小企业贷款衔枚疾进 银监会化解四道难题

　　本报记者 吴雨珊 北京报道

　　中国的小企业主们也许会庆幸他们生逢其时，他们的融资难问题越来越受到商业银行及其监管部门的高度重视。

　　1月10日，银监会主席助理王兆星表示，发展小企业贷款业务将成为商业银行提高资产 质量、调整信贷结构、实现可持续发展的战略目标。此前半年，银监会专门颁发了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，确定国家开发银行、中国工商银行、浙商银行以及一批城市商业银行作为重点联系行，以点带面，逐步推进完善小企业金融服务。

　　来自银监会的消息表明，已有不少商业银行制定出了小企业贷款业务的规划。上海浦东发展银行(600000.SH)制定了《中小企业金融业务发展纲要》，计划在3-5年内使中小企业金融业务总量占整体对公业务达到25%以上，资产回报水平达到总体对公资产回报的30%以上；民生银行上海分行将2005年确定为“转型年”，计划在3年内将中小企业授信比例提高到对公业务的三分之一。

　　“到2005年9月末，主要银行业金融机构的小企业贷款余额达到2.7万亿元，占全部贷款的17%，前三季度小企业贷款同比增加1821亿元。”王兆星说，“一定程度上缓解了小企业的资金困难。”

　　不过，在另外一些商业银行的眼里，由于小企业财务管理水平低、企业诚信度差，其立行之本仍然是大企业、大客户。这也正是王兆星的忧虑所在：“20%的大客户创造80%利润的黄金戒律还没有打破，贷款仍然在向大企业集中，由此也带来风险的集中，小企业融资难的问题还远远没有解决。”

　　王兆星表示，2006年，银监会一方面将加强对银行贷款集中度的考核，督促银行转变盲目“垒大户”的陈旧观念，建立符合小企业贷款特点的贷款分类、不良贷款问责考核等差别化的制度体系。另一方面，银监会将与财政部、发改委等部门协调，为小企业贷款争取一定的财政支持和政策优惠。

　　利润空间大

　　小企业经营管理不规范、财务制度不健全、企业与银行间信息严重不对称所带来的高风险，使得银行在小企业贷款前望而生畏。

　　不过，硬币的另一面是，高风险同时带来高收益的机会，前提是有足够的利差来抵补小企业贷款的风险，并为银行带来与风险对等的较高回报。

　　“其实，很多小企业都不在意利率，只要银行肯贷款给他。”福建省银监局局长刘南园对小企业贷款融资的困境深有所感。在福建，民间利率大约是15%-20%，而银行贷款即便在基准利率水平上浮50%，也不超过8%。

　　有意思的是，首先呼应银监会的居然是国内最大的商业银行——工行，沿着这条新的轨迹，工行已经尝到了甜头。到2005年9月末，工行江苏省分行发放的174亿元小企业贷款中，超过62%的贷款上浮了10%；比邻而居的工行浙江省分行，2005年上半年小企业贷款的平均利率水平是7%，超出省行平均贷款利率水平1.3个百分点。

　　与争抢大客户时动辄下浮10%的利率比，小企业贷款的利润空间显然大得多。

　　在银监会数次召开银行高管座谈会、信贷人员培训之后，不少商业银行已然意识到，运用利率杠杆作为抵补风险的工具，通过利率水平的确定来覆盖风险是取得回报的好办法。而且根据现有的政策规定，贷款利率的定价上限已经放开，自由操作的空间很大。

　　王兆星认同小企业贷款将成为银行新的利润增长点，但对目前的情况并不乐观：“商业银行目前还很难对风险进行科学、准确地度量，在度量风险的技术上还需要提高。”风险定价的基础是对贷款成本的计算和风险的衡量，包括风险水平、筹资成本、管理成本、收益目标以及当地利率市场水平等因素。

　　但是，对于绝大多数银行来说，刚刚开展起来的小企业贷款还未实现相对独立的成本和利润核算，包括贷前审查、贷后管理、人员成本等情况仍然与其他贷款混合在一起，自然无法准确计量产品成本。

　　此外，科学的标准有赖于长期数据的积累，但高质量的数据积累也需要一个较长的过程。譬如，小企业贷款的违约概率和贷款的违约损失率是多少，最后的风险暴露是多大，应计提多少减值准备等等，类似数据的统计和积累，模型的建立，都需要较长时间。

　　在贷款成本难以准确计量的情况下，商业银行也很难确立合理的价格水平。

　　监管四大难题

　　如果说风险定价是对商业银行的考验，那么，小企业贷款所需新的问责机制、五级分类标准、拨备和核销制度等难题则是对银监会监管创新能力的考验。

　　小企业贷款是福州市商业银行的主打业务，可同时也是令他们一直苦恼的一个难题。福州商行市场开发部副总经理张师海说，目前最大的问题就是需要一个针对小企业贷款的五级分类新标准。原来的五级分类标准定性的成分较多，适用于财务管理比较规范的企业，对于几乎没有规范的财务报表的小企业来说，则需要更多定量的判断标准。

　　福州商行副行长林坚则提出，现在的核销制度非常严格，完全不适应小企业贷款，使得银行很难对产生呆坏账的小企业贷款进行核销，开展业务时难免有顾虑。

　　王兆星亦坦言，目前统一的五级分类程序操作工作量大，且不能准确反映小企业贷款真实的风险状况；目前的监管考核制度特别是

不良资产问责考核制度主要适用于传统大中型企业，不利于银行对小企业贷款实施风险定价。

　　因而，银监会将在今年逐步确立针对小企业贷款的差别化政策，如贷款分类、不良贷款问责考核等制度，同时要求商业银行在单独核算的基础上，建立有效的激励和约束机制。他同时也表示：“以银监会一家之力，要突破小企业贷款还有点势单力薄，还需要很多方面的支持和配合。”

　　银监会的计划是，来年将从中央和地方双管齐下。一是由各地银监局争取地方政府因地制宜地出台支持政策，比如，对小企业贷款业务的利息收入适当减免营业税，允许银行对小企业贷款损失按一定比例税前核销或给予一定比例的补贴，建立专项小企业贷款风险补偿基金等。

　　另一方面，银监会将与发改委、财政部等部门商讨相关政策的修订。由于小企业违约率高于大中型企业，且严重缺乏抵(质)押物，对担保机构有强烈的需求，急需改进担保机构的管理，为银行提供一个更为可靠的融资担保平台。

　　不过，关于改进呆坏账核销、实行税收优惠依然有较大的难度。知情人士透露，财政部理论上赞成对小企业贷款实行另一套呆坏账核销制度，但操作起来还很困难。