上海国际45亿元妙手控股浦发行

　　实习记者 邹靓 本报记者 陈恳 上海报道

　　超过45亿元！

　　这是上海国际集团有限公司(下称“上海国际”)控股浦发银行(600000.SH)的代价。

　　但是，钱从何来？

　　浦发银行一家股东单位的财务负责人透露，系列眼花缭乱的股权转手过程中，上海国际实际支付的金额不超过15亿元。其他的30亿元引出了上海国际的一个高超财技。

　　该人士透露，第一次转让中(见本报1月6日14版《浦发股东化零为整　上海国际智取控制权》)，转手的股份高达65964万股，按照平均每股5.5元的价格估计，上海国际需要支付36.28亿人民币。第二次转让中(见本报3月1日14版《19家小股东集体脱手　上海国际再度增持浦发》)，转手的股份高达16350万股，按照每股5.5元的价格估计，上海国际需要支付8.99亿人民币，两次交易，如果全部用现金支付，总共需要支付45.27亿元左右。

　　这还不是全部的金额。

　　上述财务负责人透露，第一次交易的6家公司中，除申能股份有限公司(600642.SH)外，其他公司的交易价格为6元左右。

　　短短30天之内，上海国际需要筹集45亿元现金，难度可想而知，目前上海国际的注册资本金为63亿元。

　　上述财务负责人透露，在统一的安排下，多家上海国企与上海国际协调达成一致。核心的内容是，第一批转让的6家国企中，除上市公司申能获得现金外，其余各家通过换股形式转让浦发股权给上海国际。

　　1月18日，上海久事等公司与上海国际签署一纸协议——《上海市财政局、上海国有资产经营有限公司、上海久事公司、东方国际(集团)有限公司、上海国鑫投资发展有限公司关于上海国际集团有限公司之出资协议》。

　　根据该协议，上海国际增资扩股，上海市财政局拟以现金入股，上海国有资产经营有限公司、上海久事公司、东方国际(集团)有限公司、上海国鑫投资发展有限公司拟将其持有的浦发银行股份折价入股。

　　上海国际表示，上述四家公司以浦发银行股份折价入股事宜亦构成收购浦发银行股份的事项之一。

　　不过，截至发稿为止，记者未能获得具体折价的比例。

　　因此第一次转手中，上海国际只支付了4亿多元现金(申能7500万股，以5.5元计，合计4.125亿元)。

　　但是，在第二批16家公司中，多数采取了现金形式。

　　上述财务负责人称，即使第二次完全采取现金模式，两次相加，上海国际需要支付金额也不超过15亿元。

　　这种“现金＋换股”的模式解决了上海国际控股浦发需要巨大资金的难题。

　　2002年花旗入股浦发是双方利益双赢的结果。当时花旗在

信用卡领域有先进的理念，而浦发在个人业务方面业绩不理想，浦发想要提升其在中国金融界的地位，花旗也想借此打入中国市场，双方一拍即合。

　　但是对于控股权问题，浦发方面有高层面的考虑。

　　上述财务负责人称，年前花旗表示有增持浦发的想法，并且确有实施的可能，按照2002年签署的协议，届时花旗很可能成为浦发第一大股东。

　　根据浦发2005年度未经

审计的财务数据显示,公司2005年实现主营业务收入214.5亿元,同比增长27.98%；实现主营业务利润84.8亿元,净利润24.85亿元,同比增长28.76%,净资产收益率16.01%,；以此计算，2005年的每股收益约为0.635元,同比增长28.80%。

　　对于中方大股东而言，失去优质的浦发显然并不明智。