在践行绿色信贷中谋求社会和谐与科学发展

　　记者 黄丽珠

　　编者按 根据国家发改委《节能中长期规划》测算，目前中国具有技术和经济可行性的节能潜力大约为3亿吨标准煤，按照1500~2000元/吨标煤测算，节能市场投资的总需求高达4500~6000亿元。温家宝总理不久前强调：要鼓励和引导金融机构加大对循环经济、环境保护及节能减排技术改造项目的信贷支持。可见，提高能源使用效率技术以及为此提供的金融服务，在中国将具有十分广阔的市场前景。

　　在日前本报与兴业银行联合举办的“2007‘节能中国’高层论坛暨‘绿色信贷’创新研讨会”上，国际金融公司、汇丰银行等境外专家同与会者分享了可持续金融在全球的发展趋势及国际先进经验。国际金融公司倡导的人民、地球和利润的“三重利益”与中国构建和谐社会的发展目标不谋而合，而汇丰银行有效平衡造福社群、保护地球和创造利润的企业责任策略对我国银行业也是一个很好的借鉴。

　　与会专家一致认为，社会责任投资已经逐步成为国际社会的共识，也应该成为我国金融业和社会各界的共识。

　　★ 兴业银行行长 李仁杰

　　我国政府高度重视并且大力推动节能减排工作，积极鼓励引导金融业广泛参与节能环保事业的发展。节能环保产业的发展也为商业银行的发展提供了新的、难得的机遇。

　　近年来，兴业银行以引进境外战略投资者为契机，借鉴国际先进银行的理念和经验，探索可持续金融发展路子，主动践行银行社会责任。2006年5月，本行与国际金融公司合作，将双方的市场化融资优势、公用事业服务优势和风险管理优势等融为一体，并针对中国在节能技术运用和循环经济发展方面的融资需求特点，创造性地引入贷款本金损失分担机制，在境内首先推出“能效贷款”，并取得较好成效。能效融资项目的及时推出和积极成果，得到了国家有关部委和国际组织的高度评价。今年10月，我应邀参加了在澳大利亚墨尔本举行的联合国环境规划署全球圆桌会议，并在大会上作了题为《从认知到行动：探索可持续金融，践行银行社会责任》的主题演讲。会议期间，我们还签署了《金融机构关于环境和可持续发展的声明》，承诺在各项经营活动中纳入对环境因素的考虑，遵守相关环境法规，建立内部环境管理体系，支持可持续发展。

　　此次创新研讨会的主旨就是，更加广泛地倡导中国商业银行的社会责任和可持续发展，使能效融资更具商业性、推广性和可持续性。

　　★ 国际金融公司东亚及太平洋局局长 任康德

　　在过去的四分之一世纪中，中国迈出了她非凡的增长步伐，其平均年增长率达到9%。至关重要的一点是，中国已经认识到了快速增长的成本，并已开始进入一个提高其可持续性发展能力、建设节约资源和对环境友好的社会。

　　国际金融公司致力于帮助中国政府实现这些目标。事实上，在国际金融公司全球战略首要任务当中，最近已经加入了对气候变化做出反应这项内容。国际金融公司已经开始实施一些具有开创性的活动，动员地区性和国际性的金融机构，为与气候变化相关的项目提供融资服务，而这其中包括了能源效率、防治污染和减排项目。我们于2006年和兴业银行携手启动的中国能效融资项目就是这些动议之一。在该项目实施的第一年中，我们已经看到一些可喜的进步。

　　兴业银行被评为2007年英国《金融时报》可持续银行奖的“可持续交易”第二名。

　　迄今为止，兴业银行已经批准了32笔交易，贷款总额达人民币5.7亿多元。这32个项目的实施将每年减少大约200万吨温室气体，这意味着该项目在六年项目期内实现400万到800万吨的总目标是完全可以实现的。

　　我们期望国际金融公司能有幸获得更多的机会为中国的可持续发展贡献力量。

　　★ 金融时报社社长 汪洋

　　党的十七大报告提出，必须把建设资源节约型、环境友好型社会放在工业化、现代化发展战略的突出位置。节约能源、保护环境已经成为我国社会经济发展的主旋律。本届论坛“节能中国·绿色信贷”的主题很新颖，也很响亮，契合了当前我国的经济金融热点。

　　随着我国改革开放事业和市场经济的不断发展，宏观经济部门、地方政府以及经济社会领域的专家学者，都希望通过更广泛的平台展开合作，而这一广泛平台的一个重要平台就是围绕当前经济、社会的热点焦点问题展开理论和实务的探讨。为改革开放和经济社会的进一步推进寻求思想的智慧和实践经验。

　　近年来，作为党和国家在金融领域的重要舆论阵地和中国以金融为特色的主流财经媒体，我们广泛地与金融经济、企业及学术界合作，开展了很多论坛和研讨会，已经取得了很好的社会效益，为推动中国金融经济及社会发展作出了应有的贡献。

　　我相信随着中国改革开放的进一步发展，金融时报社与各界的合作将进一步加强。我们诚恳地欢迎国内外金融经济界与金融时报社广泛地合作，为推动中国及世界经济社会的发展作出更大的贡献。

　　作为全国前十大商业银行之一的兴业银行，早在2006年5月就与国际金融公司(IFC)签署了能效融资项目合作协议，成为境内首家推出“能效贷款”产品的商业银行。并荣获英国《金融时报》和国际金融公司联合举办的“2007年度可持续银行奖”评选活动中“年度可持续发展交易奖”亚军。兴业银行“能效融资”项目的推出，已经迈出了境内银行业践行“绿色信贷”的第一步。在日前召开的“节能中国”高层论坛上，来自境内外的近20位专家就“节能减排·绿色信贷”这一主题展开深入研讨。

　　□ 我国中长期能源供需形势及能源发展战略

　　国家发改委资源节约与环境保护司副司长何炳光认为，中国节能减排的主要措施和途径应该包括以下几个方面：

　　第一，贯彻落实节约资源基本国策，坚持和实施节能优先的方针。第二，大力调整经济结构，实现结构节能。构建有利于节能的产业体系，加快发展高新技术产业和装备制造业。根据资源和环境的承载能力确定不同区域的发展方向和功能定位。大力发展高效清洁能源，优化用能结构，大力发展风能、太阳能、生物质能和可再生能源、替代能源。第三，加快推进技术进步，实现技术节能，积极发展节能服务产业。技术和融资是节能服务产业，特别是合同能源管理发展的两个轮子。所以说，技术和融资就是合同能源管理的立业之本、强业之基。合同能源管理在我国具有巨大的发展潜力。第四，严格管理制度，落实责任，向严格管理要节能效益。要依法强制节能、合理用能。要采取必要的行政手段来推进节能目标的落实。继续实施以社会监督为主要功能的能耗指标的公报制度。第五，深化体制改革，建立节能的长效机制。必须建立起有利于节能的激励机制和约束机制，消除制约节能工作当中的机制性、体制性障碍。

　　国家发改委能源研究所副所长戴彦德就中国能源需求形势与可持续的能源政策阐述了他的观点。戴彦德认为，未来一段时期，中国政府的首要任务仍是发展经济、消除贫困，大幅提高人民生活水平，建设惠及全民的全面小康社会。这意味着，中国经济仍将继续以较高速度增长，工业化、城市化进程也将进一步加快，能源消费的持续增长将不可避免。从更长远来看，中国要实现2050年既定的经济发展目标，能源消费量在现有基础上成倍的增长将是难以扭转的事实。应对上述能源和环境挑战的核心就是坚持节约优先、立足国内、多元发展、保护环境，加强国际互利合作，努力构筑稳定、经济、清洁、安全的能源供应体系，以能源的可持续发展支持中国经济社会可持续发展。

　　在生产领域，中国政府正在探索一条低消耗、低排放、高效益、高产出的新型工业化的道路；正在转变经济发展方式，努力实现经济社会与能源环境的协调发展；正在着力优化能源结构，扩大低碳、无碳燃料的应用比重，减轻经济发展对化石燃料的依赖。在消费领域，中国政府正在建设资源节约型、环境友好型社会，正在致力于节约型生活消费方式的宣传和引导，正在推动全民节约行动的新高潮。

　　□ 推动节能减排中的生态环境改善与金融监管模式创新

　　银监会统计部副主任叶燕斐强调，做好与节能环保有关的信贷工作，除了银行业金融机构加强风险管理，强化社会责任意识、全面把握国家政策导向外，需要良好的外部环境。要进一步健全和完善节能减排经济政策，加大经济杠杆对节能减排的激励作用，使涉及节能环保的信贷不但具有很好的社会效益，而且有很好的经济效益，实现商业上的可持续性。同时，针对各个细化行业制定科学的和先进的节能减排标准，作为项目投融资的参考基准，使银行业金融机构能更好把握项目投资技术经济标准的先进性，更具前瞻性地做好项目授信工作，并加强信息共享，扩大信息传播面，降低信息搜寻成本。

　　叶燕斐还介绍了近几年来，特别是今年以来，银监会在指导和督促银行业金融机构防范高耗能、高污染风险，调整和优化信贷结构等方面出台的政策和所做的工作。一是要求银行业金融机构从战略高度认识节能环保领域中金融服务工作的重要性。二是正在制定《节能减排授信工作指导意见》，指导银行业金融机构开展绿色信贷工作。三是积极联合环保部门，建立绿色信贷机制，与国家环保总局、人民银行联合下发了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》。四是加强信贷政策与建设资源节约型、环境友好型社会总体目标的协调配合。五是督促地方银监局加强对所在地区银行业金融机构节能环保授信工作的指导。六是积极借鉴学习国际良好做法。七是搭建节能环保信息平台，建立信息共享机制，做好节能环保信息服务工作。

　　□ 可持续金融在全球的发展及国际金融公司能效融资在中国的实践

　　国际金融公司环境与社会发展局局长瑞凯特提出，国际金融公司致力于实现“人、地球、利润”的三重利润与和谐社会这二者之间共享的原则，是其与中国银行业建立重要合作伙伴关系的基石。

　　随着中国经济迅速融入全球化，瑞凯特认为，“绿色信贷”鼓励企业更多地考虑其业务对环境的影响。这会减少商业银行所负担的环境风险。而IFC在其所有贷款活动中，均采用环境和社会标准，最大限度地减小并管理对环境和所涉及社区的潜在不良影响。赤道原则已经成为评估和管理环境和社会风险，以及在项目融资中保护机构信誉的行业标准。为帮助客户实施这些绩效标准，IFC开发了多种不同的工具，其中包括直接与绩效标准相应的《指导说明》、有关绩效标准的技术文件《环境、健康和安全指导方针》、能够帮助客户改善它们对社会和环境问题的管理的一系列《最佳实践材料》。通过使用这些标准，努力建设一个全球性“学习型社区”。

　　近期，IFC正在开发商业银行所需要的工具，帮助它们理解那些来自缓解和适应气候变化的风险和机会。他们还将提供一种方法，供人们理解一家银行在其投资组合中碳融资的风险。同时，还将针对一些工具进行工作，以帮助新兴市场中的公司了解它们的适应风险，并由此让银行懂得它们客户和它们自身业务所面临的适应风险。

　　汇丰银行可持续金融部高级经理刘易斯·威廉提出，近10年来，汇丰的企业责任事业进入一个新阶段。1997年，汇丰发表该集团的第一份环保政策；2002年，汇丰开始与世界自然基金会合作。2003年，汇丰采用IFC制定的项目融资的规范——赤道原则。2004年，汇丰集团为未来5年订下新的增长管理策略。

　　策略计划倡议：未来5年汇丰要着力培养合乎商业道德的世界级营销文化来提升收入，全力照顾客户的需要。为汇丰提出了新要求：我们的世界正受着种种难题困扰：贫富差距、全球化带来的挑战和益处、大自然受到的威胁，等等。环球经营的企业，必须对多个不同群体负责。接下来，汇丰的目标就是利用自己的影响力，引导相关群体对社会责任的认同。为此，汇丰银行建立与赤道原则一致的内部政策和程序。对新兴市场中的项目，借款人还必须证明环境评估中考虑到了IFC的保障政策，即要符合IFC为处理自然栖息地、水坝安全、林业和文化财产等问题提供的指南。为厘定各环境敏感行业的最低贷款和投资标准，2004年，汇丰集团可持续风险咨询小组发出了汇丰银行内部第一份行业融资指引《森林土地及森林产品指引》，此后，又发布了《淡水基建设施指引》、《化工行业指引》、《能源行业风险政策》和《矿产与金属风险政策》。贷款指引是汇丰与那些环境污染比较严重的行业客户的一种有效沟通方式。它不仅可帮助客户达到当地的环保要求，而且能够更进一步上升到更高的标准。而在环保方面能够达到甚至超出标准的客户就会得到汇丰的鼓励政策。

　　刘易斯强调，汇丰作为一家银行，必须以负责任的态度经营借贷和投资业务。我们不会参与一些可能损害自然环境、预期的经济效益亦无法弥补其祸害的项目。

　　国际金融公司高级项目官员、中国能效融资项目经理徐秋文认为，节约能源与减少温室气体排放，关系到全球人类的生存与发展，更是中国在保持经济和社会的长期、稳定、快速和可持续发展过程中必须解决的问题。

　　2004年，在中国财政部的要求下，IFC着手设计了“中国能效融资项目”。项目从中国的实际情况出发，抓住了中国的能源效率和可再生能源项目需要金融机构的融资支持而国内商业银行又缺乏对此类项目融资的经验和信心这一关键，以促进能效融资为切入点。该项目将帮助中国降低二氧化碳的排放水平，并在一定程度上缓解中小企业的融资困难。项目经过两年的筹备，得到了IFC的拨款和全球环境基金及芬兰政府的赠款，于2006年末正式启动。到目前为止，IFC分别与兴业银行和北京银行两家国内商业银行建立了合作伙伴关系，同时开发了包括最终用户、节能服务公司、公用事业公司和能效设备供应商等在内的多种营销渠道，现已批准合作银行的能效贷款35笔，共计6.15亿元人民币，受助项目累计可节能676万吨标煤，二氧化碳和其他温室气体减排在2100万吨以上。

　　兴业银行和北京银行作为中国能效融资项目的首批合作银行，已经树立了能效融资的品牌和经营理念。这个项目也生动地证明，它不仅仅是一种义务，更可以成为各方实现共赢的商业机会。

　　□ 地方政府的推进与商业银行、企业能效融资的探索

　　深圳市贸易工业局副局长张涞临说，该局一直致力于加大对节能产品和项目发展的财政资金扶持。早在2001年，就会同深圳市财政局印发了《深圳市节能贴息项目暂行实施办法》，目前每年深圳市安排的贴息资金在800万元左右，2001~2006年共完成贴息1391万元，以1∶40的效能带动社会资金近5.3亿元投入各类节能改造工程和产品开发。

　　采用贴息的方式支持企业开展节能降耗效果显著，但也存在不少困难，主要是贴息以企业贷款为前提，而很多企业尤其是中小企业恰恰在贷款融资上面临困难，无法贷款，从而也就无法享受贴息政策。今年初，获悉兴业银行与IFC正在联手推广能源效率贷款产品后，决定和兴业银行开展合作。把政府节能贴息与能效贷款结合起来，一是进一步降低企业开展节能降耗的成本；二是进一步简化发放政府节能贴息的程序。这种结合能够实现政府、金融机构和企业的共赢。

　　兴业银行公司业务部总经理朱力勇提出，应以商业银行的商业行为，为推动中国的节能事业承担应尽的社会责任。根据当前中国节能市场参与主体的多样性，兴业银行在最初与IFC合作的公用事业商模式的基础上，根据市场的发展，创造性地推出了六种新的节能减排融资运作模式：节能技改企业直接融资模式、EMC(能源合同管理服务商)模式、节能设备供应商买方信贷模式、能效设备供应商增产模式、公共事业服务商模式和融资租赁模式。目前六种模式均已实现成功落地。其中节能技改企业直接融资模式、EMC模式在实际项目贷款操作中应用最多。

　　EMC模式是针对节能服务商群体设计的，该模式下的借款人为EMC(能源合同管理)服务商，该服务商一般为某些节能领域的专家，通过协助企业开发能效项目和提供工程服务获取利润，有的甚至还包括项目企业的节能设备选择和采购。兴业银行通过和有一定实力、技术先进、项目运作经验丰富的节能服务商合作，可以实现为项目企业引入专业的能效项目实施方，从而更好地支持那些具备可复制性的行业性节能技改项目。

　　朱力勇介绍说，兴业银行节能减排融资的融资期限较长，还款期限设计合理，还款方式灵活，另外以项目现金流作为企业还款能力的最主要评价依据，有效降低了融资的担保门槛。兴业银行在评估项目中，除评价项目经济效益外，还注重项目实施产生的能源节约和环境效益。

　　兴业银行已经制定了节能减排融资的三年规划。“十一五”期间安排100亿规模支持能效项目的贷款，目标是节约标准煤超过1000万吨，减排二氧化碳超过2200万吨，市场占有率超过2%，承担的社会责任超过该行的市场份额。该行的目标是把能效融资项目做大做强，做出品牌，做出影响。为绿色银行、绿色信贷，以商业银行的商业行为承担社会责任。

　　山东胜动集团燃气综合利用公司副总经理邓桂林说，我公司与兴业银行济南分行合作，于今年3月以山西一个电站项目做成了国内首笔能源效率贷款项目，期限4年，贷款金额1600万元。从确定合作意向，提交申报材料到最终获得批复，总共用时不到一个半月。并且兴业银行尽己所能，把我们当做合作伙伴在各个领域给予支持和帮助，还帮助我公司引入清洁发展机制(CDM)设计方案争取获得更大收益。兴业银行值得信赖。

　　由于贷款资金的注入，该项目得以顺利启动，目前运行良好，每月发电量保持在600万度左右，收入150万元，利润40万元左右，按此速度发展，不到4年即可收回投资。每年可节省标准煤2.9万吨，减排二氧化碳7.7万吨，该减排指标还不包括焦化气中甲烷对大气直接造成的空气污染。整个项目的经济效益和社会效益均非常显著。

　　福建水泥有限公司董事长黄建明认为，与兴业银行的能效贷款合作直接推动了公司节能减排工作上新台阶。因为当时公司为了企业的进一步发展，根据炼石水泥厂的综合建厂条件以及市场情况，决定在炼石水泥厂再扩建一条2500t/d新型干法水泥熟料生产线，因此，在资金上存在较大缺口，加上国家银根紧缩，银行的信贷规模受限。正当公司为此不得不放慢建设进度的时候，兴业银行的“能效项目贷款”为公司雪中送炭。目前兴业银行已为福建水泥提供了4000万元的能效贷款，贷款资金及时投入到8#窑生产线的技改项目和余热发电项目，不仅确保了项目建设的工程进度，也有效地彰显企业倡导节能减排工作的社会形象，相信不久的将来，该项目所带来的经济效益和社会效益将使公司受益匪浅。

　　安徽海螺集团有限责任公司董事副总经理余彪提出，水泥行业环境污染问题的彻底解决，必须依靠生产技术的更新和装备的升级换代。“十一五”期间，海螺集团将利用国家级技术中心优势，力争在水泥节能降耗、替代能源、工业废弃物综合利用、城市生活垃圾方面处理等方面取得更大的突破。因此，可以说能效贷款为海螺集团与兴业银行的合作为银企双方带来了广阔的发展空间。在海螺集团节能减排的下一步工作目标中，特别是节能降耗方面：到“十一五”末，单位产品的综合能耗计划将比“十五”末下降20%，达到国际最先进水平。在现有技术开发的基础上，进一步研究固体可燃废弃物和低热值煤的燃烧技术等，力争使各类替代燃料使用比例达到30%以上。在城市垃圾利用、固体废弃物利用等方面取得更大突破，使海螺水泥在实施循环经济中取得更大的成效。要求所属企业环境保护水平优于现行环保要求，全面推行清洁生产和ISO14000环境管理体系认证，等等，都可以为银企双方带来了广阔的合作空间。

　　兴业银行董事会秘书唐斌在闭幕词中强调了此次论坛的几个亮点：

　　◎ 更加深刻地认识环境、社会与企业三者的互动关系。以往在整个经济活动中，是大企业、中社会、小环境，并且这三者相互割裂、缺乏互动，最终在经济发展中付出了过高的资源与环境代价。而建设和谐社会、保持可持续发展，要有一个友好的环境、和谐的社会。任何企业活动都只能在这个环境中进行，我们应当爱护和保护它。

　　◎ 就企业家、银行家而言，必须通过自己所提供的产品和服务来满足社会、保护环境，并且在这个过程中寻找新的商业机会和新的利润来源，从而使自己处于可持续发展状态。实践证明，寓义为利才是可复制、可推广和可持续的。

　　◎ 我们已经注意到，能效融资、清洁发展机制、碳融资等新的金融产品，都是通过经济手段和市场办法，借助金融中介，来实现环境保护、节能减排的目标。为此，政府应该更多地通过市场手段来引导企业。

　　名词解释

　　▲ 能源效率项目

　　能源效率项目是指以更新设备、优化设计、能源回收利用等方式为手段，以节省煤、石油、天然气等一次性能源和电力、蒸汽等二次能源为目的的能源节约项目，新能源资源的开发和利用，如风能、太阳能、沼气、生物质能、水源/地源热泵等，也属于能源效率项目的范畴。

　　▲ 清洁发展机制

　　清洁发展机制的简称为CDM，是《京都议定书》建立的灵活机制之一，其目的是帮助联合国气候变化框架公约国家，遵守它们在议定书中所承担的约束性温室气体减排义务，并有益于非缔约方的可持续发展和《公约》最终目标的实现。

　　▲碳融资

　　碳融资是一个通用词语，意指为减少经合组织国家温室气体排放而购买温室气体减排量的交易。自10年前第一宗碳减排交易成交以来，碳融资的承诺总量和总金额快速增长。全球温室气体减排交易市场自1996年已累计成交2亿吨二氧化碳当量的排放量。