浙江民资炒家追赶风险黄金时代

　　本报记者/郭真宏

　　“从“炒房团”到“炒煤团”，财富嗅觉灵敏的浙江民间资本从去年年初又开始了新的战略大转移——巨额资金切入风险投资领域。业内知情人士向记者透露，温州“炒房团”的部分资本已经集合起来，准备以北京为根据地，力攻高科技类创业投资领域。

　　2006 年 7 月 13 日 ，浙江第一家民间风险投资公司红鼎创业投资公司成立，这只是一个民间资本介入风险投资的一个开头而已，现在浙江更多的民间资本看好风险投资业，暗将资金北移。

　　日前有来自温州银监分局的统计数据表明，部分温籍民资开始出现回流迹象。受

房地产市场发展回落趋稳和煤矿行业“关转并停”等调控政策影响，温州的资金回流表现得越来越突出。据央行温州市清算分中心和金融机构电子联行往来情况测算， 2006 年春节前 10 天，外地累计汇入温州的资金达到了 440 亿元。

　　回流的大量资金必须找到出口，那么资金到哪里去了呢？

　　几乎与“温籍”民资回流同步，一度平淡的股市旋即出现大量温州人的身影，就在大盘一路飘红之际，面对央行提高人民币存款利率的信息，温州资本又嗅到了股市的红警信号。为了让资本寻找机会向外扩张，他们又在悄然转移部份资本向投资高风险项目的创业投资行业进军。

　　根据中国风险投资机构调查结果显示， 2006 年上半年，中国风险投资行业延续了 2005 年的高速增长的态势，共有 181 个创业企业获得了风险资本的投资，投资总额达到 62 亿元，同时有 28 家风投机构完成新基金的募集，筹集资金超过 150.71 亿元。

　　“个人资金尽管才占 1.18 %，但是已经初露端倪。”风险投资专家陈工孟说。而在江浙一带，由于相当多的企业的控制权为个人所有，企业资本某种程度上也可以被视为资本。

　　风投领域的“暴利”早已不是新闻， IDG 投资百度 100 万美元，上市时价值 1.5 亿美元， Draper Fisher Jurvetson 当年以 1200 万美元收购的 28% 百度股份价值一度达到 10 亿美元。在国内像深圳达晨创投、深圳创新投、深圳高新投及深港产学研创投四家创投机构投资同洲电子，在同洲电子全流通上市后，所获回报是 5 年 30 倍。

　　北京红鼎创业投资公司刘晓人认为：“ 在西方发达国家，投资是一项十分专业的工作，民间资本的投资行为，都是通过专业公司，如基金公司、投资公司、资产管理公司等进行，这些公司有着不同的投资门槛、不同的投资方向、不同的风险标准、不同的收益预期，投资者可以按照各自的条件和喜好，选择合适的公司帮助自己进行投资。”

　　红杉资本中国首席合伙人沈南鹏认为，民间资金认筹的风险投资基金的成立，对于国内的风险投资市场来说，是一个积极的信号，“中国的资本市场正日益走向国际化，风险投资基金资金来源会更加均衡(资金不仅仅来自政府，而且来自私人)，而且，私人资本进入这个领域，将在未来大大刺激风险投资市场的发展。”

　　“中国现在是全世界最受人关注的投资热土，而在中国将大量优质项目做大做强的资本 75% 都有外资的介入。如果我们能够在如何拓宽民间资本出路的问题上，做出一些制度性的创新，如果能让温州“炒房团”来做风险投资，那何乐而不为呢？”一位不愿透露姓名的知情人士认为，关注这类投资的温州商人平均年龄均在 35 岁左右。新浙商们具有高学历、高智商及国际眼光，敢于冒险。风险投资行业风险大于传统行业与地产行业，而且回收资金周期长，这与立竿见影的行业比起来，更需要企业家转变观念和不断地学习，这才是企业适应市场的关键。

　　新浙商也大多延续了老浙商的某些特点，他们行事低调，躲避着公众的眼光，宁愿当英雄幕后的操控者。有消息称，民营企业家们正大量物色执行能力颇强的投资经理人。中国的新贵阶层开始了其财富增值之旅的又一阶段，从炒房产、炒

能源等大宗商品，到炒原始股———买入新创企业未来的预期，这实际上意味着中国风险投资进入了一个全新的时代。

　　红鼎创业投资公司 CEO 项建标告诉记者，以民间资本为基础的创投企业，产业资本向风险资本转移必然会带上产业的痕迹。而民营资本进入风险投资行业对一个国家的高科技发展的推动是不可小视的，“想想看银行 20 万亿元存款，浙江就占 9300 亿，利用我们的投资平台与人脉关系不说多的，就 10% 进入风险投资领域，中国的高科技产业发展将会是个什么样的局面不言而喻”。