作者： 丁玉萍

　　中国消费信贷占总信贷的比重不到12%——承载着“金融创新”和“刺激消费”双重使命即将应运而生的消费金融公司，会不会在未来改写这个难堪的数据？

　　5月12日，银监会终于宣布了酝酿一年半之久的《消费金融公司试点管理办法(征求意见稿)》(下称《办法》)。最快一个月后，消费金融公司将在北京、上海、天津、成都四地破题。

　　试点阶段，消费金融公司只能由符合条件的商业银行设立，商业银行借此机会可以填补个贷业务领域的一些空白。多家中外资银行都表示了浓厚的兴趣，四张牌照的争夺将是一场无声的战斗。

　　多家银行积极筹备

　　“这对商业银行来说吸引力很大。”5月13日，总部位于上海的一家大型商业银行个金部人士对记者表示。《办法》规定，消费金融公司的大股东必须是金融机构，并且要有5年以上的消费金融业务经验，这使得境内商业银行成为具有绝对优势的大股东。

　　“由于现实条件的束缚，商业银行的消费信贷业务品种有限，银行不可能用同样的资源成本在个人小额消费贷款上多下工夫。如果可以设立消费金融公司，涉足一些业务空白领域，配套专业化的运作、有效的成本控制、独立的系统与流程，银行是有利可图的。”上述大型银行个金部人士表示，“初期试点的消费金融公司虽然不能吸收存款，但是未来资金可以通过银行贷款、同业拆借、发金融债等方式得到持续的补充，以保证资金的持续性，而作为大股东的商业银行也能与之寻找到一些中间业务的合作机会，这些都是商业银行产生兴趣的理由。”

　　银监会有关人士表示，目前已有多家中、外资金融机构向银监会表达了设立消费金融公司的意愿。

　　据上述大型银行人士透露，去年底银监会已将上海列入消费金融公司试点城市之一，该行向监管层表达过明确的意愿。“我们总部在上海，希望能够以地方竞争优势拿下上海的试点权。《办法》出台后，我们更要积极准备和正式申请了。”

　　记者了解到，总部设在试点城市且规模较大的商业银行或能获得更多竞争优势，例如总部在北京的工商银行(601398.SH)、农业银行均为此有所准备。总部设在深圳的招商银行(600036.SH)一位高管告诉记者，该行目前正在研究讨论是否设立消费金融公司，但还没有明确。

　　尽管外资金融机构被赋予同等的申请权利，但其态度相对中资行要显得谨慎很多。渣打银行北京分行个贷部一位人士告诉记者，该行目前尚未考虑向监管层提出设立消费金融公司的申请，原因是“估计难以获得首批批准。”

　　商业银行业务的补充而非冲击

　　目前，从事消费信贷服务的机构只有商业银行和汽车金融公司，消费贷款占贷款总额的比例不到12%，主要是以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主。

　　商业银行在消费信贷领域尽管已经占据了绝对的市场份额，但业务方式仍然存在品种单一、经营面窄、手续繁琐、需要抵押和担保等等局限。按照《办法》规定，消费金融公司主要办理针对个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款，如购物、房屋装修、开办婚宴、旅行等，试点阶段不涉及房地产贷款和汽车贷款等高风险产品。

　　“商业银行个人消费信贷业务仅限于房贷、车贷等少量贷款服务品种。旅游贷款、耐用消费品贷款等品种虽然很多银行都有，但是量非常少。”工商银行北京分行个贷部人士告诉记者，“像这种小额的消费贷款，盈利空间小，但审核是一样的严格，且银行花的人力、物力一样多，所以银行不大愿意去做，客户的认知度也不高。商业银行也有一种个人无担保无抵押贷款的信用贷款，额度也比较高，但这只针对银行的优质信用客户和高端客户。”

　　如此看来消费金融公司是商业银行现有个人消费信贷业务的“补缺”，其经营方式的核心标志是要满足个人消费业务短期、小额、无担保、无抵押、审批快速灵活的条件。

　　事实上，境内外资法人银行早已经在无担保无抵押个人小额消费贷款进行尝试。例如渣打银行在2007年推出的“现贷派”产品，无须担保或抵押，可提供最高金额20万元人民币，最短6个月期限的贷款。而花旗银行也在上海推出了类似的产品——“幸福时贷”。

　　“消费金融公司对商业银行业务也许短期会有一定影响，毕竟业务模式比较接近。”上述渣打银行北京分行人士告诉记者，“但长期看来我觉得是好事，一方面，通过消费金融公司可以提升传统消费观念、增强消费者借贷消费的意识，提高居民对这类信贷产品的认知度，对整个信贷环境是好事；另一方面我们也有自己的品牌、流程设计、客户资源等差异性优势。”

　　风控关键在于信用体系

　　“无担保、无抵押”是消费金融公司最大的卖点，这个卖点也决定了这类业务的风险较高。招商银行零售银行部一位人士表示：“最大的风险是对借款人的把握。中国的信用体系尚不完善，尤其要关注个人用户的信用风险。”

　　银监会非银行金融机构监管部副主任陈琼表示，消费金融公司风控体系最重要的一环是客户评分系统，“个人第一次贷款要填写重要的个人信息，消费金融公司对信息的真实性要严格查实。内部自己建立评分系统，也可以利用央行的征信系统。”

　　上述上海大型商业银行人士还表示，消费金融公司风控体系既要秉承金融机构的全面风险体系，又要在审批流程、管理技术上进行创新，这些对主要出资金融机构的风险控制能力提出了新的挑战。

　　以渣打银行无担保无抵押个人消费贷款业务为例，在审查客户贷款申请时，首先要查央行征信系统，如果发现该申请人信用记录有问题，完全否决这笔贷款；另外贷款申请人的真实收入、个人负债比(个人每个月的负债水平/每个月的收入水平)也非常关键，贷款额度最高不超过个人收入的10倍，且负债比超过60%的个人不予贷款。

　　在《办法》中，消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍，监管层显得更为谨慎。《办法》还规定，贷款利率虽实行按借款人的风险定价，但必须在法律法规允许的范围内，即不得上浮4倍以上。

　　资料链接

　　所称消费金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

　　消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。

　　消费金融公司的注册资本应为一次性实缴货币资本，最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币。

　　消费金融公司业务范围

　　(一)个人耐用消费品贷款，如家用电器、电子产品等耐用消费品(不包括房屋和汽车)的贷款；

　　(二)一般用途个人消费贷款，如个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款；

　　(三)信贷资产转让；

　　(四)境内同业拆借；

　　(五)向境内金融机构借款；

　　(六)经批准发行金融债券；

　　(七)与消费金融相关的咨询、代理业务。

　　消费金融公司监管指标要求

　　(一)资本充足率不低于10%；

　　(二)同业拆入资金比例不高于资本总额的100%；

　　(三)资产损失准备充足率不低于100%。

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