上海小企业贷款意外良好

　　三季度宏观经济数据出炉后,市场的加息预期再次浓郁。

　　此前,为紧缩银根,抑制信贷过快增长,货币当局已经多次挥舞上调存款准备金率、加息等政策大棒,令市场一度对企业资金链产生担忧,尤其是中小企业。

　　然而,在10月25日由上海银监局召集的上海银行业小企业金融服务工作交流会上,记者观察到的却是另一番景象:大型银行、股份制银行、地方银行和外资银行均表示今年小企业贷款的投放情况良好。

　　以建设银行(601939.SH,0939.HK)上海分行为例,截至今年6月底,该行(按银监局的统计口径)小企业贷款比年初新增近25%,占到整个上海市小企业新增贷款市场份额的29.66%,而且小企业贷款客户数也已超过其他公司贷款客户数。

　　小企业主导对公贷款业务的还有工行上海分行。工商银行(601398.SH,1398.HK)上海分行副行长黄纪宪介绍,截至2007年9月末,该分行小企业贷款户数达3358户,贷款余额189亿元,比年初增加56.2亿元,不良率仅为0.67%(十二级贷款分类口径)。而今年1至9月,工行上海分行的法人贷款共计增加110亿元,也就是说,小企业贷款的新增量第一次超过了(法人贷款的)50%。

　　"在宏观调控(有保有压)的大环境下,信贷总量是收缩的。"华一银行高级副行长岳作顺解释说,在信贷总额压缩的大前提下,银行通常都会首先压缩调整大企业贷款,而小企业的贷款调整放在后面。

　　不少银行均对小企业贷款采取了"保"的策略。如工行上海分行并未因信贷调控而收紧小企业贷款,其2005年增加了40亿元的小企业贷款,2006年是60亿元,2007年的目标是80亿元。

　　"保"的背后是有利可图。据岳作顺介绍,华一银行的业务定位以中小企业为主,从2001到2007年,客户数已增长12倍,资产规模也增加了十多倍,资本报酬率也从2%,增加到现在的10%—15%。

　　民生银行上海分行副行长王云也表示,小企业贷款不仅能带来上浮于央行基准利率10多个百分点以上的收益回报,更可以带来银行的综合效益。他举例称,假设一个小企业向民生银行贷款500万元,期限半年,年利率20%。若这个企业在其他银行没有融资,通常也会把一些结算业务,以及开保函等中间业务转移到民生银行,那么这个总的收益率应该会在25%-30%之间。

　　正是在资本追逐利润的逻辑之下,许多银行都单独设立了中小企业授信服务的专门机构。

　　随着各家银行对小企业贷款业务的重视,业务能力明显提升,资产质量也大为改观,宏观调控并未加重小企业信贷的风险系数。

　　令与会监管人士惊叹的是,深圳发展银行上海分行2006年坏账率为0,而且没有一笔违约贷款。深发展推出的供应链融资,其围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证,因而授信业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。

　　"小企业在这个机制中,得到额度容易,将钱花出去难。"深发展上海分行公司部负责人说。

　　此外,监管层的政策引导也是各家商业银行投身小企业市场的诱因之一。在目前很多银行都有向全国扩张的意愿,而