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小额信贷在今年异常红火，除中资金融机构欲跻身外，民营和外资资本的活跃起到了推波助澜的作用。本报独家获悉，三家外资机构已准备参与中国央行主导的小额贷款公司竞标，未来，民营资本亦将会有更多通道参与小额信贷
□ 本报记者 贺江兵
今年的阳春三月或许属于小额信贷。
《财经时报》独家获悉，美国的“行动国际”、孟加拉国非政府组织ASA、世界银行旗下的国际金融公司(IFC)等机构均欲参与中国央行主导的内蒙古和贵州的小额贷款公司竞标。
遗憾的是，记者未能从公开信息查询到任何有关美国“行动国际”的情况。
《财经时报》同时了解到，央行正在提议制定《社区银行再投资法》，相关法律将加速小额信贷在中国的发展。
种种迹象表明，小额信贷在中国的发展态势似乎已如火如荼。不过，在中国社科院农村发展研究所党委书记、副所长杜晓山看来，中国的小额信贷才刚刚起步，无论规模和作用，都远不及亚洲其他国家。
杜晓山强调，中国的小额信贷要想获得大发展尚需多方努力，目前，城市资本、民营资本甚至外资至少可通过三条通道参与中国的小额信贷。
外资觊觎农村金融
美国“行动国际”、ASA、IFC等机构欲参与小额贷款公司竞标，其实只是外资机构觊觎中国农村金融的一斑，外资对中国的农村金融兴趣由来已久。
目前，包括汇丰银行、花旗集团在内的诸多外资金融和非金融机构，在中国设立的公益性信贷机构已达300个左右。
从2005年开始，有关外资金融机构欲参股中资金融机构的消息不绝于耳——澳新银行拟投入1.1亿美元收购天津银行19.9%的股权，并计划投入2亿澳元(1澳元约合0.7439美元)换取上海市农村商业银行约20%的股份；荷兰合作银行有意与辽宁农村信用社结盟；IFC也把进军农村金融作为在中国的主要战略。
在杜晓山看来，外资金融机构的战略眼光十分长远，他们并不在乎一时的得失，看重的是中国农村金融未来的广阔市场。
杜晓山举例说，可口可乐进军中国市场的前几年账面一直亏损，但后来的盈利巨大。目前，外资进军农村金融领域的投入相对来说并不多，即便损失了，亏损额也不会很大。凭借现有的小小投入，它们已经在中国的农村金融领域伸出了“一条腿”。
“花拳秀腿”
“花拳秀腿”四个字是一位在中国呆了很久、对中国小额信贷颇有研究的外国女记者对农村小额信贷的评价。她的意思是，在中国，小额信贷形式多样，但效果不佳。
小额信贷是国际公认的帮助贫困人口脱贫最行之有效的一种方式。在中国，小额信贷的品种不见得比其他国家少，但总规模并不大。
据杜晓山介绍，中国目前主要有六类小额信贷项目：一是以短期项目形式运作，由国际机构资助的小额信贷；二是政府主导型(政府+银行)，由政府财政和农行扶贫贴息贷款投入资金的小额信贷；三是农村信用社用自身储蓄和央行再贷款开展的农户小额信用贷款；四是2002年底开始，国家主管部门要求开展“下岗失业人员小额担保贷款”，建立担保基金，由城市商业银行运作的相关项目；五是从2004年起，有关部门在200个贫困县试行财政贴息，由正规金融机构竞标开展的扶贫小额信贷项目；从目前情况看，农信社、政府扶贫办和财政部门在合作开展此项活动；六是从2005年底开始，在全国5个省区开展的、由民营资本投资组建的商业性小额贷款公司的试验。
抛开农信社发放的贷款，其他五类真正意义上的小额信贷总余额不到300亿元人民币。这对于中国1.2亿贫困和低收入人口来说，简直是杯水车薪。
目前，对于农信社开办的农户贷款，业内有很大争议。不少人士认为，农信社只是吸收了小额信贷的某些技术手段——比如农户联保小组，它们开办的属于“小额度”贷款而非“小额信贷”，且农信社对农户的支持一般是“一次性”而非持续性，在收息上也未坚持按周(月)结息等行之有效的运作方式。
练好“中国功夫”
在杜晓山看来，要做好中国的小额信贷，必须结合中国的实情练好“中国功夫”，在创造有利外部环境的同时，应加强内部管理，实现小额信贷机构可持续发展。此外，至关重要的是要开放农村金融，让更多的城市资本、民营资本甚至外资大量进入，以将小额信贷做大做强。
杜晓山认为，投资小额信贷不仅能帮助穷人，自己也能获利。ASA目前服务的低端贫困客户有300万户，其资本回报率在15%-20%之间，且损失率极低。
据介绍，城市资本、民营资本、外资至少可通过三条通道参与中国的小额信贷。
最容易进入的是商业性小额贷款公司。目前，中国央行在山西平遥的试点已初显效果，待5省区试点成功后，小额贷款公司将在全国全面铺开。届时，央行或会出台相关指导意见，甚至各省也会自定办法。据悉，央行正在提议制定《社区银行再投资法》等法规，未来，民营资本通过小额信贷进入农村金融市场，将有规、有法可依。
资本介入小额信贷的另一条途径是跻身公益性小额信贷。目前，ASA和中国社科院在5个县的试点是有力证明。社科院开办的公益性小额信贷在一些县市一级已实现自负盈亏。
此外，投资者还可入股农信社，通过正规的金融机构进军农村金融领域。目前，农信社对其他资本入股的比例并无太多限制。
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