商业银行自寻变通路径 三大对策应对信贷紧缩

　　作者：巫燕玲

　　在中国货币政策十余年来首度转为“从紧”之后，从商业银行到企业这条贷款融资链条，正在发生着微妙的变化。

　　“一手向上要指标，一手要自己变通。”某国有银行广州分行副行长对记者表示。尽管2008年刚刚过去半个多月，但对于贷款额度的焦虑已经弥漫在商业银行管理层中。

　　今年信贷发放的总量控制、分季管理原则，让商业银行“向上伸手”的空间变小，于是如何“变通”增加贷款　额度就成为当务之急。“适者生存”，无论是被贷款额度所限制的商业银行，还是融资困难的企业，2008年都不是一个轻松的年头。

　　　对策之一：信贷资产转让

　　通过信贷资产的转让以降低表内贷款金额、从而变相扩展贷款规模正成为路径之一。

　　“早在去年四季度贷款紧缩的时候，就有不少信贷扩张过快的银行利用贷款资产转让业务获得贷款额度。卖方主要是国有银行和股份制银行，而买方则是一些城市商业银行和农信社。”广东某农信社资产管理部人士告诉记者。据这位人士透露，去年某股份制银行广州分行通过信贷转让方式，实际发放信贷数量超过其分行信贷额度将近1倍。

　　同时这位农信社人士告诉记者，在信贷进一步紧缩的形势下，目前已经有不少银行在找小银行洽谈资产转让业务的合作。

　　所谓信贷资产转让，目前操作有两种模式。一是买断式的转让，出让一方将信贷资产卖给另一家金融机构，出让方资产负债表中的贷款金额减少，现金增多，买入方的贷款增加，其中价差为出让方利润；二是回购形式的转让，即银行在出让信贷资产时，承诺在转出资产的一定时期内回购这部分资产，而当其回购信贷资产后，这部分买入资产并不计入贷款规模监控中，这样既降低了信贷规模，又保留了客户，而且不会增加受让方的信贷规模。

　　此前很多银行采取的是后者模式。2002下半年，央行开始批准银行同业信贷资产转让业务之后，这常常成为银行“逃避”监管的手段。

　　“贷款资产转让交易价格由双方协商，之前的信贷监管重点在大银行，小银行的信贷额度有剩余，即使采用买断式模式，对两者也都有好处。” 广东某农信社资产管理部人士对记者解释。但信贷规模调控下小银行额度也不轻松，因此贷款转让市场竞争也很激烈。

　　　　对策之二：上调贷款利率

　　然而信贷额度开源毕竟有限，在额度资源稀缺的情况下，贷款利率也开始水涨船高。

　　某国有银行公司业务部高级客户经理告诉记者：“一季度额度非常紧张，去年四季度累计下来的客户贷款需求一下子压下来。”而她手中已经有3个大集团客户正在轮候，“客户经理之间的竞争也很激烈，以前是为争客户，现在是争额度。”

　　“前几天开会刚要求贯彻总行精神，要求在信贷额度有限的情况下创造最大的效益。以前集团企业和大客户贷款优惠多，但现在除了一些老客户之外，其他客户基本实行基准利率，有些甚至有可能要上浮到基准利率之上，在以前，这几乎是不可能的事情，各行为了争客户下浮10%是很平常的事情。” 上述高级客户经理说。

　　而这几年重点发展的中小企业贷款业务，在信贷紧缩政策面前其策略也面临着转变。保大客户已经成为银行的共识之一，对中小企业发放的贷款利率原则是“上浮”。

　　“去年全行的小企业贷款利率上浮10%到20%的水平，但今年可能要到 30%左右，还不一定有额度。”某股份制银行小企业贷款中心负责人对记者表示。目前一年期基准贷款利率已经达到了7.47%，如果上浮至30%，企业的融资利率将近10%。

　　光大银行资金部有关人士预测，由于去年贷款需求的挤压和商业银行“早放贷早收益”的思路，一季度贷款利率受到的压力最大，而到二季度将有可能缓解。

　　　　对策之三：细分贷款行业

　　除了在信贷额度上“开源”以及提高贷款利率之外，与往年相比，商业银行今年将实行更严格的行业标准，以规避政策风险。

　　某股份制银行资金部人士对记者表示，他们正根据监管层的行业指导意见，进一步对信贷行业细化划分，确定贷款项目扶持先后顺序，以及信贷定价研究，这些行业指导调整要到3月份才能完成。

　　“与往年相比，今年贷款行业划分更加细化。例如对节能减排行业的扶持，以及对房地产企业贷款的严厉控制，要求每日上报行业贷款数据等。”上述股份制银行资金部人士说。

　　而记者从各商业银行了解到，银监会对新增贷款投向的监管，要求按照重新细分的行业标准上报贷款数据。“如果在某些受限制行业新增贷款过多，银行将会受到银监会的严厉警告。”上述资金部人士说。

　　对此感受最深的是房地产企业。近日记者接触到的中山一位房地产商人，由于企业规模不大，调控之下，其融资需求几乎被所有银行拒绝。

　　“信贷政策变化，对于每个行业的贷款定价也将有所变化，例如今年各企业贷款利率普遍上浮，但除了根据企业个体状况，根据行业不同其上浮幅度有所差别。而在审贷程序中也有差别，如果是节能减排的行业，属于国家鼓励投资的行业，得分就会相对高一点，高污染高耗能行业的得分则相对低。”上述资金部人士解释。