中国人民银行：试点人民币利率互换交易

　　新华社[2006-02-10]

　　为丰富全国银行间债券市场投资者风险管理工具，加快利率市场化进程，中国人民银行9日宣布，央行已允许开展人民币利率互换交易试点。

　　所谓“利率互换交易”，是指市场交易双方约定在未来的—定期限内，根据约定数 量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。投资者通过利率互换交易，可以将浮动利率形式的资产或负债转换为固定利率形式的资产或负债，从而达到规避利率风险，进行资产负债管理的目的。

　　开行光大完成首笔人民币利率互换交易

　　9日，国家

开发银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易，这标志着人民币利率衍生工具已在中国金融市场正式登场。国家开发银行和中国光大银行有关部门负责人介绍说，这笔利率互换交易是2005年10月10日初步达成的，协议的名义本金为50亿元人民币、期限10年、光大银行支付固定利率、开发银行支付浮动利率（1年期定期存款利率）。当时双方约定，待

人民银行有关政策出台后交易生效。