提前退休补偿50万理财规划养老优先

　　未来十年的钱都拿到今天提前支取了，如何保障将来的生活？如何确保稳定的收入？如何兼顾子女教育和养老？

　　本报记者李霄峰发自上海

　　有没有想象过，在50岁的时候突然失去一份稳定的高薪，同时拿到一笔不少但又不够 多的提前退休补偿——这时候，如何有效利用这笔钱补偿未来减少的收入；又如何调整资产，确保发生变故后人生目标依然顺利实现？

　　梁先生就碰到了这样的理财困惑。在一家跨国公司做了十几年了，梁先生怎么也没想到会在50岁时受到提前退休的“礼遇”。50万元的补偿金和60岁时可返还20万元的养老保险，乍一看也许很风光，但仔细一算，个中甘苦自知。他退休前的月收入10000元，十年内即便原地踏步也有120万元的纯工资收入。而考虑通货膨胀以及广州房价上涨的影响，十年后，50万元的补偿金购买力恐怕已经缩水成了40万元。

　　补偿金投资房产

　　未来十年的钱都拿到今天提前支取了，如何保障将来无收入的生活？

　　梁先生认为，用这笔钱投资的原则，一要能规避通货膨胀，二要能带来稳定收入。显然，房产是最佳选择。因为房产是实物资产，其价格和通货膨胀保持了一定程度的正相关；租金又可以每月带来一笔稳定的收入。于是梁先生动用了全数补偿金50万元加上原有10万元积蓄，一次性付款买了套公寓房，因为地段好、配套设施齐全，很快以每月4000元的租金签了一年的合同，年投资收益率8%。

　　50岁当然不至于赋闲在家，凭借技术优势，梁先生很快找到一份兼职工作，月收入3000元左右。如此一来，薪金和租金加起来接近离退前的月收入水平。但目前工作不稳定，出租房又有空置风险，月收入很难稳定在7000元。未来还会面对两大目标：女儿三年后出国，自己和老伴的养老。目前，梁先生还有40万元的银行存款，三年后足够供女儿出国

留学，但养老就有点捉襟见肘。

　　如何确保稳定的收入？如何兼顾子女教育和养老？困惑重重的梁先生前去咨询了保险和银行界的两位

理财师。

　　增加保险应对收入不稳

　　银行的理财师很欣赏梁先生的理财头脑，用50万元带来8%的年收益率而不是坐吃山空，是一个正确的投资思路，收入不稳和

养老金不足的担忧也不无道理。

　　房产空置风险目前只能通过后期维护应对，若出现长期空置就择机抛售，以房市长期上升的趋势来看不会有大的损失。工资收入方面，凭梁先生的技术，保持3000元月薪不成问题。但50岁后生病的几率增大了若干倍，且一旦生病，将没有薪水，不像原先隶属固定单位时还可享受带薪病假等福利，因此首先要增加重大疾病险和住院费用险。

　　以某保险公司重大疾病险为例。年交保费2430元，累交10年，从保险合同生效之日起至身故，发生保险合同指定重大疾病即可获赔10万元；住院费用险的作用更大，某险种年交保费1400元，一旦住院最高保额可达1万元。这两者都很好地规避了收入风险。

　　此外，梁先生已有20万元养老险，保障充足。但妻子缺少相应的保障，48岁的年龄还可以享受相对较低的投保费率，建议为妻子增加一份10年缴的养老险。虽然保险收益率不高于银行利率，但在强制储蓄的同时还带来了一份保障，不一定锦上添花但一定是雪中送炭。

　　认清两个第一

　　收入保障做足了，养老金的积累自然不在话下。假定目前40万元储蓄全数用于女儿大学教育和出国留学费用，则十年后的养老金就包括20万元的养老险和42万元节余(每月节余 3500 元)。60 岁后，月租金4000元恰好足够夫妻俩的月生活开支，62万元的金融资产和60万元的投资用不动产还可以应对房屋空置、重大疾病和大宗开支。

　　不过招商银行的理财师也指出了梁先生理财观念上的一个误区，就是把子女教育目标放在了第一位。根据他目前所处的人生阶段，理财优先顺序应该为：养老规划>子女教育规划>债务规划(没有)>资产增值规划>应急基金。虽然父母都愿意为子女教育作出牺牲，但自身保障没有做好，怎么保障子女的教育，而且未来还会给子女带来负担。因此在两者发生冲突时，一定要首先考虑养老规划。从另一个角度看，女儿已经成年，应该尽量通过自己的努力减轻父母的负担，成绩优秀的话出国留学不一定要花费40万元。

　　考虑到梁先生面临的养老和子女教育两大目标，都需要十分确保本金的安全，因此在设计投资组合时资金的安全性也是要放在第一位的。结合他的风险承受力以及中国金融投资市场上现有主要金融投资工具的收益和风险特性，两位理财顾问对40万元的存款作出了如下资产分配建议：银行存款40%±5%，债券20%±5%，基金25%±5%，信托15%±5%。根据历史经验数据，该投资组合的预期平均收益率为5%，预期收益率在2.65%~9.32%的范围内波动。

　　而且，女儿教育和养老规划的实现点不同，相应的投资策略也不同。为女儿出国准备的40万元，宜做一个以三年为到期点的投资，且投资品种变现性要好，可以选择三年期的信托和银行定期存款。而养老则是一个长期投入分阶段回报的规划，宜做7年或10年以上的基金和债券投资。

　　理财优先顺序的最后一位但也不可或缺的是应急资金的准备。梁先生需要提出相当于3个月收入的2.8万元作为应急准备金，即能快速变现的流动资产，较为理想的方式是银行活期存款。