建行首单重整资产支持证券发行

　　本报北京1月31日讯 记者戴磊报道 近日，以中国建设银行作为发起人的我国首单商业银行重整资产支持证券——“建元2008-1重整资产证券”产品成功发行。该产品发行总规模为27.65亿元人民币，其中优先级资产支持证券21.5亿元，获得AAA评级，在银行间市场公开发行；次级资产支持证券6.15亿元，向中国信达资产管理公司定向发行。

　　据介绍，建行以其未偿本金余额为95.5亿元的公司类不良贷款为基础资产池发起设立特定目的信托，并以该信托财产所产生的现金流支付证券的本金和收益。基础资产池的借款人分布于北京、广东、江苏、浙江等建行10个一级分行所辖区，涉及制造业、零售与批发、房地产等17个行业。

　　2008年1月24日，本项目开始簿记建档，各类投资机构对优先级产品进行了积极认购，在市场气氛比较紧张的情况下，当日上午优先级产品的认购订单即达到既定发行规模21.5亿元，固定年利率为6.08%。本项目的资产服务商由发起人建行担当。建行是首家获得国务院批准开展资产证券化试点项目的银行，已经在2005年、2007年成功发行两单"个人住房抵押贷款支持证券"。业内人士表示，本单产品是建行在国家有关部门的大力支持下，与国内外知名中介机构通力合作完成的又一次重大金融创新。该产品的成功发行进一步深化了我国资产证券化试点工作，进一步丰富了资产证券化产品种类，对推动我国资本市场发展将产生积极的作用。同时，这是我国商业银行首次运用资产证券化方式处置不良资产，开辟了商业银行批量化、市场化、标准化处置不良资产的新渠道，必将进一步提高商业银行的不良资产处置能力和处置效率，促进我国商业银行更快跻身于国际先进银行的行列。