银监会正式发布银行并表监管指引

　　银行系金融控股公司已经悄然成形。在此背景下，通过并表监管来控制风险已经是大势所趋

　　【《财经》网专稿/记者 历志钢】2月18日，银监会正式发布《银行并表监管指引(试行)》(下称指引)，该指引在颁布之日起正式实施。

　　银行类金融控股公司的成立已蔚然成风。2007年，工商银行收购南非标准银行；民生银行收购美国联合银行、入股陕国投；交通银行重组湖北国投、入主农商行……一系列的银行系金融控股公司已经悄然成形。在此背景下，通过并表监管来控制风险已经是大势所趋。

　　所谓并表监管，是指在单一法人监管的基础上，对银行集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估银行集团的总体风险状况。

　　中国的金融机构自上个世纪90年代始一直维持分业监管的格局。虽然2003年中国人民银行、银监会、证监会、保监会建立了“一行三会”的联席会议制度，确立了对金融控股公司的主监管制度，并建立了每季召开联席会议的工作机制和信息收集与交流制度，用来处理金融市场中交叉业务领域或创新业务领域的监管真空，但在金融机构趋于混业的情况下，目前的金融监管已经落后于市场。

　　“为什么我们以前总是等一个集团倒掉以后，才会发现很多不为人所知的秘密交易？”银监会一位官员表示，“就是因为没有实行并表监管。并表监管是综合经营监管的基础性机制。”

　　银监会认为，“今后，银行集团的内部往来、内部交易、业务合作将大大增加，这对于母公司的风险状况造成潜在影响。银行监管机构在衡量银行集团整体风险状况时应更加重视并表因素，对银行集团真实风险状况进行全面评估。

　　根据《指引》，下列被投资机构应该纳入到母银行的并表监管范围：

　　一是商业银行直接拥有或子公司拥有、或与其子公司共同拥有被投资机构50%以上表决权的被投资机构；

　　二是虽然拥有被投资机构50%以下的表决权，但通过与其他投资者协议持有该机构50%以上的表决权、或者根据章程或协议等对公司的经营、财务、决策等有控制权；

　　三是母银行及其子公司持有被投资机构的当期可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权，应当计入母银行对被投资机构的表决权；

　　四是其他有证据表明母银行实际控制被投资机构的情况。

　　此外，被投资机构不为母银行所控制，但其风险足以对银行集团的财务状况、风险水平以及银行声誉造成重大影响的情况下，也应该纳入并表监管。

　　通过并表监管，银监会将对银行的监管延伸到整个银行集团。但银监会有关官员此前接受采访时强调，并表监管对于行业监管没有任何影响，而是主要监管资产负债表、关联交易等层面。

　　银监会的有关负责人认为，并表监管的主要风险要素包括资本充足性、大额风险暴露、内部交易、流动性风险、市场风险以及声誉风险等。《指引》借鉴了上述做法，并结合我国银行集团的风险状况，着重对上述风险要素的并表监管作出规范，并从并表范围、具体要求、关注重点、跨业、跨境风险以及监管措施等几个方面做出详细规定。

　　该指引的征求意见稿于2007年10月31日甫一推出就引起了业界的关注。银监会人士认为，由于综合经营的发展，未来保险机构、证券机构也都需要有类似的并表监管指引出台，才能对金融控股公司实施更好的监管。

　　不过，尽管如此，《指引》仍旧采用试行的方式进行。前述负责人称，这是考虑到“《指引》对并表监管所涉及的监管制度方法和技术手段都提出全新要求，对所涉及的有关法规和非现场信息报送体系应不断修订和完善，完全按照本指引实施还需要一定的配套支持；同时银行集团按照《指引》的要求，建立和完善一整套并表管理体系也尚需一个过程。”-

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