IFC八年参股八家银行不做亏本买卖

　　本报记者　蒋云翔　

　　没有一家外资机构在中国银行业的投资有国际金融公司(IFC)这样广泛。

　　截至2007年末，IFC共在中国投资了8家银行业机构，包括兴业银行、民生银行、北京银行、南京银行、上海银行、西安市商业银行、杭州联合银行和滨海农村商业银行。

　　“IFC希望在银行领域的投资产生水波效应，通过投资这几家银行对中国银行界产生广泛的影响，其他的银行也能自主地作一些改进。”3月7日，IFC中蒙区首席代表叶迈克表示。

　　事实上，IFC在中国银行业总的投资额并不大。截至2007年财年，包括股权投资和对银行的贷款，IFC在七家银行业机构中共投入2.7亿美元。但在叶迈克看来，IFC已经很好地达到了开发目标。

　　不做亏本投资　

　　叶迈克介绍，IFC在投资之前会做精确的财务分析，确保有合理的经济回报，绝对不会在没有商业成功可能性的情况下进行投资。但相比一般的私人股权基金，IFC愿意承担更多的风险，也愿意等更长的时间。

　　IFC是中国银行业最早的战略投资者，也从中获得了丰厚的回报。自1999年首笔5028万美元投入上海银行以来，兴业银行、南京银行、北京银行相继上市，上海银行今年也将上市，IFC获得了近10倍的浮盈。

　　让人疑惑的是，IFC如何能在1999年就先人一步踏入中国银行业？那时国际舆论严重唱衰中国银行业。

　　叶迈克表示，作为世界银行集团成员，IFC具有商业机构和开发性机构的双重身份。因此，在1999年，中国银行业刚刚启动改革之时，IFC就带着商业化运作的国际经验来到中国，希望支持中国的银行体系。也正因为此，IFC致力于与银行建立合作关系，而没有获取控制权。

　　叶迈克将IFC在中国银行业的投资划分为两个阶段。第一个阶段是帮助银行制定商业战略，改善公司治理和风险管理；第二个阶段是和银行结成战略伙伴，提高银行对中小企业客户的分析能力等。

　　中国银行业的第一个外方董事是IFC派出的，叶迈克目前亦是北京银行和西安市商业银行的董事。精通银行的外方董事为中国银行业带来一股清新之风，他们在董事会上积极建言，带动其他董事真正参与银行的管理。

　　更重要的是，IFC积极推动银行在董事会下设关联交易委员会，来负责监管管理层执行关联贷款的政策，帮助一些中小银行破除普遍存在的关联贷款痼疾。

　　投资农村金融机构

　　叶迈克说，IFC投资中国银行业有四个目标，即改善公司治理，减少不良贷款，增加中小企业贷款以及推广能效融资。其中前两个目标已经有了很大进展，下一步将着力于中小企业贷款和能效融资。

　　在中小企业贷款方面，IFC已经为所投资的五家银行引进了技术援助项目，帮助这些银行建立中小企业风险评级的体系。

　　在股权投资方面，叶迈克表示，IFC还会继续投资中国银行业，目标集中在农村金融机构以及西部欠发达地区。

　　IFC希望在农村金融领域延续城商行的模式——先支持其建立商业战略，建立好的公司治理结构和风险管理机制，然后与其合作开发新产品。目前，IFC已经投资两家农村商业银行，即杭州联合银行和天津滨海农村商业银行。

　　小额贷款机构也是IFC希望进一步扩大支持的领域。它已投资南充美信服务公司以及赤峰的一家小额贷款公司，并于1月22日与一家小额信贷公司中安信业签订了协议，为其提供250万美元的可转换贷款。

　　此外，从2006年开始，IFC与银行合作的重点转移到了绿色信贷上。它首先和兴业银行签订了＜节能减排融资项目(CHUEE)合作协议＞。

　　协议约定，IFC将向合作银行提供2亿元的本金损失担保，可以支撑8亿元的贷款投向节能减排项目。第二期项目，IFC将担保额度提高到了1亿美元。