房地产热隐含金融风险 农村金融改革直面挑战

　　房产热，究竟会不会带来金融风险？农村信用社改革，碰到了哪些难题？针对这些热点话题，央行金融稳定局局长谢平在昨天举行的中国金融国际年会上直面这些敏感话题。

　　半数贷款房产抵押

　　数据显示，目前，国内银行业人民币贷款共17万亿元，其中，房地产企业贷款和个 人房贷加起来在2.5万亿元左右，比例并不高。但谢平直言不讳地指出：“从比例上看，也许大家觉得房地产业的贷款并不多，但要注意，在总共17万亿元的贷款中，超过一半的贷款都是以房产做抵押的。”自然，当大量房产作为银行抵押品，房市的波动对金融的影响就不容忽视。

　　在谢平看来，目前的房产热中，还存在腐败溢价。在需求方面，腐败官员的资产结构中，房地产占有不小的比重，而在房地产的供给方，在融资、土地、建设等各个环节中，又都可能存在腐败问题，这两方面，都对房价带来很大的影响。

　　农村金融改革难题

　　“目前我国农村金融改革正遭遇一些难题”。谢平指出，第一个难题是农村信用社改革试点后如何推进。目前国家投入了1650亿元资金在8个省进行试点改革，巨大的资本投入也只弥补了成本的一半，因此试点后在全国推进的步伐更显艰难。

　　按照改革方案，我国将在每一个县都设立信用社，但一家信用社的模式会带来小范围的垄断，使金融机构缺乏竞争压力。但谢平也指出，在我国目前的状况下，垄断风险遭遇生存危机又是无法选择的选择。与此同时，一县一社的模式，也使金融机构入驻贫困地区遭遇生存危机。我国目前还有200多个贫困县，在这些地区存款、贷款不活跃，达不到一定的市场规模，金融机构就不能进行规模经济以使商业可持续发展。

　　另一个问题是农业保险面临实施困难。目前在我国农村，价格风险可以通过期货市场操作来对冲，而自然风险控制则只能通过农业保险来化解或降低。由于我国地理、环境、气候地区差异大，灾害发生率差别较大，采取何种保险方式较好，很难确定。据了解，去年11月，保监会就农业保险推出5项政策，如设立商业保险公司、在地方财政基础上建立农业政策性保险公司以及引进国外专业性保险公司等，均遇到了操作的困难。

　　此外，民间借贷冲击正规金融行为。民间借贷在我国已有悠久历史，已成为农村金融体系的组成部分。虽然此类操作存在极大隐患，但也有着效率高的优点。以温州为例，三分之一融资是通过民间借贷的。站在客观的立场上，是立法定规，还是遏止，也较难抉择。

　　本报实习生 蒋娅娅 本报记者 陈春艳