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7种重大异常交易行为当前受深交所重点监管

http://www.sina.com.cn  2009年07月06日 20:55  新华网

  新华网深圳7月6日电(记者何广怀)当前有七种重大异常交易行为,受到深交所的重点监管。深交所专家提醒广大股民切勿违规越线。

  据深交所投资者教育中心专家6日介绍,这七种重大异常交易行为包括:虚假申报,此种行为作出不以成交为目的的频繁申报或撤销申报,影响证券交易价格。市场俗称的“涨停板敢死队”所惯用的操作手法之一就是虚假申报。近期证监会便对张建雄利用虚假申报手段操纵证券市场案作出了严肃查处。

  拉抬、打压,此种活动通过巨额申报、大笔申报、连续申报、高价或低价申报,造成股价大幅上涨或下跌。比较典型的例子是短线操纵,操纵者凭借资金优势,以上述方式大量买入,将股价推高或在尾市拉抬股价,甚至拉抬至涨停,在次日或随后的较短时间内在股价上涨后迅速抛售,获取短线差价。

  约定交易,即市场俗称的“对倒”,是指与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易,影响证券交易价格或证券交易量。在历史上查处的多人合谋的市场操纵案中普遍存在这种违法行为。

  自买自卖,即市场俗称的“对敲”,是指在自己实际控制的账户之间进行证券交易,影响证券交易价格或证券交易量。在近期证监会查处的“中核钛白股价操纵案”中,当事人程文水和刘延泽就存在着以自己实际控制的账户自买自卖的违法交易方式。

  连续集中交易,单个账户或多个具有关联关系的账户以其资金优势,在一段时期内进行大量且连续的交易。如“中核钛白股价操纵案”中,操纵者就是利用资金优势和持股优势,通过自己实际控制的账户连续买卖,影响“中核钛白”的股价和交易量。

  异常回转交易,在权证等可进行T+0回转交易的证券交易中,大量、频繁在相近价位进行回转交易,导致证券价格大幅波动。

  涉嫌内幕交易的有关交易行为,在上市公司披露资产重组、重大投资、重大合同、定向增发、业绩大幅变动等重大信息前,大量买入或者卖出相关证券。如在“杭萧钢构案”中,作案人利用签订重大合同的信息,在上市公司披露前大量买入,其交易行为构成内幕交易,涉案人员最终受到了司法机关的刑事处罚。

  按照深沪证交所《交易规则》的有关规定,受到重点监控的异常交易行为多达13种,这7种异常交易行为只是其中一部分。

  深交所专家表示,为追逐投机利润,当前这七种涉嫌违法违规重大异常交易行为的交易方式都有少数投资者加以采用,引起股价大幅波动。

  为此,深交所提醒投资者,对异常交易行为千万不要抱存侥幸心理。因为,深交所已依法设立了市场监察系统,对证券交易进行实时监控。只要出现异常交易,市场监察系统就会自动报警。

  深交所在实时监控中,一旦发现重大异常交易情况,将立即发出电话警示和书面警示函。受到警示后,有关投资者应当及时纠正交易行为,消除对市场的不良影响。倘若投资者不听劝阻,继续进行违规交易,对市场交易活动造成严重影响的,深交所将对这些账户采取限制交易、上报中国证监会立案查处等措施。

  目前深交所已向中国证监会上报了多起投资者利用资金优势大额申报、连续申报、频繁申报、拉抬股价以及虚假申报的案件及相关异常交易账户。

  据介绍,当前中国证监会已建立了证监会、证监局、交易所“三位一体”的协同监管机制,快速并严肃查处了一批市场关注的典型案件。与此同时,中国证监会和证交所正在进一步加大对短线操纵的打击和查处力度。


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