广东市场香港保单之漏 地下保单规模超百亿？

　　见习记者 金瑞

　　深圳报道

　　据广东保监局统计数据，广东省今年首季度人寿保费同比增长0.2%，仅达到55.58亿元，相比去年同期的50%增速简直可以忽略不计。而在深圳市场上，头两个月寿险公司的收 入微幅增长2.2%，也较前些年大幅度回落。此现象的出现与广东地区“地下保单”的冲击之间有多大联系呢？

　　“地下保单”规模超百亿？

　　业内普遍认为，香港的寿险保单收入中有三成，即120亿左右来自内地。对此，广东保监局副局长曾祥威表示，现在尚无对“地下保单”规模的估测，但它的规模肯定不小。另有业内人士指出，如要准确评测境外投保的数量，唯一的途径是由港澳的寿险公司提供它们的数据资料，这一点似乎可行性不大。

　　新华人寿广州分公司总经理助理李高真提供了一个思路：以“保险深度”，即“保费收入占GDP的比例”来看，全国的平均水平为3.33%，而广东省仅为3.1%，这与广东作为一个经济发达大省的地位是完全不相称的。按2003年寿险保费收入近2700亿元估算，广东因“地下保单”造成的保费收入流失当不下百亿元。曾祥威认为，广东的“地下保单”起码占到全国的2／3以上。

　　但“地下保单”未必都是非法的。境内人士去港澳地区签署保单，同时通过在当地开设的帐户支付款项，此行为当属合法。非法的地下保单，是指未经核准在内地开设机构的外资保险公司吸引内地客户，在内地签署保单，在内地支付款项，却在境外投保。

　　深圳保险同业公会负责寿险业务的林红认为，现今两地经贸与人员交流频繁，对于高端客户而言，去境外签署保单，同时在境外支付，并不为难事。非法的“地下保单”虽然对国内寿险公司的收入造成了冲击，但可以采用法制手段遏制，反而那些合法的境外保单才是国内寿险公司要面对的真正的压力，因为大量的优质高端客户因此流失。一个典型的例子就是，友邦保险已在国内多个大城市设立了自己的分支机构，而友邦保险香港公司的产品却依然能够在内地客户中找到市场。

　　境外保单吸引力何在？

　　李高真认为，这与国内寿险市场需求格局的特色有关。寿险产品可大致分为三个领域：健康保障型、养老型、分红投资型。以西方市场而言，健康保障及养老型当占到七成比例，而分红投资型占据三成，可在我国市场，人们对于保障及养老型产品的接受程度不高，而分红型的产品却占据了较高的市场份额，市场格局是“倒三七”型。也就是说，在国内，人们买寿险更多的是买投资，而非保障。

　　与其需求格局相背的是，国内寿险产品的供应却有结构性缺陷。受金融政策限制等原因，国内寿险产品中真正意义上的投资品种还没有，而境外的产品却弥补了这空白。

　　在友邦保险香港公司的产品中，有专门一类投资型寿险产品，其实质是基金产品，且品种范围广阔，有环球债券基金、环球股票基金、大中华股票基金等等，各基金的价格、持仓情况以及收益率表现都在其网站上予以公布。以AIG环球股票基金为例，该基金的投资对象包括北美、日本、欧元区、新兴市场等，而大中华区股票基金则覆盖了内地、香港、台湾的诸多公司。受限于国内的金融政策与法规，友邦保险中国公司只能推出类投资的分红型产品，而其投资渠道也和国内其他寿险公司一样受限于国债、基金、银行储蓄等寥寥几个方向。

　　以此看来，国内保险公司的投资型产品，无论是在险种的丰富性、回报收益，甚至保险公司产品运作的透明度方面都与境外公司提供的产品有显著差异，对于追求投资型寿险产品的购买者而言，显然无法满足他们的需求。在此背景下，再加上境外保单营销员对其产品回报率予以夸大，境外保单在国内市场上吸引力在不断加强。

　　李高真又指出，除了投资型品种外，国内的养老型品种也存在一些空白。如60岁以上的人群的养老保险产品就很少有寿险公司提供。究其原因，不是市场上缺乏需求，而是寿险公司觉得风险较大，不易控制。但根本还是精算能力不足，否则，若能准确测算风险，产品是可以设计出来的。

　　虽然打击地下保单是广东省保监局这一个月的工作重点，但曾祥威也表示，两地人员互动，香港人来内地购买电器，内地人去香港购买服务型产品，本是自然现象。

　　由此看来，香港保单之漏，终究是一种市场行为，而国内寿险公司要应对市场的变化，还是要努力提高自己的竞争力。