【财经网专稿】 记者 孔驰 银行间七天质押式回购利率连续放量涨升,记者就此采访了几位银行间交易员,主要原因是大家预期250亿元工行转债将于31日网上网下同步发行,正在积极筹资备战工行转债申购。
第一创业研究所所长王皓宇认为,参考中行转债(113001.sh)上市以来平均平价溢价率,工行转债上市后应较90元左右的平价价值溢价14.02%-18.09%之间。据此,工行转债按市场估值法的利率价值为102.62-106.28元。
王皓宇估算,以中行转债股东配售比率为参考,预计工行转债股东配售比率20%,以此计算工行转债中签率为1.15%-1.38%,转债申购资金冻结五天,机构网下年化收益率高达5.75%-13.8%。远远高出银行间市场七天回购利率。工行转债落在理论价值区间的网下申购回报能够完全覆盖资金成本。
另据多位业内人士向记者透露,工行转债发行时间在8月31日(下周二),主承销商包括中信证券(600030.sh)和中金公司。另外,今年6月2日400亿元中行转债发行网下引来1.7万亿的巨额资金申购。
数据显示,中国货币市场指标利率——七天质押式回购利率25日收盘报1.78%,较昨日上涨2BP,已经是连续两个交易日上涨。
(证券市场周刊供稿)
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