商业银行设定评级模块 贷款定价机制初具轮廓

　　目前国内的企业评级还缺乏权威的专业评级机构来操作，企业信用评级一般由各商业银行自己进行；国内多家大型商业银行总行都已经设置了面向贷款企业的信用评级部门，并制作了可供基层银行操作的评级模块和评级指标

　　本报见习记者 田文会

　　自贷款利率上限放开后，各商业银行都在积极探索贷款定价机制，从目前来看，基本上已将企业评级作为贷款定价基础。这也是国内银行为争取达到新巴赛尔协议内部控制要求作出的努力。

　　业内人士对《财经时报》表示，贷款定价最关键的几个因素是企业信用登记(信用评级)、资产负债率、贷款期限等。从多家银行反馈情况来看，国家政策、行业情况、客户关系等，也是贷款定价的重要参考因素。

　　信用评级

　　目前国内的企业评级还缺乏权威的专业评级机构来操作，企业信用评级一般由各商业银行自己进行。比如，农行对企业评级的指标体系主要包括偿贷能力、赢利能力、运营能力、履约记录(还贷记录)、高管素质、能力及道德等；工行的评级指标包括刚性指标、软性指标和文字指标。财务指标就属刚性指标，财务数据必须由独立的中介机构如会计师事务所审计。评级综合多项指标的总体情况及单项指标情况来确定分值。总行评级模块每年都要做调整，因为GDP在不断增长，金融政策、税收政策、国家其他相关政策都在不断变化。

　　国内多家大型商业银行总行都已经设置了面向贷款企业的信用评级部门，并制作了可供基层银行操作的评级模块和评级指标。

　　兴业银行杭州分行余杭支行副行长张平顺表示，该行由风险管理部门对贷款企业进行评级。但是新接触某家企业时，他们往往要求企业提供其他银行对该企业的评估情况，以作参考。他认为，如果将来国内专门评级机构发展起来，银行也会参考第三方机构对企业的评级情况。

　　兴业银行对企业进行评估时，要了解对方逾期还款情况、产品竞争能力、企业在行业中的排名、财务数据等。其中财务数据包括存货、现金流等方面。

　　安永会计师事务所在其去年底对亚洲银行新巴塞尔资本协议准备情况的调查报告中表示，目前亚洲银行新巴塞尔资本协议实施计划侧重于借款人信用产品的信用等级评定模型设计，中国的大型银行已在一些领域取得重要进展，例如逾期概率模型等。

　　行业分析

　　从《财经时报》了解的情况来看，各家商业银行在进行贷款定价时，都要参考行业情况。工商银行昌吉州分行祖先生表示，要根据行业情况、国家政策来确定授信范围。

　　据《财经时报》从有关渠道了解，2004年4月底，国家发改委、中国人民银行、银监会联合下发了《关于进一步加强产业政策和信贷政策协调配合控制信贷风险有关问题的通知》，明确提出钢铁行业、有色金属行业、建材行业、石油和化工行业、机械行业、轻工行业、纺织行业、医药行业、印刷行业9个行业的调控项目，再加上其他行业，共有359个项目纳入禁止类，最多的机械行业有87个项目，共有175个项目纳入限制类。

　　这种行业政策对银行贷款影响应该相当大。禁止类项目是绝对不能再放贷了，对于限制类项目，已经有前期贷款，或者已签订贷款协议的，恐怕只有提高贷款利率了。但这也只是事后补救工作。如何在事前预测，并与贷款定价相结合，恐怕是各商业银行真正要做的工作。

　　安永会计师事务所对工商银行审计过程中曾对其行业分析提出过意见。当时工行对此表示，要着手建立行业分析中心，建立行业信息数据库，要完成与该行有信贷关系的20多万户企业的贷款数量和质量分布情况汇总分析，起草行业授信初步方案，并表示已启动了电信、公路、铁路、航空等7个行业的分析工作。

　　中国工商银行信贷评估部副总经理赵庆森认为，通过行业分析，可以促进信贷策略的制定，可以科学客观地确定企业战略群体，相应确定优质、维持、退出等不同级别的客户群体，配以不同的信贷政策、不同服务、不同信贷条件的金融品种，确定本银行在该行业的市场份额、期限、币种、高低利率配置等。

　　定价情况

　　至于各家银行实际定价情况，虽然已经上不封顶，但并不可能无限制上浮。

　　张平顺表示，兴业银行杭州分行余杭支行贷款利率上浮幅度小，一般约10%。现在对贷款风险控制很严，总体上不能有风险，对于有风险但可控的贷款项目，利率会上浮。对于产业政策支持的中小企业，虽然有风险，但有政府担保的，可能上浮20%或30%。如果有质押，上浮就小。

　　在利率下浮方面，祖先生表示，对于银行贡献度大的企业，利率相对较低，但不能低于央行规定的10%的下浮限度。贷款下浮须上报工行总行。