券商今年起向投资者保护基金蓄水

　　牛市提升券商收入，按营业收入一定比例计缴的保护基金数额有望随之可观

　　蒋飞

　　证监会网站昨日公布了《证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法(试行)》(下称《办法》)，境内注册的证券公司将从2007年1月1日起，按照营业收入的0.5%到5%计缴证券投资者保护基金(下称“保护基金”)。

　　按照该《办法》，证券公司缴纳保护基金实行差别缴纳比例。根据证监会对证券公司的监管分类，确定各证券公司缴纳保护基金的具体比例，报证监会批准，并按年进行调整。

　　证券公司全年分两次预缴保护基金，每年7月15日之前将上半年应缴纳的保护基金划入指定账户，次年1月15日之前补充缴纳全年度应缴纳的保护基金。

　　该《办法》没有明确不同证券公司监管分类所对应的具体缴纳比例。昨日一位券商高层在接受《第一财经日报》电话采访时表示，在《办法》之后有关部门可能还要出台实施细则。至于不同公司对应的具体缴纳比例，受访的券商人士认为创新类和规范类券商因自身风险控制较好，相应的缴纳比例也应该较低；而风险类券商则应该参照上限缴纳。

　　受益牛市的巨额成交量，证券公司去年以来营业收入激增。行业龙头中信证券2006年的营业收入近60亿元，如按照最低的0.5%的比例缴纳保护基金，则需要上缴3000万元。今年第一季度，券商的主要收入来源经纪业务的收入已经相当于去年全年的水平，这意味着像中信、广发、国信等市场份额占比大的券商今年实际缴纳的数额将相当可观。

　　中国证券投资者保护基金有限责任公司于2005年8月30日登记成立，证监会、财政部、央行有关人士出任董事，于2005年9月29日正式开业。该公司的经营范围包括证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策对债权人予以偿付。

　　该公司的保护基金将按照“取之于市场、用之于市场”的原则筹集，其来源主要有以下几个方面：一是上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入保护基金；二是境内注册证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳保护基金；三是发行