飞流直下三百点 疑似利空落满天

　　鲍迪克

　　1月29日

　　星期一

　　中央发布推进新农村建设若干意见

　　中国拟免除33个非洲国家债务

　　中国可能在2015年前后完成第一次现代化

　　股市还是没有能拿下3000点，但将“红色的星期一”的惯例延续到了第八周。

　　中央1号文件以“三农”为主题的惯例，则已经持续到了第四年。在这之前，首次有人开始怀疑，今年会不会改变这个惯例——这并不是说“三农”问题的重要性下降，恰恰相反，当“三农问题”真正成为中央和中国社会最受重视的问题的时候，是否在形式上排在第一也就不再重要了。

　　中国外交工作的一个惯例，则已经延续到了第17年：外交部长每年出访的第一个国家，必定是非洲国家。就在胡锦涛主席出访非洲的前一天，

商务部官员说，中国政府将免除33个非洲重债穷国的168笔到期债务。

　　这条新闻只说了免债国家的数字，却没有透露免债的数额，这也从一个侧面反映了对非洲外交的要义所在：非洲四分天下有其一的国家数目，在全球政治文明日益提升的今天，其“壳资源”的政治价值，几乎不亚于其自然资源的有形资产价值。

　　说起非洲和“三农”问题，很容易让人想起“中国有些地方的城市建设得像欧洲，农村却像非洲”这句话。不过反过来想想，无论从文化还是生态的角度上看，欧洲城市和非洲农村岂不分别就是保存最好的城市和农村？

　　因此，我们在假设新农村的时候，也应当尽可能地保留一些农村的自然和文化生态——这毕竟是中国的自然生态和文化传统的基础。

　　当然，农村人口就不用保留太多了。中科院的一份报告显示，中国第一次现代化将在2015年左右完成，而现在还没达标的四个指标——人均GNP、农业劳动力比重、服务业增加值比重和城市人口比例，几乎都与农村人口太多有关。

　　1月30日

　　星期二

　　户籍制度改革时机基本成熟

　　研究生就业率首次低于本科生

　　周小川密切关注房地产价格

　　昨天说到农村人口太多，人多地就少，地少了就容易闹矛盾，这类矛盾解决不了，就会引起上访。

　　中央农村工作领导小组办公室主任陈锡文今天就承认，引起农民上访的原因首先就是土地征占，其次则是财务和环境污染。不过他又说，其中土地问题所占的比重确实比较高，但是不到80%。

　　陈锡文主任在这次发言中引用的数字应该是比较权威和客观的，但他的这个“但是”用得不好。虽然是转折语气，但不到80%在公众中的反应和超过70%并没有什么区别。

　　而且，排在后面的财务和环境污染问题，一个大多和土地转让收入有关，一个基本就是土地污染问题，说到底，还是土地问题。农民姓农，他们的根本自然是务农的土地。

　　居民姓居，首要的便是他们居住的房子。不仅普通居民，甚至连周小川行长都表示，房价是他现在最关注的问题。这至少表明，在央行的关注度中，房价已经超过了消费物价指数(CPI)，尽管央行的第一要务一般被认为是控制通胀，而CPI是决定利率的最重要参考值。

　　房价和医疗、教育，被合称为城市居民的“新三座大山”，而就业问题正越来越“崛起”为第四座大山。来自广东的消息说，今年研究生就业率不仅首次低于本科生，在有些地方还不如专科生。这显示，就业问题这座“大山”不仅在向宽度发展，也在向高度发展。

　　今天这些涉及现实民生问题的新闻，使得来自虚拟市场的消息头一次没有挤入任何主流媒体的前三甲，当然，也是因为今天股指还是没能突破3000点。

　　1月31日

　　星期三

　　股市大幅跳水 股指向跌停板挺进

　　没有学者预期房价会降

　　更多收紧股市流动性举措已在酝酿之中

　　股市还是没破3000点，却仍然成为了当日的最大热点。因为今天下跌了144点，这个数字听起来很不吉利，更重要的是，它创造了中国股市的诞生18年来的最大单日跌幅纪录。

　　沉寂了已久的汇市，也在不经意间创造了一个纪录：自从人民币对美元汇率在1月15日突破7.78之后，至今未能击穿7.77，创下了在一个整数关前徘徊时间最长的纪录。

　　人民币和股市的同时“滞胀”，未必就没有一定的关联性。如果市场对人民币升值的预期减弱，海外“热钱”投资人民币资产的热情自然会降下许多——天下没有不散的宴席。

　　不过至少房地产的盛宴还在酒酣耳热之间。今天有媒体公布了一项调查结果，超过70%的经济学家认为2007年房地产价格将比2006年小幅上升，却没有一个人预期房价会下降。在流动性过剩的局面在总体上不可能在重量上得到扭转，而国家又开始在股市进行局部紧缩，那被逼出来的钱怎么办——还有比房地产市场更理想的去处吗？

　　2月1日

　　星期四

　　《个人外汇管理办法》正式施行

　　成品油定价新机制尚未启动

　　人民币再创新高

　　今天正式开征土地增值税了，据说这将使得房地产公司的净利润平均减少两成；今天《个人外汇管理办法》正式施行了，中国大陆公民的购汇额度一下子提高了1.5倍，而且终于可以通过QDII投资境外金融市场了。

　　不过与这些消息直接相关的房地产板块、B股市场和QDII首当其冲的香港股市，都平静得很。因为这都是些消息早已在市场的预期之内。同时，因为新年佳节临近，市场人士渐已无心恋战。

　　这种无为而治的情绪，也传染到了某些职能部门的相关人士身上。比如，新的成品油定价机制方案就据说被延迟到了两会以后。

铁道部也在今天强调，在春运期间将“真正做到不涨价”。不过与发改委“无为而治”便能维持价格不同，铁道部要做到价格不变，可得大大的有为才行。

　　伯南克也来了个无为而治，决定维持现行利率不变。由于同样早已为市场预期，美元对多数非美的走势今天波澜不惊。

　　人民币在今天却是有所作为，首次攻克了7.77关口。人民币更值钱了，对于将在春节出境旅游和购物的中国人来说，是个实实在在的“利市”。

　　2月2日

　　星期五

　　股市大盘跌破2700点

　　人民币升值主动性增强

　　铁道部否认利用春运效益为职工多发奖金

　　加上今天跌去的100多点，上证指数较至上周四的高点刚好跌了300点。市场做空的最大理由，仍然是来自高层的声音。尚福林在昨天的一次会议上说：

证监会正在按照标准高、起步稳的原则，认真开展股指期货上市前的各项准备工作。

　　谁都知道股指期货的各项准备工作早就在进行——当然也是认真进行，而且肯定不会是按照标准低、起步不稳的原则，因此尚福林的这次讲话并没有太多的新意。只是市场要跌，找个理由而已。

　　就像人民币昨天突破7.77，今天再克7.76，便有人说，这与美国财长保尔森表示中国汇改应加快有关。其实保尔森要求人民币加快升值，也不是一天两天的事情了。这些消息的边际收益率早已递减到了零。

　　今天中国铁道部新闻发言人关于“利用春运增加效益为铁路职工多发奖金的说法是不成立的”的说法，也近乎于“零意义”：拿“春运”收入搞建设、“秋运”收入发奖金与拿春运收入发奖金、“秋运”收入搞建设，好像只是朝三暮四和朝四暮三的关系。(鲍迪克)

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