中小银行无钱可贷 六次加息激火地下钱庄

　　政策从紧系列报道之三

　　本报记者 贺江兵 郭雪莹 北京 上海报道

　　从紧的货币政策绝不是说说而已，12月20日晚上6点，央行表示，为了“贯彻从紧的货币政策”决定实施今年的第六次加息：从12月21日起，一年期存款基准利率上调0.27%到4.14%；一年期贷款基准利率上调0.18%到7.47%。

　　也就是在12月20日下午，在上海徐汇区漕溪路的老凤祥楼上，一家名为“信凡”的投资管理公司里，面对着扮成客户身份前来咨询“无抵押贷款”的记者，该公司一位孙经理满脸笑哈哈地连声说：“不要急，不要急，最近像你们这样的公司前来贷款的很多，都已经批下来了。”

　　这就是传说中的“地下钱庄”，在政策从紧的困境中，各类民间借贷成为了资金链紧张的中小企业的救命稻草。

　　上海一家塑料制品厂的朱经理对《华夏时报》记者比喻：“银行好似大水库，民间借贷好似小河流，银行银根紧缩甚至惜贷，就是主水库的闸门被关闭了，我们只好找小河流了。”

　　目前，中小企业甚至个人贷款难的现象，不仅在上海存在，在记者对山东、湖北、山西等地的采访中也发现类似的问题。而民间借贷机构，在他们的困境中找到了自己的机遇。

　　更让他们兴奋的是，央行副行长吴晓灵也在适时发话，要使“小额贷款公司合法化”，而银监会副主席蒋定之也在透露，银监会将推动制定颁布《民间借贷条例》，规范和引导农村地区民间借贷对农村金融服务的作用。

　　为了“防止经济增长由偏快转为过热，防止物价由结构性上涨演变为明显的通货膨胀”而实施的一年6次加息，10次上调存款准备金率，正在像一针针兴奋剂，激活了民间借贷的能量和神经。

　　民间借贷暗潮涌动

　　20日下午，在上海“信凡”公司，在一间看上去与普通商务办公室无异的房间里，五六个员工手边都堆满了文件，电话铃声络绎不绝，不时有行色匆匆的人进出。这家今年10月份才成立的公司，可以为个人和企业提供各类贷款。

　　公司孙经理向记者介绍说，办理贷款的手续很简单，只要是注册满3年的公司，提供企业代码、租赁合同和两年内的财务报表，就可以代公司去银行申请。“关键是要每年在银行至少入账200万。”孙经理补充说。

　　不过，记者咨询时还发现，申请10万到50万的额度较为容易，50万以上则明显有难度，标准也更严格些。

　　因为刚刚成立不久，孙经理表示现在办的话很优惠，年利率只有10%，再收取5000块的手续费，“有兴趣，也可以再谈谈”。

　　当被问及算不算是“地下钱庄”的时候，孙经理一脸无所谓，“不要听到地下钱庄就觉得有什么不好，我们只是非正式提供贷款的金融机构，但从事的业务全部都是合法的”，“现在年底了，你们自己去向银行申请贷款试试看，没有我们，根本就批不下来”。

　　“信凡”公司有这样的底气说话，完全是因为作为“正规军”的金融机构在银根紧缩的压力下年底无钱可贷，而明年从紧的政策还将延续，这种紧缩信贷的局面也将继续。

　　央行目前要求商业银行按季度上报信贷计划，并制定最高限额不得突破。2008年的信贷投放总量上限是新增贷款增长不能超过15%。如果突破，央行将会采取严厉的惩罚措施，包括特别存款和定向发央票等。在此情况下，国内部分商业银行已经在只收旧贷不放新贷。

　　记者联系到的山东青岛市商业银行董事长张广鸿表示，一些存贷比高的城市商业银行无头寸放贷。湖北省一家县级农村信用联社主任但国宝向记者介绍，农信社的贷款自主权要比商业银行要大，但现在农信社也“无水可放”。一旦无钱可贷，商业银行首先封杀的贷款对象就是中小企业和个人贷款，根据一份中国社科院提供的数据显示，90%的中小企业面临融资困难。

　　不过，有忧就有喜，既然正规金融机构关闭了信贷闸门，中小企业和个人只好求助于民间借贷机构。山西平遥晋源泰小额信贷公司(晋源泰)的董事长韩士恭就对本报表示，正规金融机构执行从紧的货币政策，而属于民办的小额贷款公司不受此影响，贷款生意火爆。

　　东西利率各不同

　　但国宝表示，明年从紧的货币政策可以“冻结”正规金融机构的放贷，但民间借贷可能会更加活跃，可谓按下这个“葫芦”浮起了那个“瓢”。张广鸿也比喻说，“猪肉涨价了，吃不到猪肉，改吃羊肉并不稀奇，不过结果是，把羊肉价格也拉高了”。

　　这说明，民间借贷的钱也不是好拿的。本报记者了解到，央行的货币政策紧缩一次，民间借贷的利率就会提高一次。

　　社科院农村经济研究所研究员杜晓山对“货币从紧激活民间借贷”的现象十分担心：如果实行一刀切，虽然能抑制正规金融机构贷款投放，但对于民间借贷机构来说正是扩张的“有利时机”，并且会加重中小企业和个人的贷款利息负担。

　　民间借贷不仅成本高，风险也大。

　　目前在我国，民间借贷按“合法性”划分大致有4类：第一类是山西等地开办的小额贷款公司，虽未取得银监会的“经营金融业务许可证”，但获得央行庇护和工商部门认可；第二类是央行温州市中心支行辖内检测的“正规民间借贷机构”；第三类是一般民间借贷；第四类属于地下钱庄。由于没有明确的法律、法规对民间借贷进行规范，便无从界定何谓“合法”与“非法”。

　　据央行温州市中心支行的监测结果显示，今年11月份，温州民间借贷月利率达11.07%，是自2005年3月份以来的最高点。

　　“货币政策每紧缩一次，民间借贷和地下钱庄都会提高一次利率。”建行深圳分行行长办公室主任戴惠明对《华夏时报》说，正规金融机构执行紧缩货币政策后，民间借贷日趋活跃，并且利率水平达到当地最高水平。

　　记者在对各省的调查中发现一个规律：越是正规的民间借贷，利率水平越低，东部发达地区民间借贷利率低于中部地区，中部地区低于西部地区，最不发达的西部地区民间借贷利率最高。

　　具体而言，今年11月，浙江温州市民间借贷月利率是11.07%；山东青岛市民间借贷利率在10%-15%之间；湖北省襄樊市在15%-21%之间；山西、陕西等地都在21%以上，部分地区高达30%。当然，相对正规的山西平遥小额贷款公司的利率则在17%左右。

　　钱庄抬头风险难抑

　　平遥的小额贷款公司正规之处，在于它们获得了监管机构的关爱。

　　早在2005年12月27日，晋源泰、日升隆这两家极具山西明清票号意味的小额贷款公司在央行的推动下正式成立。当时，晋源泰资本金1600万元、日升隆1700万元。到今年底，晋源泰增资扩股到3000万元，日升隆增资扩股到3700万元。到11月底，日升隆实现累计投放9678万元，累计收回5964万元，净投放3714万元。

　　韩士恭介绍，这两家贷款公司没有不良贷款，今年晋源泰实现盈利300万元，日升隆也能达到这个数字。另外，由于这两家贷款公司属于央行试点，使用的工作人员都是银行从业人员，使用的票据都是从农村信用社借来的，管理十分规范。

　　但是，对于数目众多的地下钱庄和各种其他民间借贷来说，问题却层出不穷。

　　据戴惠明介绍，最近，深圳当地公安机关和央行机构对地下钱庄打击力度加大，主要是针对利用地下钱庄洗钱。地下钱庄放款利率采用差别利率和浮动利率，一般看贷款对象的资产和信用状况而定，最高的利率达到50%。

　　戴惠明说，由于正规的金融机构不能满足客户的金融需求，地下钱庄才有了发展的空间。而由于没有法律规范，地下钱庄常常打“擦边球”，利用地下钱庄违法犯罪的案件屡禁不止。

　　在这些案件中，最为典型的当然是不久前破获的“杜氏”钱庄案，该钱庄在短短1年半时间内，非法交易金额高达43亿元，通过地下钱庄，大量非法资金流入股市、楼市。

　　一项由中央财经大学课题组在全国20个省份的实地调查显示，中国地下信贷规模已近8000亿元，地下融资规模占正规途径融资规模的比重约三分之一。考虑到这项调查样本覆盖到20个省、82个市(县)、206个乡村、110家中小企业和1203位个体工商户，其可信度应该有一定保证。

　　资金量如此巨大、数目如此众多的民间借贷机构如果无人规范，隐藏的金融风险将非常可怕。因此，接受本报采访的各方人士都呼吁，尽快出台民间借贷相关法律法规，而对于央行举办的小额贷款公司，银监会应当像对待其自己开办的贷款公司一样，尽快颁发“经营金融业务许可证”。

　　2008年是农历鼠年，从紧货币政策必将进一步激活民间借贷，而民间借贷的规范问题已经迫在眉睫。