吴晓灵畅谈国有银行激励机制汇金定位等热点

　　中国人民银行副行长吴晓灵周日(22日)上午表示，国有控股商业银行对员工的收入分配普遍缺乏一个层次分明、市场化的价格，目前正面临加大激励、稳定和吸引人才与合理控制分配差距、调动全员积极性的“两难”选择。

　　她是在出席北京大学金融与证券研究中心主办的中国商业银行改革与创新高级论坛上做出上述表示的。会上吴副行长就国有银行税收制度改革、激励约束机制难点、中央汇金公司定位及发展思路、银行党委作用等诸多重大热点问题发表了看法。新浪财经对本次会议进行了独家全程直播。

　　国有银行激励机制面临两难

　　吴晓灵称，当前国有控股商业银行的人员素质不能完全适应现代商业银行的要求，缺乏有效的激励和约束机制。总的来看，国有控股商业银行人力资源管理仍延续原有体制，高素质人才缺乏，但人员总量过剩，配置效率低；同时，国有控股商业银行对员工的收入分配普遍缺乏一个层次分明、市场化的价格，实施员工持股计划、经理股票期权等长期薪酬激励机制在法律和政策方面基本是空白的。

　　“国有商业银行正面临加大激励、稳定和吸引人才与合理控制分配差距、调动全员积极性的“两难”选择。”吴晓灵表示。

　　而另一方面，目前我国职业经理人市场尚未形成，在缺乏经理人才市场选择机制的情况下，国有商业银行难以建立起真正的激励约束机制。

　　银行高管激励适宜股票期权

　　吴晓灵称，对银行的高级管理层必须建立有效的激励约束机制。逐步建立和形成有效的职业经理人市场，使经营业绩、声誉机制成为银行高级管理参与市场竞争的重要因素。

　　在她看来，要形成经营者的单一激励目标——提升企业的经济增加值，不能在金融企业内形成“行政级别”的政治激励机制。职业经理人要珍惜自己的声誉，克服心理上对行政级别的依赖。

　　“对银行高级管理层，要实现薪酬方面的激励，但更重要的是要有与企业未来收益挂钩的预期收入，如股票期权等。”吴晓灵称。

　　在强化激励的同时要强化约束。她建议通过监事质询、提出出罢免建议以及高管人员信用记录、追究法律责任等形式，形成问责机制。

　　汇金公司定位应借鉴淡马锡模式

　　吴晓灵提出，借鉴新加坡淡马锡公司的经验落实出资人责任，把汇金公司办成金融控股公司，对所投资的金融机构行使大股东权力。

　　她说，中央汇金公司与淡马锡的运作背景十分相似，可以借鉴淡马锡的成功经验。汇金公司可以作为国有银行的控股股东，代表国家行使出资人的职能，主动积极地制定公司发展规划。

　　在制度设计上，明确界定权力和责任，加强权力和责任的对称关系，以保证公司治理机制有效运作和实现股东长远价值增值。作为国有控股银行的大股东，可以在董事提名、职业培训、交流沟通等方面积极管理，为董事会更好地行使职能提供各方面支持。

　　对各参股公司的业绩评价应引入价值管理分析技术，关注价值增值和价值创造。人员选聘机制走向市场化、规范化，建立和经营绩效挂钩的薪酬激励制度。提高公司的信息披露制度，公司运作实现市场化、规范化。

　　党组织的作用是保证企业合法守规经营

　　吴晓灵表示，各项法律法规是维护社会绝大多数群众利益的根本保证，是执行党的纲领、战略和意志的具体体现，党组织在企业中发挥作用的重要方面是要保证企业合法守规经营。正确处理党委会和董事会的关系，就是发挥党组织的保证作用，促进企业合法守规经营，提高企业营运效率。

　　吴晓灵提出，“党管干部”的原则在股份制企业应体现在两个方面：一是选择好国有股权的代表者，依《公司法》组建能代表和保障股东权益的董事会、董事长；二是加强企业党的工作和党员职工的教育，提高党员职工的

　　她表示，企业的人事权应逐步真正落实到董事会，让董事会对公司的经营层形成良好的激励、约束机制，给投资人以真正的人事权，防范内部人控制对股东权益的侵害国有银行税收制度改革

　　公平竞争呼唤金融税收制度改革

　　吴晓灵指出，从目前情况看，国内商业银行需要缴纳5%的营业税且计税税基过大，而国外商业银行一般不需缴纳营业税；另一方面，境内中资商业银行与外资商业银行相比较，在所得税税负方面存在较大差异，呆账准备等税前扣除范围小，适用所得税税率也较高。中资商业银行在竞争中相对处于劣势，制约了资本金的补充，一定程度上削弱了其抗风险能力。(艾勇/文)

　　附：吴晓灵副行长演讲全文