商业银行流动性相对过剩问题日渐突出,尤其大型银行面临“流动性困境”,为此,杨凯生建言——用金融创新解决银行流动性相对过剩 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年01月17日 10:42 金融时报 | |||||||||
本报讯记者刘敏唐小惠报道中国工商银行行长杨凯生近日提出,从近期国内金融运行来看,商业银行流动性相对过剩问题日渐突出,应引起人们的重视并通过金融创新逐步加以解决。 杨凯生认为,当前商业银行尤其是大型银行面临一种“流动性困境”,流动性的明显变化对商业银行而言是喜忧参半。流动性增强固然说明银行资产质量出现可喜变化,但流
杨凯生建议,当前应该从金融创新入手解决流动性相对过剩问题。 首先,大力发展理财业务,推动商业银行经营方式创新。理财产品的推出既能为居民提供一条低风险、相对较高收益的投资通道,又可以有效地分流居民存款,大大减轻商业银行的流动性压力。理财业务除了可以带来手续费收入,更重要的是对商业银行传统存贷差经营模式的挑战和创新,可以逐步改变银行业吸收存款、发放贷款或购入投资、交易类资产的单一经营模式。 其次,利用金融市场创新来改变银行体系流动性相对过剩问题。大力发展资本市场,鼓励商业银行的合规资金进入资本市场,培养机构投资者使之成为资本市场主导力量,建立统一的全国债券市场,建立多元化的市场风险配置机制,有效配置金融资源,解决我国长期以来间接融资比重高、企业负债率过高、银行信贷手段过度运用的问题。 其三,以金融产品创新来疏导流动性。要拓展商业银行运作空间,增强主动负债的能力,减少或消除面临的流动性风险敞口,改善资产负债的期限结构和利率结构;创造连接不同市场的产品,将存款与债券市场、存款与货币市场收益挂钩,如货币市场基金、结构性存款等。利用金融衍生产品规避敞口风险,可以更加主动应对利率风险和流动性风险。 |