怀胎15载 邮储银行何日成正果？

　　传说中，圣人的出生方式总是十分奇特，譬如道教鼻祖老子，他在母亲腹中呆了整整八十一年才诞生。而如今，邮政储蓄银行从1992年的议案提交到现在也经过了十五年的艰苦“孕期”，终于在2006年的最后一天得到银监会的“准生证”，我们不禁遐想，这破腹而出的莫非是龙种？

　　2006年12月31日，银监会同时要求，邮政储蓄银行筹建工作六个月内完成。自此，这家未来中国第五大国有商业银行，正式进入了“临盆”的紧张准备阶段。

　　特殊“异象”

　　邮政储蓄业务从诞生之日起，就蕴藏了诸多“异象”———说它不是银行，但它吸纳存款；说它是银行，但它只存不贷。

　　始于1986年的邮政储蓄最初被央行界定为只存不贷，其吸收的存款有65%以上来自农村。1990年，邮政储蓄存款由代办改为全额转存央行，由央行支付利息；该利率远高于邮储系统支付给储户的利率，邮政系统据此坐享着一笔稳赚不赔、毫无风险的利差收益。

　　自1996年至2002年，央行连续8次降息，但邮政储蓄的转存利率仍远高于同期商业银行交存央行的

准备金利率；譬如，仅仅2002年当年，央行就向邮政储蓄支付了180亿元的转存利息，成了邮电分拆之后

中国邮政最主要的利润来源。

　　2003年8月1日，央行提出，邮政储蓄的转存应该实行新老划断，准予此后新增的存款可以由国家邮政局自主运作，但放贷获利仍为禁区；原有的存款（约8290亿元）继续按4.131%的利率转存在

人民银行；央行的邮储“包养”政策至此终结，转存款利率下调，甚至比商业存款的一年期利率还低，邮政储蓄当年因此一项就减少了45%左右的收益。

　　邮政储蓄资金的增长速度超出了所有人的想象。

　　到2005年末，邮政储蓄存款余额达到1.3万亿元，存款余额居工商银行、农业银行、建设银行及中国银行之后，列第五位。邮政储蓄存款余额市场占有率已经达到9.56%。

　　2003年，国家邮政储汇局新增存款1496亿元；2004年新增1750亿元，也就是说当年能真正走向市场的邮政储蓄资金已经高达2000亿元左右。截至2006年8月，中国邮政储蓄存款余额达1.54万亿元，其中，邮政储蓄资金自主运用资产余额突破8000亿元。

　　相对于其他商业银行，邮政储蓄的优势在于县域金融的网点优势，邮政储蓄银行拥有2.5亿储户和3.7万个营业网点，其中县及县以下农村网点占到2/3以上。且其绝大部分网点已经实现计算机联网，可以实现全国通存通兑。

　　先天三道坎

　　在温室里成长的邮政储蓄能否在银行竞争中站稳，很多人提出质疑。

　　业内专家表示，定位模糊、信贷经验缺失与农村金融市场的特殊性这三道“坎”，将考验邮政储蓄真正变身商业银行的实际进程。

　　银监会在筹备成立邮储银行时的市场定位是，充分依托和发挥网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他商业银行形成互补关系，支持社会主义新农村建设。

　　但多位业内专家表示，银监会给出的上述邮储银行市场定位不够清晰，并没有切实解决邮储银行将来“如何生存”的关键问题。另外，在目前没有对邮政普遍服务的公益角色与盈利角色进行科学的划分与量度的情况下，把目前具有健康的资产负债表的邮储贸然推向市场，存在风险隐患。

　　与此同时，如何控制信贷风险也是缺乏商业银行经营管理经验的邮储银行必须跨过的一道槛。

　　“邮政储蓄变身邮储银行，最重要的条件是具备商业银行的信贷能力，但信贷能力不是一天两天就能培养建立的，制度、人员、经验都需要时间与市场检验。”一位金融学者表示，由于缺乏审贷经验，又有放贷压力和冲动，邮储银行在无市场经验的情况下大量放贷，很难避免出现大量坏账的风险。

　　国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌认为，从邮政储蓄的现有人员构成、知识结构以及运作方式来看，邮政储蓄部门根本不具备对贷款风险的识别和控制能力，一旦开展零售业务，必将带来极大的经营风险。

　　资深银行业内人士陈德沛则表示，银监会刚刚出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，对农村地区银行业金融机构准入门槛进行大幅度调低。同时，随着内地金融市场对外之门渐开渐大，外资银行早已对农村金融市场这块蛋糕虎视眈眈。

　　“现在再加上邮政储蓄银行的成立及其服务于‘三农’的政策导向，农村金融市场在资金面上势必形成明显的‘卖方市场’，在整个农村金融市场监控机制尚未成熟，或有关部门并未足够重视的时候，会不会造成混乱的局面呢？”陈德沛表示，邮政储蓄银行的成立须防止欲速则不达。

　　后天三大难

　　然而，从原先“只存不贷”的储蓄机构转变成自主经营、自负盈亏的商业银行也并非易事。

　　没有了旱涝保收的转存利息，邮政储蓄开始被迫为自己吸收的存款资金苦寻出路。邮政储汇局一位人士告诉记者，在存款业务、中间业务方面，邮政储蓄和其他商业银行并无差别，“就像一个商业银行”，真正让邮政储蓄担心的是资金运用。

　　虽然定期存单小额质押贷款业务的开展拓展了邮政储汇局的资金运用渠道，但目前还只是局限在小范围试点。邮政资金的运用渠道依然十分有限，目前主要包括购买债券和协议存款。近两年银行业资金充裕，邮政储蓄资金运用的收益情况并不十分理想。

　　而专家们普遍认为，如何在竞争日益激烈的金融市场找准定位是邮储银行面临的首要问题。

　　上海财经大学现代金融研究中心谈儒勇博士表示，我国的金融市场仍主要为大银行所垄断，亟待建立多层次的金融市场体系，让中小银行可以展开错位竞争，为其生存寻找一个合适的环境。对于邮政储蓄银行来说，由于现有网点很多分布在农村地区和城乡结合部，商业银行撤出后，这一市场出现空白，邮政储蓄银行可以在这里谋求发展。但是，其在经营模式上，一定要寻找到适合自身发展的道路。

　　上海银行发展研究部张吉光则通过分析邮政储蓄银行的比较优势，提出充分利用现有的资金优势和网络覆盖优势，走“城市批发＋农村零售＋中间业务”的道路。

　　虽然邮储银行的未来定位还不是完全清晰，但目前看来，监管部门无意使邮储银行成为类似“四大”国有商业银行的第五大国有银行。按照银监会副主席蔡鄂生的说法，新组建的邮储银行将在保留利用邮政网络基础功能的基础上，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，与其他商业银行形成良好的互补关系，支持社会主义新农村建设。

　　真正的难题在于内部控制、风险管理以及市场化经营时所面临的机制和人才的瓶颈。

　　据不完全统计，银监会去年派出邮政储汇局检查组1284次，检查机构12425个，仅次于农信社及农商行、国有商业银行。让监管部门头痛的是，邮政储蓄资金运用中的信用风险、市场风险和操作风险难以防范；邮政储蓄机构内控薄弱，资金案件不断发生，并且长期得不到有效治理；邮政储蓄机构作为金融机构的主体不清，财务与邮政混合，管理责任难以落实，监管难以深入。

本报记者齐薇薇