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项怀诚:今年社保基金投资将超过1000亿元http://www.sina.com.cn 2007年04月13日 10:01 新华网
新华网北京4月12日电(记者 江国成) 全国社会保障基金理事会理事长项怀诚12日表示,由于所持有的协议存款即将大规模集中到期,加上新划入的资金,今年需要完成的投资额度预计会超过1000亿元,创历史之最。其中,股票类资产投资将维持30%的战略配置比例上限。 他在全国社会保障基金理事会第二届理事大会第三次会议上说,2007年社保基金投资方针为:安全至上,控制风险,强化运营,提高收益;投资目标为:在争取达到个人账户补助资金3.5%的承诺收益率的基础上,努力实现更高收益;风险策略为:保证5年平均不亏损,在此基础上,稳健提高收益率。 他说,在年度资产配置方面,优化股票投资的结构配置,提高抵御风险能力。国内A股市场方面,在宏观经济运行态势、股权分置改革等一系列因素的综合作用下,总体上将继续呈现出优于债市的发展趋势。与此同时,预期风险也将有所加大。香港H股和国际资本市场方面,在诸多因素交互作用下,总体上也将表现出与国内市场类似的态势。 项怀诚说,在维持30%的战略配置比例上限的同时,社保基金理事会将对股票类资产进行动态再平衡和结构调整,包括对国内A股、香港H股和境外股票之间进行二级优化配置,以增强股票整体组合抵御风险的能力。 他说,国内A股方面,要优先配置经风险调整后收益和安全性均较高的产品,参与新股申购,优化各类委托组合的关系,关注股指期货等新产品的发展及运用。境外股票方面,加强各委托投资组合和外汇风险管理,抓住部分H股战略配售机会。年度收益要超过相应基准。 在实业投资方面,社保基金将以20%的战略资产配置比例上限为目标,继续拓宽投资渠道,稳健扩大投资规模。在加强对国家重点企业改革改制项目投资的同时,还将积极关注和捕捉其他领域的投资机会,如地方政府的优质项目。此外,还要深入研究新会计准则的影响,制定新准则下股权资产优化管理的可行性方案。目标年度收益率高于6%。 在坚持中长期战略资产配置计划总体不变的前提下,社保基金理事会今年将拓宽固定收益投资的上下限比例,即将现有的55%至65%调整为50%至70%。项怀诚说:“做出这样的调整,有利于增强战术调整的主动性和灵活性,更好地实现社保基金保值增值目标。” 在当前固定投资收益率水平较低、市场容量不大的情况下,固定资产投资比例将尽量维持在50%的战略资产配置比例下限。按照收益比较优势,在强化协议存款投资之外努力提高信托和信用产品的投资比重。年度收益目标是高于3.5%。 社保基金理事会决定,在满足流动性管理的前提下,今年的现金持有量将尽可能降低到最低限度,目标比例应接近于零。现金及等价物投资年度收益目标是高于1年期定期存款。
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