为避风险 汽车金融公司国内整体疲软

　　俞凌琳每日经济新闻[2005-12-23]

　　为规避风险，商业银行纷纷收紧银根，这本应该是“潜入”中国市场的汽车金融公司们大展拳脚的良机，但事实并非如此。昨天，《每日经济新闻》了解到，虽然通用、大众、丰田、戴-克等汽车金融公司均已来到中国一年有余，但业务涉及面仍停留在经销商贷款阶段，在中国市场并未真正发力。

　　国内外的反差

　　事实上，汽车金融公司在国外承载着一个很重要的功能，即根据市场情况调高或调低利率，以促进或控制汽车消费。但目前在我国的汽车金融公司中，给消费者提供贷款的仅有通用和丰田汽车金融公司。而其他诸如大众、戴-克等目前的汽车金融服务仅限于汽车经销商的资金周转。

　　再看其业务状况，在整体汽车消费中所占比例也微乎其微。之前，上海

通用汽车金融有限责任公司总经理魏德明曾公布过这样一组数据：自去年8月开业以来，通用汽车金融公司到今年8月已放贷5000笔，较开业半年时的500笔有了大幅增长，而在最近的3个月里又获得了4000笔放贷业务，增速正在提升。

　　不过，贷款数量相对于通用在中国的业务量而言，依然微乎其微。根据中国汽车工业协会公布的数据，今年前8个月，仅通用在中国的两个合资公司之一上海通用就销售了17.51万辆汽车，其贷款业务量还不到销售量的3%。

　　相反，在国外，汽车消费贷款的70%～80%均由汽车金融公司提供，事实上汽车金融公司已成为汽车企业的主要利润来源之一。以通用为例，通用汽车公司的经营业绩报告显示，今年第二季度，该公司在北美地区的汽车销售业务亏损额高达12亿美元，但因其金融公司盈利8.16亿美元，从而在整体上降低了亏损额度。

　　之所以在国内外市场上存在如此大的反差，业内人士认为与汽车金融公司在中国“谨慎行事”有关。

　　目前汽车金融公司在中国的贷款门槛设得很高，“对客户的审查非常严格，手续繁琐。”一位经销商说。据悉，消费者从上汽通用汽车金融公司贷款，手续决不亚于向银行申请。

一汽丰田的经销商也告诉《每日经济新闻》：“收入证明、房产抵押、公务员或企业业主背景……一个都不能少。”

　　再看利率。即便去年下半年以来车市低迷，业内纷纷猜测汽车金融公司可能会为了刺激消费而推行“零利率”，但目前他们的贷款利率仍普遍高于银行利率。

　　对风险的恐惧

　　汽车金融公司们“谨慎行事”为的是避免金融风险。

　　事实上，也正是出于风险预警的目的，上海各商业银行汽车贷款呈逐月下降趋势，目前几乎处于停滞状态。上海银监局的最新统计显示，今年年初上海全部商业银行的汽车贷款余额为79亿元，7月底下降到59亿元，到10月底则降至51.7亿元，预计11月底会跌破50亿元大关，全年跌幅将超过40%。

　　一面是汽车金融贷款裹足不前，另一面却是汽车金融市场商机无限。据预测，未来20年中国汽车金融业将有5000多亿元的市场容量。

　　“任何一笔逐利资金都会存在风险，”一位长期从事金融研究但不愿透露姓名的陈女士表示，“关键在于如何让收益最大化。”

　　其实银行也一度热衷于汽车金融。“曾经每个人都有完成汽车金融的指标。”建行的一位信贷员告诉《每日经济新闻》。陈女士认为，“之所以出现目前的状况，除了风险过大外，汽车金融业务是一块相对分散的业务，投入人力、物力相对更多，这也是银行不愿意扩大业务的原因。”而这些因素，陈女士认为恰恰给汽车金融公司提供了一个绝好的机会。汽车市场资深分析师贾新光对此表示认同。他建议，除了本品牌的汽车，金融公司不妨试水其他品牌汽车，包括

二手车。在降低风险方面，他建议，可以采取与车商合作的方式，以车商为“桥梁”，采用阶段性担保降低风险，此外也可以通过提高首付款比例来控制金融风险。