中小企业融资难：难在何处？

　　中小企业融资难，是一个世界性的普遍现象。在任何一个经济体中，不管在什么发展阶段，总有一部分中小企业面临资金问题和融资困难。这是中小企业不可避免的"成长中的烦恼"。

　　在当前国际市场需求减缓和国内宏观调控的形势下，广东部分中小企业出现的融资困难，既有共同的原因，又有不同企业的特殊性而有各自不同的原因。

　　目前中小企业融资困难可分为大致三种不同的情况：一是具备信贷条件的中小企业，银行与企业之间沟通不够，无法获得贷款；二是不具备信贷条件的中小企业，向非正规金融机构融资；三是需要政策支持的弱势企业由于无政策支持机制，而无法获得贷款。

　　属于第一种情况的企业，其融难是由于现代金融制度要求和传统中小企业治理结构特点不吻合造成的。如《信贷通则》要求从大银行一直到小金融机构，如信用社、小额贷款公司和村镇银行等，都要执行贷款原则，而许多中小企业是家族企业，内部信息不透明，无法得到银行的贷款。有的中小企业条件很好，愿意去贷款，银行要求有报表、有抵押，企业难以达到，无法贷到款。

　　属于第二种情况的中小企业，基本符合信贷条件，有贷款需求，但银行无法控制其风险，因为市场风险分担机制发育不完善，整个社会的融资风险、企业风险的分担以及专业化分工体系或信用担保体系没有形成，不能得到银行贷款。

　　属于第三种情况的弱势中小企业，在解决就业、促进科技创新和社会发展方面有积极作用，有贷款需求，但是没有形成政策扶持体系，缺乏有效政策的支持，无法得到银行贷款。

　　徐诺金总结说，中小企业融资难，在相当程度上是由于目前我们国家非正规金融的不发达造成的，非正规融资处于抑制状态，难于形成完整的体系。其实，很多时候中小企业融资难可以靠市场调节机制自我解决，在市场机制调节下非正规金融机构可以自己产生、发展、退出，优胜劣汰，并满足中小企业的融资需求。如小额贷款公司、汽车财务公司、个人消费信贷机构的产生就是例证。