收益平滑策略提升万能险结算利率(2)

　　另一方面，万能险的另外一部分资金还将投资于股市。如果股市上涨，则其结算利率也将会逐步上升。郭金龙介绍，我国经济增长虽然面临一定压力，但长期趋势依然向好。在总体经济形势良好的推动下，金融市场也将保持稳定发展。所以，虽然近期股市出现大幅调整，但长期来说，股市依然具有较强的成长性，这对保险公司的投资来说是一个利好，对万能险来说，为其提供了在长期内利率上升的空间。

　　消费者看重短期收益

　　万能险之所以叫做万能险，是因为它能够为投保人提供保障的同时，还能提供投资渠道，以获得增值。但是，正因为具有投资功能，所以其保障功能较弱。因此，业内人士表示，万能险并非是适合所有投资者的真正万能产品。

　　郭金龙表示，投资者是否可以购买万能险，需要根据自己的情况来决定。他说：“个人的风险偏好、保障需求和投资能力，是决定投资者是否适合购买万能险的三个因素。”他认为，如果投资者自己的经济状况较好，具有较强的风险承受能力，同时具有较强的投资能力，则可以考虑自己操作股票，因为这比万能险的收益来得快；如果投资者的个人风险承受和投资操作能力一般，则可以考虑债券和万能险产品。

　　此外，郭金龙还提醒说，万能险的投资收益率会随保险公司投资收益率的变化，具有一定程度的波动，因此消费者购买万能险时不要被眼前的高收益率迷惑，也不要因为收益率出现下降而担心。“几个月的结算利率并不具备实际参考价值，投资者应该从长期着眼，至少考虑未来数年的投资收益。”他说，虽然今年第一季度保险公司的投资收益不好，但全年来说，肯定会比第一季度的水平高出很多，而万能险的结算利率也会保持稳定。

　　不过，投资者并不这样认为。一位万能险保单持有者表示，自己购买万能险就是看中了其可以在规定时间从账户中支取现金的功能，而且其短期收益要比银行存款高，并具有保障功能。该人士说：“如果一家保险公司的万能产品短期收益比其他公司的低，那我为什么要相信其长期收益就能比别家的产品要高呢？”该人士表示，虽然专家强调万能险的收益要着眼于长期，但短期收益毕竟是看得见的，比那些看不见的长期收益更加实在。“我选择这款产品就是因为其目前的结算利率要比别的产品高，因为在保障层面上，各家公司的产品并没有多大差别。”