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制度性缺陷凸显监管尴尬 解密深港地下钱庄流程
丁志杰/文
如今，地下钱庄屡禁不止，与庞大的正规金融体系并存，这一现象不能不令人深思。
沿海地区地下钱庄的活动以跨境汇兑为主。随着国家打击力度的加大，地下钱庄的活动越来越隐蔽，手段也越来越科技化，出现了“手机银行”和“电话银行”等形式，使得外汇管理的效果大打折扣。当前，地下钱庄的蓬勃发展与国家的打击已经使双方的博弈呈现白热化，一味地堵只会越堵越死。钱庄的重新火爆表明，在堵的同时更要注意疏。
第一，要疏通外汇管理。近年来我国外汇管制有较大放松，实现了人民币经常项目可兑换，对资本流动管制的放松也在有条不紊地进行，相应逃避管制的渠道也多了起来。因此，要转变外汇管理工作方式。首先，根据经济发展现实的要求，尽可能满足个人和企业各种正常合理的外汇需求，同时简化各种繁琐的手续，降低买卖外汇的成本，减少地下钱庄的赢利空间，使地下汇兑活动回归正规的银行体系。其次，建立与不断放松的外汇管理相适应的管理手段，运用无息存款准备金等价格型措施取代数量控制，使外汇管制的成本显性化，减少地下汇兑的业务空间。再次，建立全面系统的监测管理程序，而不仅仅依靠汇兑环节。
第二，要疏通宏观调控。当前地下钱庄的活动领域呈现两个新的动向：一是由于人民币升值预期，一些境外资金通过地下钱庄进入国内市场，成为非法资本内流的重要渠道。二是由于国内银根收紧，特别是民营企业资金吃紧，一些境外资金通过地下钱庄的汇兑中介贷给国内企业。这两个动向和经济形势变化、宏观调控僵化都有一定的关系，在紧缩信贷的同时利率和汇率都没有调整，加大了国内外套利的空间，刺激了地下钱庄的活动。而且，这次经济过热主要是地方政府投资带动，由于上头没人说话，紧缩的压力主要落到中小企业和民营企业头上，进一步加剧了这些企业融资难的问题，使其不得不转向地下钱庄等民间借贷。
与深港的情况相呼应，江浙一带以借贷为主的地下钱庄也活跃起来。据报道，仅温州一地，今年上半年就有百亿元资金从银行系统流入地下钱庄，钱庄生意之火爆可见一斑。因此，要完善宏观调控，增加宏观调控的弹性，充分发挥利率和汇率等价格型工具的作用；宏观调控不仅考虑国内因素，还要将外部因素纳入考虑之列，而且随着进一步对外开放，内外经济金融联系更加密切，外部因素的影响会越来越大。
第三，要疏通金融体系。当前地下钱庄活动的另一个动向是，一些境外务工者汇款甚至进出口结算等也通过地下钱庄来进行。这些合法的经济活动之所以与非法的地下钱庄联系起来，一个重要的原因就是相对于正规的银行，地下钱庄能够提供更方便、快捷、低廉的服务。这从一个侧面反映了银行体系的效率低下。
中小民营企业越来越多地依赖民间借贷，也说明国有银行主导的银行体系偏好国有大企业，没有适应经济形势发展的需要，总分行制不能适应地方性融资需要，金融体系存在着真空地带。因此，必须重塑银行体系，在通过改革提高国有银行运营效率的同时，允许民间资本进入银行业，改建、新建一批以服务地方经济为主的中小银行。(作者系对外经济贸易大学金融学院副院长）
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