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中国银行首个QDII产品昨日披露了细节。该产品将采取准基金的运作模式，开放申购与赎回，收益约为3个月的央票利率。
截止周三，与中行联系有意向认购QDII的机构客户已逾10家，意向认购金额近10亿元。
中行QDII产品的存续期，从产品生效至产品份额数连续十个工作日低于4亿时终止。募集对象为个人投资者和机构投资者，投资人首次认购单笔最低限额5万元，追加认购单笔最低限额1000元。虽然是准基金模式运作，但产品的认购、申购、赎回费率均为零。与工行首个QDII不同的是，中行QDII销售服务
费率0.25/年，管理费率0.45/年，托管费率0.20/年。
如同基金一样，中行QDII每份份额面值1元，每份产品份额认购价1元。该产品的申购将自生效后不超过1个月开始办理，赎回则不超过2个月开始办理。申购、赎回的开放日为工作日，赎回款项将于T+3工作日从产品托管账户划出，经销售机构划往投资人银行账户。
由于是开放式产品，中行QDII保留不超过10的资金应对日常赎回需要，其他资金均转换为美元进行投资。在转换过程中，将使用结售汇、远期结售汇及调期交易等工具。其美元投资范围包括：政府、政府机构、国际金融组织、半政府机构债券及商业票据；美国政府资助机构债券及贴现票；商业银行债券、存单及商业票据；公司债券及商业票据；资产抵押证券及资产抵押商业票据；资产支持债券；按揭抵押证券；银行存款；可进行债券回购及出租。从持有期限看，多个品种的剩余期限不超过5.2年。
中行QDII设定了业绩比较基准，转换后美元投资收益以3个月LIBOR为基准（未扣费）。由于为规避汇率风险，需要通过美元与人民币的远期或调期交易进行保值，如全额保值，收益约为3个月央票利率（未扣费）。
中行QDII每年至少分配收益一次，投资人可选择获取现金红利或将红利自动转为产品份额进行再投资。在开放申购或者赎回前，每周公布一次净值，此后每个开放日的次日公布净值。
工行QDII：京热沪冷
工商银行昨透露，截止周三，工行首期QDII在沪售出近1000万元，北京销售3000多万元。
“上海人的理财意识比较强，但对QDII较为谨慎。”工行相关人士称。
据了解，由于是首个QDII，银监会又发文要求充分揭示理财产品风险，工行采取了比较谨慎的态度，提醒客户须有风险意识，须对资产进行合理分配。
工行上海分行相关人士昨介绍了本期QDII的设计。工行QDII投资的结构性票据，是一种结合固定收益产品及衍生性金融产品的投资工具，简而言之就是普通票据加结构，附加结构的目的是提高收益率。目前国际市场上，半年期普通债券的收益率为5左右。由于风险与价值对等，额外增加2的收益须承担一定的风险，即体现在结构上。
此次结构性票据与欧元兑美元汇率挂钩。从欧元兑美元近期走势看，没有发生过上下1000个基点的大震荡，所以“结构基本安全可靠”。卜春艳
卜春艳 每日经济新闻
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