直面全球化挑战 提升金融业竞争力

　　记者 周剑初

　　金融资本是社会生产力的最终体现，特别是在全球化不断推进的过程当中，金融和资本的重要性日益突出。日前，中外跨国公司CEO圆桌会议专门举行金融论坛，来自证监会、银监会、工商银行的代表就金融市场开放与银行竞争主题，向与会中外资企业的CEO们阐述了相关部门的观点。

　　

证监会：中国资本市场仍处在新兴加转轨阶段

　　当前中国资本市场正处在新的经济发展机遇期。可以预见，随着我国经济的持续、快速发展和资本市场的不断完善，资本市场的财富功能将会得到进一步发挥。在新时期、新阶段，中国资本市场发展面临着新的形势，从市场环境看，随着我国资本市场的规模和影响力不断扩大，境外股市变化对我国资本市场的影响也在增加，并且日益多样化和复杂化。在论坛上，中国证监会纪委书记李小雪表示，从市场本身看，中国资本市场仍处在新兴加转轨的阶段，影响市场的制约因素还没有根本改变，资本市场持续稳定运行的基础仍不牢固。如何进一步促进资本市场健康发展？李小雪指出，证监会将着力改善市场监管，防范市场风险，促进市场稳定运行。一是要多渠道扩大融资渠道，一方面要继续稳定

股票市场，另一方面要积极推动公司债券发展。二是建立多层次市场体系，加快创业板市场的建设，形成更有效的资本市场，更好地满足不断变化的投融资需要。三是不断提高行业竞争力，督促金融机构提高内控水平、内部管理水平和专业化水平，引导和鼓励证券机构组织创新、业务创新和产品创新。四是提升资本市场运行质量，不断改善交易、过户、账户管理、信息披露的运行机制，提高市场效率，为市场有效发挥提供可靠保障。五是强化监管，进一步加大对市场违法违规行为的查处力度，提升监管的有效性。六是防范市场风险，要针对新入市投资者增长较快、对市场风险缺乏足够认识的情况，持续深入做好投资者教育，为市场稳定运行创造良好的社会环境。

　　银监会：不要以为我们现在已离金融风险很远

　　金融风险的防范和化解，以及对风险的管理，包括识别、交易和转移，始终是银行业永恒的话题。从当前国际金融市场的发展来看，金融风险的管控仍然是全球银行业面临的重大话题。银监会创新监管部主任李伏安在论坛上指出，尽管中国银行业刚刚发生比较大的变化，银行业金融风险状况有所改善，银行业抗风险能力有所提高，但千万不要以为我们现在已经离金融风险很远，我们现在对风险的认识和探索应该还处在向国际学习的阶段，我们对自己面临新的风险还需要进一步认识。

　　中国金融业包括资本市场，首先必须研究国际经济环境变化提出的新课题。

中国经济已经60%依赖于经济全球化，在全球互相投资快速发展的情况下，国际金融市场资金正与中国金融市场发生广泛的联系，这些都是我们不可抗拒的，因此金融相关性是我们面临的很大课题，我们必须从全球角度，从中国金融安全的角度，研究美国金融发生的问题，研究由此引起的欧洲其他金融市场的问题，以及各国经济环境变化的问题。我们要看到，在整个美国次贷危机中很重要的就是新产品带来的问题，因此我们要充分认识创新给全球金融发展带来的效率和风险分散的挑战，从这里面总结经验和教训。

　　应关注国际金融行业对可持续发展的探索和实践。金融全球化应该给全世界经济发展带来极大的商业机会，提供更多的金融融资渠道，但由于金融生态环境的风险最终会影响经济的持续发展，最终形成金融行业的风险，因此，中国的银行业和中国的资本市场以及其他的投资市场，包括私人股权投资市场都需要提出各自的发展战略和相应的风险控制措施。

　　金融行业应广泛参与到节能减排、环境保护等一系列宏观政策的推动和交易化、产权化。今年，国家提出了一系列改善宏观环境、自然环境的行业产业政策，提出了一系列限制和控制性的措施，这些方面都需要我们金融机构充分给予理解，自觉地加以贯彻，主动进行调整。特别需要研究的是，如何实现金融企业自身利益与社会效益的最大化。

　　工商银行：产品和机制创新是商业银行提升竞争力的关键

　　工商银行副行长牛锡明在圆桌会议上提出，随着全球经济的一体化，中国金融市场的对外开放，以及中国银行业国际化步伐的加快，中国商业银行竞争的空间范围，以及竞争的对象都会逐步扩大。从市场竞争主体角度而言，竞争将体现在三个层面上，一是外资银行通过设立分支机构和战略投资等方式，进入中国，与国内的银行开展竞争；二是中资银行间直接开展的竞争；三是中国商业银行国际化步伐加快，参与国际金融市场的竞争。

　　可以说，在过去的若干年当中，中国银行业的发展，在国际银行业发展史上是一个成功的经典之作。如何应对逐步扩大的银行业竞争，牛锡明认为，推进产品的创新和机制的创新是商业银行提升竞争力的关键。他表示，在今后几年当中，工商银行将重点在产品创新和机制创新上，进行深入的研究和探讨。关于加强全面风险管理，工行下一步主要侧重于三个方面：一是要做好贷款的压力测试规律；二是要做好信贷的行业风险管理工作；三是要做好信贷的垂直风险控制体系的建设。在推进人才及相关工程当中，工行将把职业经理人队伍建设列为很重要的内容。

　　牛锡明透露，工行下一步还要实施国际化战略。截至2006年末，工商银行在13个国家和地区设立了17家境外机构，分支机构总数已经达到98家，境外资产余额达到285亿美元，占2.8%。境外机构总利润3亿美元，达到3%左右。他说，国际化战略是商业银行经营战略的重要组成部分。不久前，工行签署收购澳门诚信银行97.3%股权的协议，并收购南非银行20%的股权。在中国法律政策许可内，工商银行在探索多元化竞争途径，并且已经在综合经营方面进行了多年的尝试。今后在政策许可条件下，还将通过并购的方式，进入证券、经济、承销、保险等业务领域。