岗位，我觉得越南和中国政府的经济刺激计划，能够提供很多的对于国家经济发展非常良好的作用，所以如果在2011年，如果继续发生金融危机，其他国家的政府应该也要考虑这方面的措施。

　　主持人凯文—斯坦伯格：我想给我们发言人一点时间。

　　姆图利—恩库比：我想说三点，总是有危机，包括金融危机，尤其是资本主义体系，通过增加的监管，至少减少金融危机对我们的影响，但是一个不好的消息，就是监管方，监管者，这是在博弈的游戏中，当你在设计产品的时候，他们可能希望能够避免政府的一些监管，我们觉得事实上在监管方面，我们应该怎么样做到更好的监管，这是在全球金融危机中谈论并不多的东西。现在资本的信贷或者信贷的调期等等产品，我们都是知道的。我们应该找到一个方式，能够解决这些产品，比如说它的缺点，比如说怎么样在监管方面做得更好，包括还有一些银行，除了市场的设计的产品以外，包括银行之间，同业拆借产品等等都要有更好的规范。

　　主持人凯文—斯坦伯格：大概有两个问题的机会。

　　听众提问：今天的这种假设的问题，对于新兴市场来讲，他们不会发生一些本地的危机，尤其是全球市场化的话，这些问题可能会影响到所有新兴市场，而不是一个新兴市场。第二个，最终的金融的资源可能没有办法完全拯救非常大型的危机。作为最后的方法，可能在中国，比如像98年危机的时候，对于周边国家的救济，在这个危机中，我们看到中国给周边国家提供了贷款。对于新兴市场的危机，我们都知道中国的危机也是说明了既有机也有机遇的。对于2011年真的发生危机的话，能够使中国带来很好的机会，使人民币变成国际货币，那我们觉得另外一点，无论怎么样，即使发生，也应该马上对它产生举措。

　　姆图利—恩库比：我们知道人民币是全球的货币，因为它是跟美元挂钩的，已经有这种地位了。

　　主持人凯文—斯坦伯格：在最后，在座的几位再说一点，如果有任何的想法。

　　Dong Yen：不管怎么说，整个世界都变得越好，尤其对新兴市场来说，对于金融危机来讲，我们没有办法等待外界来帮助我们，对于政府来讲，当然了我们可以做一些事情，我们和政府来进行沟通，我们能够来说服政府，来做一些事情。让政府采取一些计划、措施，但是任何一个单独的公司，作为个体的公司来讲，我们应该有我们自己的计划，能够适应我们自己的业务发展。因为每个人必须要独立地做事，当每个公司独立做出努力的时候，政府才能够帮助我们。如果我们没有办法自住的话，甚至外援来之前，我们没有办法支撑下去了。在我们借助外力之前，我们应该更多关注在我们自己力量之上，我们的公司的核心业务，在金融危机，当时现金是为王，什么样的项目，什么样的业务能够给我们带来越来越多的现金流呢，我们就应该关注这种类型的业务。就像我之前说过的中低收入人的人群在不断地增多，这是我们有很大的市场，我们应该真正地关注在这个市场上。同时我也认为如果我们能够来预测一下，而且能够使我们的计划不断地适应市场的变化，而且使我们的业务不断地优化和多元化，我们的业务发展肯定会越来越好的。

　　杰拉德—罗利斯：这不是经济学家，包括G20国家的合作也是非常重。我们看到一些经济激励措施，我们看到在爱尔兰，现在在经济发展中有很多痛处，新兴国家可能没有办法经历我们这种过程，非洲国家应该有更多的灵活性。

　　姆图利—恩库比：目前来讲，非洲事实上有一个最好的机会，在过去的比如100周年中，都没有出现这么好的机会。对于联合国千年计划来讲，更多的是关于经济的发展，我们希望能够得到更好的分享，而且能够得到持续的发展，以迎合联合国的千年计划，但是我们经济多元化带来更多的灵活性。

　　Rodrigues：我是作为公司的主席，我对新兴市场非常有信心，对他们的发展是非常有信心的。它并不是一个高速公路，目前来讲还是需要有一些规则的。有一个非常好的方式，有一个非常好的时机。

　　Vellutini：我们不应该被发泄出来或者被释放出来，就是应该考虑到这种类型的危机，总是会有一些危机，但是问题是怎么样更好地管理危机，现在来说监管非常重要的。的确永远是猫捉老鼠的游戏，但是我们应该吧工作做得更好。第二点，多元化是非常重要的，能够带来全元化。

　　主持人凯文—斯坦伯格：下面的问题是有这样的危机，可能会认为总会有一些起起落落，但是总体来讲是一个好的趋势，危机不会影响长期的发展趋势，非常感谢大家！感谢所有的在座各位，谢谢！