|
本报记者 李利明 北京报道
在6月10日建行发布分立公告的97天之后，建行股份终于进入发起设立阶段。
9月15日，建行股份的五家发起人——中央汇金投资公司、中国建银投资有限责任公司(简称建银投资)、国家电网公司、宝钢集团和长江电力公司五家公司在京召开会议，决议
共同发起设立中国建设银行股份有限公司(以下简称“建行股份”)，分别持股85.228%、10.653%、1.545%、1.545%、1.030%。
至于建行股份的挂牌时间，则初步定在了9月21日。届时，建行股份董事会成员、监事会成员和高级管理层名单都将公之于众。
五发起人现身
据悉，建行股份的五家发起人出资合计人民币1942.3025亿元，全部资本由等额股份构成，股份总数为1942.3025亿股，每股面值为人民币1元，折股比例为1∶1。
五家发起人中，汇金公司是绝对控股股东。2003年12月30日，汇金公司向建行注资225亿美元，取代财政部成为建行的出资人。建行2003年年报上所列的所有者权益1862.80亿元就是汇金公司注入的225亿美元。6月10日，建行发布分立公告，建行将以分立的形式设立建行股份(暂定名)和建行集团(暂定名)。这样，汇金公司对建行的出资就分成了两部分：200亿美元作为对建行股份的出资，25亿美元作为对建行集团(现定名为“建银投资”)的出资。汇金公司成为建行股份的控股股东和建银投资的惟一出资人。在新发起的建行股份中，汇金公司出资1655.38亿元——200亿美元，占股份总数的85.228%；建银投资出资206.9225亿元——25亿美元，占10.653%，这样一来，汇金公司直接和通过建银投资间接持有的建行股份的股权达到95.88%，绝对控股。
根据建行提供的信息，汇金公司和建银投资的出资为资产评估报告所载明的建行目前所经营的所有商业银行主营业务相关的资产和负债经评估后的净资产，评估基准日为2003年12月31日。建行目前所经营的所有商业银行主营业务相关的资产和负债在评估基准日后、建行股份成立日之前(不含该日)产生的利润全部由汇金公司享有。
自从6月10日建行发布分立公告之后，长江电力作为建行股份的发起人股东率先亮相。7月28日，长江电力发布公告，称该公司拟出资20亿元成为建行股份的发起人股东。一个月之后，长江电力股东大会正式批准该项投资决策。直到9月15日，国家电网公司和宝钢集团接踵亮相，国家电网公司出资30亿元，占1.545%；宝钢集团出资30亿元，占1.545%；长江电力公司出资20亿元，占1.030%。这三家发起人股东共出资80亿元，占建行股份股权的4.12%。
市场化投资行为？
建行发布公告称，建行股份成立以后，建行将由国有独资商业银行改制为国家控股的股份制商业银行。但是一位业内人士提醒记者，国家电网公司、宝钢集团和长江电力这三家建行股份的发起人股东都是国资委管理的国有企业，因此从目前来看，建行股份还是一家不折不扣的“国有银行”，只不过股权是由不同的国有机构持有而已。
对于这种情况，很多业界人士都表示理解——真金白银地投资几十亿元对于任何企业来说都不是一个小数目，国内能够拿得出来这笔巨资的企业少之又少，而这些少之又少的企业又都是国有大型企业。
然而，即使对于这三家公司而言，也并非个个资金充裕。由于电网建设和改造需要巨额资金，国家电网公司成为资金使用大户，建设电网的绝大部分资金都是来自银行信贷，但是其经营业绩一直不佳，去年的经营甚至出现亏损。而长江电力去年上市所募集资金全部用于收购长江三峡的发电机组，而“本次收购资金拟通过包括三峡财务有限责任公司在内的银团贷款等方式负债解决”。
不过，在一些业内人士看来，由于银行长期的政府控股特性，购买银行股权作为一种企业的市场化投资行为，在企业界还比较少见。
“拿出几十亿元只占不到2%的股份，恐怕连一个董事的席位都拿不到，即使民营企业有这样的实力，这样的事情也鲜有民营企业愿意干，恐怕只有国有企业会这么干。”在一位银行业专家看来，改变建行股份股权国有、实现股权多元化的重任要等到建行的战略投资者现身以后。
目前，建行股份的战略投资者还没有亮相。建行有关人士指出，建行股份设立后，还将引入战略投资者，进一步实现股权多元化，完善公司治理结构。尽管业界都认为花旗将是建行的战略投资者，但是最终答案还不会在近期揭晓。
| 
