房地产新政若致房价下跌，银行房贷资产质量将受怎样的影响？商业银行最新一轮的房贷压力测试结果给出了答案——房价即使下跌30%，房贷不良率也不会明显上升。

　　银行表示“扛得住”

　　上周四，交通银行副行长钱文挥在业绩发布会上透露，该行已根据银监会的要求进行了压力测试。结果显示，房地产价格下降30%，开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不良率提高0.9%。钱文挥表示，由于交行房地产贷款占比相对较低，完全有把握消化和吸收这部分问题。“当然，房价如果出现更大幅度下跌或者出现系统性风险，影响可能会比较大。”

　　建设银行高层针对交行的上述测试结果表示，房价下跌30%对建行不良贷款的影响“与交行大体相当，可能会略微乐观一些”。民生银行行长洪琦则更为乐观地称，即使房价下降四成，仍不会影响该行资产质量。

　　中金公司昨日发布的相关报告也给出了相同的预计：房价下跌30%，银行的房地产开发贷款和按揭贷款不良率不会明显上升。中金公司分析师称，这是他们从银行了解到的信息归纳后的结果，而并非他们的预测。

　　杠杆化购房风险大

　　一位股份制银行风险部负责人指出，压力测试结论是否成立，与银行贷款组合、资产组合密切相关。以按揭贷款为例，测试房价对房贷质量的影响，要看整个按揭贷款组合中，有多大比例为投机性或杠杆化购房需求，房价下跌对刚性住房需求的贷款影响并不大。

　　“各行压力测试的结果处于比较适中的水平，如果上述测试结论成立，以目前各个银行的盈利水平和拨备情况来看，完全可以承受房价下跌30%的压力。”上述股份制银行风险部负责人表示。但他同时表示，应在压力测试中密切关注利率成本，利率上升会导致月供占购房人收入的比例较快上升，按揭贷款的不良和拖欠率就可能上升，进而对银行的资产质量和盈利情况产生较大负面影响。

　　多位银行业内人士在接受本报记者采访时表示，房贷依然是商业贷款组合中相对优质的资产。兴业证券的一项统计显示，截至2009年年末，上市银行中个人房地产抵押贷款占总贷款比重整体为16.36%。早前曾有评级公司如此担心：股改后的国内银行业并未经历完整的经济周期，能不能真的如各自表述的抵御风险，还有待时间检验。

　　钱文挥认为，房地产业现在和将来都将是中国经济非常重要的支柱，尽管现在房地产市场出现过热和部分泡沫，但从长期来看仍有前景，所以要保持一定房地产业务比例。

　　上述股份制银行风险部负责人还表示：“房价下跌不是一个立即的过程，狂跌30%~40%的可能性并不大。”他认为，未来三到五年，中国城镇住房的刚性需求仍然旺盛。

　　据第一财经日报消息