盖茨的沛雅霓4亿欧元登陆中国碳

　　理财周报记者 李冰心/文

　　比尔·盖茨又来了。但这一次与VISTA无关。这次来的是一家叫沛雅霓资本(Peony capital)的公司，还有代表他的一个叫祈立天(Tim Clissold)和一个叫米娜·古丽(Mina Guli)的人。

　　任何与这位首富关联的事情都充满想象和神秘，这一次也不例外。但我们必须重视他，因为只要跟着他，就会找到巨大财富。

　　很让人头疼的是，你无法准确判断首富的踪影，甚至是这次代表他而来的沛雅霓资本和这家公司的二号人物米娜·古丽。理财周报记者联络她时，沛雅霓资本中国总部告知：她去了澳大利亚。

　　理财周报记者获得的可靠消息是，这家以碳排放交易为方向的公司，已经在上海和南京拥有投资1亿欧元的项目，另外的重点在湖北省丹江口市。

　　最佳组合操盘投资中国

　　8月20日，英国“碳金融”网站发布消息称：“比尔与美琳达·盖茨基金将支持一个碳基金投资项目投资中国的碳金融业务。”

　　理财周报记者了解到，该基金名为沛雅霓资本，成立于今年3月，目的为投资中国碳排放交易市场，盖茨基金是创始合伙人之一。

　　理财周报记者立即向盖茨基金及沛雅霓资本发出采访请求。8月21日，盖茨基金新闻发言人杰士·福瑞德(Josh Freed)答复称，2006年10月，盖茨基金成立了两个实体机构，一个是专门负责慈善捐赠的盖茨基金，另一个盖茨信托基金将专注于捐赠资产的信托投资管理,“由于该信托基金的任何投资信息尚未披露，我们目前无法安排采访”。

　　沛雅霓资本中国总部答复称，沛雅霓资本发言人米娜·古丽正在澳大利亚筹备一个新项目，将在合适的时间接受理财周报采访。

　　米娜·古丽是沛雅霓资本的二号人物。理财周报记者了解到，她曾是世界银行碳金融业务首席顾问，世行管理的9个碳基金中有7个由她成立，她任内主导谈判从中国、印尼、印度、尼泊尔购买的碳信用项目总额超过2.5亿美元。

　　2005年，古丽加入气候变化资本集团(Climate Change Capital)，担任全球采购主管，在中国开展总金额超8亿美元的项目。

　　沛雅霓资本CEO祈立天是一个可以流利说写汉语的“中国通”，曾著有《Mr China(中国通)》一书，在中国工作近20年，先后在安达信、高盛以及美国亚洲战略投资公司中国区担任高管。

　　沛雅霓资本官方网站上写道：“沛雅霓资本在中国的启动资金高达4亿欧元。我们向中国减排项目提供资本和技术支持，以减轻全球环境的压力。我们专注于通过投资可持续发展项目实现良好回报以及碳信用的管理。”

　　尽管沛雅霓资本的官方还没有中文版，但已经排列出“投资中国通＋碳交易专家”的最佳高管组合。

　　1亿欧元投在上海南京

　　尽管沛雅霓资本拒绝透露在中国的投资项目，但理财周报记者还是从其重点关注的CDM(清洁发展机制)领域找到了线索。

　　在沛雅霓资本的招聘信息中有这样一句话：“沛雅霓公司已经在中国完成了几个大型的清洁发展机制项目，包括中国最大发电公司在上海和南京进行的两个大型燃料转换项目。”

　　理财周报记者在国家发改委已批准的CDM项目清单中查找，发现只有第296项“上海宝山天然气联合循环(NGCC)并网发电项目”、第297项“南京天然气联合循环(NGCC)并网发电项目”与之吻合。

　　这两个项目的项目业主，是同属华能集团旗下的华能上海燃机发电有限责任公司和华能南京金陵发电有限公司，国外合作方是“Gaisi Peony Capital & Credit Suisse”，也就是沛雅霓资本。

　　在中国清洁发展机制网(CDM体系中国官方网站)的信息交流平台上，“沛雅霓有限公司”出现在买方信息首页的第三行，在其介绍中写道：“2007年，沛雅霓公司与中国最大的电力公司合作，在上海和南京的两个大型发电项目中减少其温室气体的排放，沛雅霓公司的投资金额达1亿欧元。”

　　触角深入中部县城

　　武当山脚下的丹江口，是隶属湖北十堰市的一个县级市。

　　湖北省清洁发展机制服务中心一位负责人向理财周报记者透露：“是的，比尔·盖茨支持的那个沛雅霓基金的CEO的确来过我们这里，并且考察了丹江口的一些项目。”

　　湖北省清洁发展机制(CDM)服务有限公司一高姓职员则告诉记者，3月14日，沛雅霓资本CEO祁立天曾专程赴丹江口市考察CDM项目。

　　据介绍，在丹江口考察期间，祁立天与该市相关单位就“丹江口市固体垃圾填埋废气回收利用”项目和“潘口、龙背湾、小漩、孤山水电站清洁能源”项目进行了座谈，并称将与湖北清洁发展机制(CDM)服务中心和项目业主单位保持密切联系。

　　高向理财周报记者证实，上述两个项目已经开始运作。“我现在就在做这个项目的PPT。”高表示，如无意外，丹江口的两个项目将在年底公开。

　　据介绍，湖北省CDM服务公司所属，目前进入谈判程序，将于年底公示的CDM项目共有10个左右，但高并未透露除上述两项外，是否仍有其他项目与沛雅霓资本有关。

　　抢分20亿美元大蛋糕

　　2005年2月正式生效的《京都议定书》规定：从2008年到2012年，所有工业发达国家要将二氧化碳等六种温室气体的排放量在1990年的基础上降低5.2%。

　　CDM体系则规定，具有减排义务的发达国家可向没有减排义务的发展中国家提供资金和技术，并购买因此产生的减排额度。《京都议定书》要求发达国家缔约方在2012年以前减少排放量约50亿吨，其中需要在境外购买的排放量为25亿吨。

　　由于发达国家的能源利用效率高，进一步减排的成本极高，而发展中国家能源利用效率低，减排空间大，成本也低，这导致同一减排单位在不同国家间存在高价差。高价差和巨大的供需市场，推动二氧化碳排放权成为炙手可热的商品在国际资本市场流通。

　　据世界银行测算，发达国家通过CDM购买温室气体排放额度的需求为每年2亿至4亿吨，每吨的价格在15-20欧元，最高时甚至达25欧元。在占据全球碳交易85%以上的欧盟碳交易市场，2008年的新一轮价格达到23欧元/吨。

　　虽然中国至今没有自己的碳排放交易所，但中国市场出售的年减排额已达到全球的70%。有专家估计，中国当前已签订的碳交易项目收益可达20亿美元。

　　巨大的利润吸引国际资本蜂拥而入，瑞典碳资产管理公司、英国益可环境集团、MGM 国际碳资产投资组合、日本丸红株式会社，大批碳基金甚至风险投资纷纷开始涉足中国碳排放交易市场，从中国购入价廉物美量大的CDM项目，然后寻找最合适的时机转手。

　　“我们认为这里(中国碳排放交易市场)是金融市场一个新的发展空间。在中国碳排放交易市场加大部署，不仅意味着我们可以帮助减少污染，事实上也是一个巨大的投资机会。”

　　彼得·耶茨(Peter Yates)，澳大利亚私人财团Allco Equity Partners前任首脑、沛雅霓资本的合伙人表示：“如此丰富经验的管理团队、对中国市场长期深入的了解，以及盖茨基金会的强大实力支持，一定会帮助沛雅霓资本在中国碳交易市场大有作为。”

　　巨富效应牵动中国神经

　　电力行业的新能源和可再生能源、节能和提高能效；化工行业的N2O减排、分解温室气体HFC-23；煤炭行业的甲烷回收利用、造纸行业的再造林工程……2007年，随着碳基金和CDM体制逐步深入中国市场，更多中国企业开始关注和利用CDM商机，更多投资者也在追随碳基金的身影发现机会。

　　截至2007年7月13日的统计数据显示，国家发改委批准CDM 项目已达到601个，其中在CDM 执行理事会成功注册的CDM项目94个，已获得CERs签发的中国CDM项目13个。

　　与此同时，财政部牵头、七部委共同运作的“中国CDM基金”已正式启动，有关“建立中国气候交易所”的呼声也一再响起，

　　8月1日，中国人民银行网站刊登央行行长周小川的署名文章称，借鉴国际上的碳交易机制，我国可研究探索排放配额制和发展排放配额交易市场，通过金融市场发现价格的功能。

　　这似乎是管理层对“建立中国气候交易所”放出的一个信号，随后理财市场作出积极响应，中国银行和深圳发展银行分别推出了“挂钩海外二氧化碳排放额度期货价格”的

　　“盖茨支持碳基金进入中国市场、中国探讨建立气候交易所，这些消息都在密切关注。”产业研究机构易繁咨询一位分析师说。

　　4亿欧元的启动基金，在碳交易市场这个数字也许还不算巨大。但这位分析师相信，沛雅霓资本只是盖茨在中国播下的一颗种子。