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学者称中国应力推石油独立政策 放慢油储投入
国际原油定价机制有变(引)
中国应力推石油独立政策
武建东
石油曾被西方世界称为“魔鬼的汗珠”和“发光的水”，2008年的石油价格确实成为了真正的魔鬼，它先使以美元定价的国际期货交易牛气冲天，后又使全球的期货体系急剧坠落地球。
对于2009年而言，我们这个以石油期货定价的世界正接受危机的考验，这个考验将决定油价调整的本质不是资本的流向，而是国际分工。
低油价是华盛顿经济复苏的战略优选路径
自1859年8月27日比尔斯带领德雷克上校成功开采到原油并利用蒸馏法炼制煤油，建立工业化的石油工业以来，石油的定价权经历了三个阶段，其一是石油公司定价阶段，当时买油还可能送煤油灯；其二就是石油输出国组织定价阶段，这个阶段爆发了几次石油危机；其三就是石油期货定价阶段，成就了商品期货大牛市，也促成了全球金融海啸。
然而，全球金融海啸的发生，美国奥巴马主政时代的开始，使得2009年石油定价机制开始发生变化。奥巴马政府重组全球分工的核心不再是石油霸权，以美国内需为核心的能源产业革命将以可再生能源等逐步替代进口石油的总体需求。这个战略转型不再支持高油价，低油价不但可使美国经济获得喘息，还可以借此遏制自己的对手，包括从中东、俄罗斯到委内瑞拉等地的产油国。
美国能源战略的根本转变也使得石油期货价格成为了政治博弈的一颗棋子，石油价格的定价机制也因此被从美联储到欧洲央行、中国、日本等央行联手套上了低利率的枷锁，
为了应对不断延伸的次贷危机，美联储将联邦基准利率从5%以上下调到0.25--0%的水平，以配合政府刺激美国经济。美联储希望用历史上最低的利率水平实现四个目标：对付通胀，这个现象是美元纸币体系的必然现象；保持资本顺差，这是维持美元体系运转的关键因素；促进国内消费需求和推动全球危机重建，这是非常高的经济调控难度，倘若实行高油价就有可能摧毁这个战略的运转。由此可以说，我们已经进入了一个与美国经济衰退相结合的低油价周期。
天变了，国际油价已经进入混合定价的过渡阶段
世界主要经济体的货币政策将决定商品价格，这种低水平的利率政策和与之相匹配的低通胀经济环境难于产生高油价体系的商业化运转。
笔者认为，目前国际油价正在进入第四个阶段：混合定价阶段。这个价格是一个包括生产成本(10美元-15美元)、维持产油国经济运转需要(约10美元)和稳定国际低通胀等核心要素的基准结果，当然，这个定价体系具有临时运转的特点，还需要进一步的战略博弈才会最终形成。
理论上，目前这个衡平价格轴心实际上应该维持在30美元上下，但是也将因应各种偶然条件进行一定幅度的弹性调整。市场也在等待奥巴马强势美元和新能源战略展开的结果，在计算奥巴马的能源政策的总体赔率之后，投资机构也会许会推动油价在下半年上冲，以增加市场套利机会，但是现有国际期货市场的存量资金难以支撑大级别的反弹，而且多大资金决定多大反弹，500亿资金决定500亿的级别，1000亿资金决定1000亿的级别；多大对冲盘决定多大级别的套利机会，做多的投资者是为了击鼓传花，对冲盘的力量超过做多盘，做多盘则宁肯在小体量反弹中反复套利，增加套利频率以实现套利规模，这可能是今年国际原油期货价格运转的主要模式，对此可以从各国增加原油储备规模和未平仓合约数量予以估算，这个预测能力是中国的战略弱项，因此，在2008年我据此反复提醒油价下跌之时，许多国有企业仍不惜代价入场，这不但是赌博，而且是缺乏足够合理的战略判断。
这个定价阶段目前也只能是个过渡机制，它需要将现行的国际石油期货定价的机制解体或转型之后才能定型。我认为：由于金融海啸爆发，在美国，炒作原油期货的主力投行已经转型为商业银行，资本监管的机制将更加严格。美国不在愿意为这个机制充当最终贷款人并进行担保，从而成为石油期货炒家的最后买单人，这是原有的石油期货定价机制面临解体转型的根本原因。
如果投机资金爆炒国际原油期货，将可能受到惩罚和商业阻击。另外，2009年，要在国际范围内集结2000亿资金，进行新一轮炒作也不太可能。因此，资本和基金已经不再是可以左右原油期货价格的核心力量了。
为此，应该说现有的全球能源生产方式、能源定价方式正处于向新的能源体系转型的过程中，能源利益集团正在进行着历史上最大规模的利益博弈，这个博弈也是人类最大的地下秘密。
在这个博弈的过程中，石油多方利益力量是此消彼长的。近期，支持国际油价上涨的利益集团也在想尽一切办法维持高油价，如俄罗斯中止对乌克兰的天然气供应协议、产油国集团支持继续打击加沙、欧佩克减产等，中国也不当地公布了石油储备增加的消息。
在全球金融海啸的蔓延，国际油气需求进入持续低迷时期，期冀通过硬约束、扩大供给方式改变油气供应周期基本上是不可能的。
中国应放慢石油储备投入，实行石油基本独立政策
在国际原油价格大幅走低的趋势下，中国在2008年底增加了战略石油储备及商业石油储备。根据海关统计，2008年中国原油进口量达到1.789亿吨，增长9.6%，约合每日进口358万桶，价值千亿美元以上。这些进口主要来自沙特、安哥拉、伊朗、俄罗斯、阿曼等国。这个大体量的进口规模是福也是祸，其中就为中国以内需生产替代进口提供了良好的基础。
从目前国际油价维持40美元的运转区间而论，中国增加石油储备是一个关键因素。因此，笔者认为，2008年底，中国大体量进口原油是一个对国际经济危机的战略误判，2009年应该放慢增加石油储备的投入，而将这个费用直接投向石油生产或政府间的大宗油气合同分成，否则，由此可能成为国际石油储备管理的历史笑话。除非中国这种资本转移是为了牺牲自己以刺激国际需求，否则，应该加快实现储备管理转型。
我认为：中国完全有条件从目前重商主义的国际贸易采购进口石油转型为重工主义的石油资源直接开采以解决内需，实行中国石油基本独立的政策。笔者建议，国家从2009年起应支持石油业投融资5000-8000亿人民币，来开发南堡、塔河、南海、四川等地油气田。改组提升油气十一五计划的商业安排，充分利用近海油气开采的快捷方式，支持中国东中部沿海、沿江经济体系的转型，以实现中国石油基本独立的体制。
近几年，中国已经成为世界上第二大的石油进口国和消费国，倘若中国通过开发海上的油气资源来实现中国石油独立供给的战略，或以天然气作为第一能源改组现有能源结构，都将极大地改变国际原油的供求关系和结构，促进石油供需拐点的出现，由此中国也将成为创造国际低油价的关键力量，这个权利中国目前还没有使用。(作者为科学时报社首席经济学家 北京师范大学兼职研究员）
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