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嘉诚集团与摩根大通合并投行业务


http://finance.sina.com.cn 2004年11月08日 07:15 中国经济时报

  记者 单羽青 11月7日北京报道 来自伦敦的最新消息称,嘉诚集团Cazenovepuorgplc和摩根大通集团JPMorgan Chase & Co上周末宣布,双方同意将嘉诚的投资银行业务与摩根大通在英国的投资银行业务合并组成一个新公司,双方各占一半股权。新公司将为英国及爱尔兰的客户提供投资银行咨询与服务。

  新公司将定名为“JPMorgan Cazenove”,并已经双方董事会批准,预期将于2005年
第一季度正式生效。

  嘉诚投入新公司的是企业经纪、股票及企业融资业务,包括约750名员工和5000万英镑的资本金。摩根大通的投入则包括来自其英国企业融资、兼并收购和股票及债券部门的全部约70名员工和5000万英镑的资本金。此外,摩根大通将额外向嘉诚集团支付1.1亿英镑。

  据称,该项交易使嘉诚集团获得了大量的留存收益和现金,从而能向股东返还约3.4亿英镑的资本。交易生效的5年后,合作双方可逐年检讨新公司的股权结构。此后,摩根大通拥有一项选择权,可向嘉诚购买其在新公司中所占的股份;嘉诚同时拥有一项选择权,可主动将其在新公司中的股份出售给摩根大通。若任何一方行使选择权,其定价将以JPMorgan Cazenove 的独立估值为基础。

  摩根大通与新公司在二级市场股票交易与股票研究方面将完全分开,并将分别沿用摩根大通和嘉诚的名称。嘉诚基金管理公司则将继续由嘉诚目前的股东拥有。

  David Mayhew和Robert Pickering将分别出任JPMorgan Cazenove的主席和首席执行官,他们将同时保留在嘉诚集团的职务。新公司董事会由10名董事组成,包括3名来自嘉诚的执行董事、3名来自摩根大通的非执行董事和4名独立董事。

  双方预计,新公司将成为英国最举足轻重的投资银行,按照备考合并的基础计算,新公司于2004年前9个月是英国资本市场排名第一的企业经纪和兼并收购财务顾问,同时也是为英国公司提供股票及债券融资服务的领先投资银行。


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