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湖南部分农信社增资扩股大跃进套取央行票据


http://finance.sina.com.cn 2005年01月18日 01:00 中华工商时报

  石朝格

  为提高资本充足率“坐实”央行票据诱骗储户将存款变为股金

  为了把央行票据变成真金白银湖南不少地方的农信社都掀起了声势浩大的增资扩股运动,借存款股金化等“利器”,湖南省农信社甚至创造了日均扩股逾1亿元的奇迹。

  增资扩股大跃进

  去年底,湖南某市经营美容院的朱女士在张姓朋友的劝说下,将100万元存款作为股金入股农信社,约定三年为期。签约当天,朱女士就拿到了15000元的股金分红,协议还承诺待一年期满后她还能有45000元的分红,另外,如果不愿意入股,股金可依法转让或转为存款,但必须经信用社理事会研究后方可办理退款或转存手续。

  元月中旬,这家信用社又贴出了招股说明书,规定凡2005年入股的股金年分红额最高不得超过股本金的4.5%(含应缴税金),信用社当年盈余不足分红或出现经营亏损,由区财政提供补贴,股民到信用社领取红利。直到记者发稿时,前来入股的人还是络绎不绝。

  记者致电该农信社,得到的答复是,“目前信用社成立了一套班子专门负责增资扩股,我们每个员工都有一定的指标,而且与工资奖金挂钩,必须赶紧把股份卖出去,否则就只能‘自生自灭’,必要时员工也得入股。”

  类似的存款股金化这种操作模式正

  在湖南许多地方悄悄进行。在湖南欠发达或不发达地区的农村信用社,由于增资扩股工作难度较大,便采取对“资格股”以高息代替分红的方式来吸引储户入股,其实质就是将股金存款化。

  为了吸引群众积极入股,湖南有关部门出台了相应的扶持政策,“凡是信用社股东,不论信用社是否有盈余,均按入股金额以投资股不低于3%,资格股不低于2.8%的比例进行分红,股金分红由省、市、县三级财政补贴1.89%,其余部分从信用社税前利润中分配,信用社亏损的,其余部分由县财政补贴。”

  湖南近百家农信社,已把增资扩股作为“一场硬仗来打”,增资扩股的速度之快令人瞠目。进入去年12月份,全省以每天近1亿元的速度增加,目前已完成了30亿元左右,占测算任务的60%以上。在那些进展缓慢的地区,当地政府要求,采取以高息代替分红的方式来实现,开出的年利息甚至超出了6%。

  有些信用社还打出了“要贷款先入股”的招牌,规定农村承包户及个体工商户入股不少于5000元,内部职工入股不少于20000元,完不成的要求贷款入股或存款化股金,在入股之前有意不告知“入股须知”内容,甚至一些信用社资格股的“退股条件”实际上就是不让退股。

  包装试图瞒天过海

  盈利能力不佳的农信社,为何对入股人“破天荒”地许以高达6%的收益,这其中到底隐藏着什么样的玄机?

  “他们像是为了拿到中央的一笔钱。”朱女士在接受记者采访时十分担心,一旦该信用社拿不到这笔钱,她那45000元的“利息”就会化为泡影。但张女士曾十分肯定地告诉她,信用社肯定会拿到钱,她的“利息”会在明年1月份之前兑付。

  记者了解到,目前国家正在进行21个省、区、市农信社的改革试点,湖南也名列其中,并针对试点地区出台了一系列的财政补贴、资金扶持、税收优惠等扶持政策,其中最重要的一条是,对试点地区农村信用社,继续按2002年底实际资不抵债数额的50%由央行发行专项中央银行票据或安排中央银行专项借款,其中专项央行票据用于置换农村信用社不良资产和历年挂账亏损,票据期限两年。

  按照这项政策,湖南省2002年底资不抵债数额约为100多亿元,可以向央行申请50多亿元的票据。但要想最终把央行票据兑换成“真金白银”,其资本充足率必须达到2%的要求,于是几乎所有试点省份的信用社都同时想到了一种“速成法”———增资扩股。

  央行办公厅印发的相关资料规定,发行专项中央银行票据,用于置换信用社的不良贷款,票据期限两年,按不低于准备金存款利率按年付息,该票据不能流通、转让和抵押,可有条件提前兑付,信用社标准为产权明晰、资本金到位、治理结构完善。

  为此,中央银行将在今后两年的时间内为改革“成功”的省份提供大约380亿元的资金,如果同样按75%的存贷比计算,预期增加可贷资金285亿元。

  “照目前的情况,我们拿到2个亿的央行票据应该没有多大问题。”该农信社理事会的主要负责人十分兴奋地告诉记者,这对当地经济发展有着莫大的好处,所以政府也倾尽全力来促成这件好事。

  违规操作无异饮鸩止渴

  对目前农信社把改革试点简化为“早日拿到和兑现专项央行票据等资金支持政策”的现象,有识之士深表忧虑。

  银监会去年4月27日下发的《关于规范向农村合作金融机构入股的若干意见》严正声明,入股应本着自愿的原则,严禁“以贷求股”、“以存入股”。

  银监会监管合作部的一位人士告诉记者,一直以来,考虑到农信社70%-80%都是资不抵债的现实情况,监管部门不得已采取“睁一只眼闭一只眼”的态度,希望借此让农信社迈过这道难过的槛儿,但现实却不尽如人意。

  对于朱女士这样的情形,他分析说,如果这家信用社近几年的经营业绩不错,朱女士的收益与本金就不会有问题,而一旦信用社出现严重问题,发生挤兑风险并最终导致破产,那么按照相关规定得首先保护存款人的利益,而存款以外则会按比例进行兑付,甚至有损失全部本金的风险。她与信用社的约定也不受法律保护。

  另外,信用社一般都打着“入股自愿、退股自由”的旗号,这就使得外部入股人根本不考虑入股资金的性质,到时候,是投资股还是资格股只能由信用社说了算,这会引发新的股金问题,投资股根本不予退股,资格股入股3年后因特殊情况提出退股申请需理事会批准才可以退。

  中国人民银行金融稳定局副研究员徐忠博士说,央行早就注意到了存款股金化的苗头,并会进一步关注改革过程中的新情况和新问题,下一步央行会制定严格详细的兑付标准,对票据置换、票据兑付严格把关,采取“成熟一家兑付一家”的策略,对涉嫌恶意骗取央行票据的农信社给予警告,甚至取消它的资格。

  “应该把存款股金化问题放到整个改革中来看。”央行参事、著名金融专家秦池江认为,农信社改革不仅要从央行拿优惠政策,更要注意区域金融体系的建立、破产退出机制的完善,改变中央100%承担风险的现状。目前,农信社自身需要加强造血机能,不能主要依靠中央银行的再贷款支持,否则中央“花钱买机制”的愿望可能落空,甚至积重难返形成新的恶性循环。


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