国有商业银行股份制改革之路该如何前进

　　国有商业银行股份制改革不仅是中国经济体制改革的一件大事，同时也受到全球金融业的高度关注。中国银监会副主席唐双宁

　　近日在美国华盛顿“国有金融角色”论坛上发表了一次演讲，详细介绍了这场改革的具体情况。今天我们摘要发表这一演讲，希望有助于人们全面认识这一没有退路的改革进程———

　　中国银行业在多元化发展过程中，四家国有商业银行在整个银行业中的比重虽有所下降，但一直是中国银行业的主体，是中国经济建设资金的主要筹集者和供应者。截至2003年底，四家国有商业银行总资产达15万亿元人民币，占到全部银行业资产总额的55%。目前四家国有商业银行吸收各类存款占全部银行业存款额的57%，发放各类贷款占全部银行业贷款额的55%，并承担着全社会80%左右的支付结算量。

　　国有银行主要问题

　　作为中国银行业的主体，四家国有商业银行长期以来在促进经济发展方面做出了重要贡献，在支持经济体制改革方面发挥了不可替代的作用。同时，我们也清醒地看到，四家国有商业银行在改革发展的同时，还存在许多矛盾和问题，这突出表现在以下几方面：

　　一是公司治理结构方面。四家国有商业银行脱胎于传统体制下政府主导型的银行体制，带有浓厚的行政色彩。公司治理结构方面存在的严重缺陷，使银行经营管理效率不高，难以适应加入日趋激烈的市场竞争形势的要求。

　　二是资产质量方面。虽然近年来四家国有商业银行在改善贷款质量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良贷款比率仍处于较高水平。按照国际通行的五级分类口径测算，2003年底四家国有商业银行不良贷款比率约为20%。较高的不良贷款给银行带来了沉重的包袱，大大影响了其市场竞争力。

　　三是资本金与盈利能力方面。与资产质量低下相对应，四家国有商业银行资本充足率也处于较低水平。就目前情况看，四家国有商业银行资本充足率均还处于较低水平。资本金比率偏低，表明自身抵御风险的能力不强。另外，四家国有商业银行整体盈利水平不高，有的甚至亏损。

　　四是创新能力方面。除上述几方面外，四家国有商业银行在金融创新方面也存在明显差距，业务大多局限于传统的存、贷款领域，这也在相当程度上削弱了银行的盈利能力和市场竞争力。

　　目前中国已加入WTO，根据入世承诺，到2006年底中国将全面开放银行业。加入WTO，意味着中国银行业将遵循国际上通用的市场经济规则，按照市场经济的一般规律来办事。完备的价格机制、供求机制、利益机制等市场机制的建立，都将大大加剧市场竞争的激烈程度。而在全面开放市场之前，如果不能通过深化体制改革提高四家国有商业银行的综合竞争力，中外资银行之间的差距将进一步扩大，其后果不仅四家国有商业银行将受到巨大冲击，还会延缓中国银行业市场化发展进程。

　　改革的目标与措施

　　　鉴于四家国有商业银行在中国银行业中的独特地位和突出作用，深化四家国有商业银行改革、提高四家国有商业银行竞争力已成为中国银行业应对WTO挑战成败的关键。在当前经济全球化的背景下，国际金融业的竞争越来越激烈。经过几十年的发展，绝大多数国际先进银行都建立了完善的公司治理结构，并借此产生出持续发展和不断变革的内在动力。大多数国际先进银行都是股份制银行和上市公司，它们借助国际资本市场，通过扩大资本规模进行业务扩张、市场扩张和机构扩张。四家国有商业银行应该遵循国际银行业的通行惯例、借鉴国际先进银行的管理模式，大力进行综合改革，努力提高综合竞争力。

　　(一)改革目标

　　根据加入WTO所面临的形势和挑战，四家国有商业银行综合改革的总目标是：紧紧抓住改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、促进绩效进步这几个中心环节，在加入世贸组织过渡期内将大多数国有商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。四家国有商业银行要按“一行一策”的原则，利用3年左右的时间对公司治理结构、管理体制、经营机制进行彻底的、规范的改造，具备条件的银行可以改组为国家控股的股份制银行；在股份制改造的安排上，根据各行条件，有的可能早一些，有的可能晚一些。中国银行、中国建设银行要在2007年以前确保达到预期改革目标。

　　(二)改革的治标措施

　　四家国有商业银行历史包袱是多年积聚起来的，是国民经济深层次矛盾的综合反映。总的来看，四家国有商业银行历史包袱的形成，除自身体制落后、内部管理和外部监管薄弱等原因外，其主要原因是：直接融资占比过低，企业严重缺乏自有资金，生产经营过度依赖银行贷款；为支持产业结构调整，体制转轨和国有企业重组，四家国有商业银行发放了大量特定贷款；社会信用环境较差，企业逃废银行债务严重；未能实行审慎会计制度造成大量虚盈实亏；等等。由此可见，四家国有商业银行历史上聚集起来的各种损失，不同于西方市场经济国家商业银行的经营损失，它是中国为建立市场经济体制，在国民经济转轨过程中付出的成本。

　　2003年底，中国政府选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用450亿美元国际储备向两家试点银行注资，为股份制改革创造条件。这一改革举措表明了中国政府实施金融改革的坚强决心，获得了国内外舆论的普遍好评。

　　(三)改革的治本措施

　　此次中国政府动用450亿美元国际储备等向两家试点银行注资是财务性重组措施，将产生积极作用。但是，两家试点银行股份制改革真正要取得成功，仅有注资是远远不够的，关键还在于转变经营机制，加强内部管理，建立良好的公司法人治理结构。借鉴国际先进银行经验，结合国有商业银行特别是两家试点银行实际情况，建立良好公司法人治理结构的主要措施包括以下十个方面：

　　一是建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度。根据现代公司治理结构要求，按照“三会分设、三权分开、有效制约、协调发展”的原则设立股东大会、董事会、监事会、高级管理层。

　　二是公平、公正地选择境内外战略投资者，改变单一的股权结构，实现投资主体多元化，借鉴国际先进管理经验、技术和方法，促进管理模式和经营理念与国际先进银行接轨，完善公司治理结构。

　　三是制定清晰明确的发展战略，实现银行价值最大化。从自身条件出发，以市场为导向，研究核心竞争优势，制定与发展目标相适应的综合发展战略，并分年度落实，确保实现。

　　四是建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制。建立和完善包括信用风险、市场风险、操作风险等在内的风险管理体系，有效地识别、计量、监测、控制风险。

　　五是按照集约化经营原则，实行机构扁平化和业务垂直化管理，整合业务流程和管理流程，优化组织结构体系，完善资源配置，提高业务运作效率。

　　六是按照现代金融企业人力资源管理的要求，深化劳动用工人事制度改革，破除劳动用工和职务终身制，强化岗位目标责任制，建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制。

　　七是按照现代金融企业和上市银行的标准和要求，实行审慎的会计制度和严格的信息披露制度，加强财务管理，做好信息披露工作。

　　八是加强信息科技建设，全面提升综合管理与服务功能。

　　九是落实金融人才战略，有针对性地加大培训力度和做好关键岗位人才引进工作，同时注重人力资源的有效使用和合理配置，发挥现有人力资源的积极性和创造性。

　　十是发挥中介机构的专业优势，稳步推进股份制改革进程。

　　两家试点银行对于以上十条要逐条落实，中国银监会将通过总体和分年度考核验收、分季监测报告，确保试点银行的改革效果。工、农两行也要按照上述有关要求抓紧完善内部管理体制，分期进行重组整改。

　　改革的考核指标

　　为确保改革圆满成功，中国银监会参照国际大银行先进经验和先进指标，确立了国内外能普遍认同的改革考核目标，即：两家试点银行经过股份制改革，要在经营绩效、资产质量、审慎经营等主要方面，达到并保持国际排名前100家大银行中等以上的水平。两家试点银行考核目标具体包括三大类七项指标。只有建立科学的目标管理、责任制以及约束机制，面向市场，瞄准先进水平，才能将国有商业银行改造好。

　　首先要严格考核两家试点银行的经营绩效。

　　一是总资产净回报率。国际排名前100家大银行近10年总资产净回报率的平均水准为1%左右。两家试点银行总资产净回报率2005年度应达到0.6%；2007年度应达到国际良好水准。

　　二是股本净回报率。国际排名前100家大银行近10年股本净回报率的平均水准在12%～14%之间。两家试点银行股本净回报率2005年度应达到11%，2007年度应进一步提高到13%以上，确保注资的效果和获得良好回报。

　　三是成本收入比。国际排名前100家大银行近10年成本收入比的平均水准在35%～45%之间。从2005年度起两家试点银行的成本收入比应控制在35%～45%之内。

　　其次，要严格考核两家试点银行的资产质量。国际排名前100家大银行近10年以五级分类方法测算的不良资产比率平均在2%～3%之间。目前两家试点银行仅对信贷类资产实施了五级分类，拟在今年对非信贷类资产也实行五级分类。这样，可按五级分类对全部资产进行考核。今后两家试点银行应将不良资产比率持续控制在3%～5%。

　　最后，要严格考核两家试点银行的审慎经营水平。根据巴塞尔协议及国际银行业审慎经营的通行做法，两家试点银行重点要在以下指标达到国际标准：

　　一是资本充足率。不久前，中国银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，该办法严格执行了1988年巴塞尔协议的要求，并将新资本协议中有关监督检查(第二支柱)和信息披露(第三支柱)的有关要求包括在内。从2004年起，两家试点银行要根据该办法进行资本金管理，资本充足率要保持在8%以上。

　　二是大额风险集中度。大额风险集中度的衡量指标主要是单一客户贷款集中度。两家试点银行应采取有效措施，严格控制对同一借款人授信的集中风险，从2005年起对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%的风险指标。

　　三是不良贷款拨备覆盖率。国际排名前100家大银行近10年不良贷款拨备覆盖率的平均水准约为100%。到2005年底中国银行、建设银行要分别达到60%和80%，到2007年底应继续有所增长。

　　根据中国银监会的要求，此次改革两家试点银行要实行严格的问责制和目标管理。两家试点银行要按照改革任务和目标的要求，落实责任，董事长(法人代表)要承担第一责任人的责任。针对每个阶段(季度和年度)改革工作的落实和进展情况，要通过严格的考评验收做出分阶段的工作评价，按季上报国有独资商业银行股份制改革试点工作领导小组，按年进行全面、严格的检查验收。

　　国有商业银行股份制改革对我们来讲是一次伟大的实践，对其复杂性、艰巨性我们已有充分的思想准备。同时，我们也深知改革意义重大，影响深远，是一场输不起的改革。我们将督促两家试点银行通过标本兼治的措施进行综合改革。我们对改革前景充满信心。

　　　建行与中行的股改正在紧锣密鼓之中。本报记者 赵 晶 摄