行业专家辨暗涌 工行避开信贷险滩

　　力求通过核销不良资产及退出有潜在风险的贷款市场，每年置换出约1000亿元贷款规模；信贷结构调整是否到位，事关国有商业银行综合改革成败

　　本报特约记者 龚闻

　　在2003年全国钢铁行业的高速增长中，工商银行对钢铁行业的总体贷款并未增长， 反而比2002年下降了129亿元，今年1～2两个月又下降了26亿元。在工商银行看来，信贷结构调整是否到位，事关国有商业银行综合改革的成败。

　　工商银行的一批行业分析专家通过对产业、行业在整个国民经济中的比重，行业的发展前景，行业风险状况及发展趋势，进行预测和专业性把握，制定发布了钢铁、公路、电信、民航、开发区、电解铝等行业的信贷指导意见，提出进入、维持、限制或退出的行业信贷政策，在合理控制行业融资总量的同时，规避了行业信贷风险和贷款过度集中风险。

　　工行并依据区域经济差异、社会信用状况和信贷市场潜力等专业分析，按区域排队，使信贷资源流向诚信度高、市场潜力大的区域。近几年，工行对信用等级在AA级以上的客户贷款每年占比提高5个百分点以上。2003年在工商银行3911亿元新增贷款中，投向优势行业中优质客户的贷款占到38%。

　　截至2003年底，中国工商银行境内分行拥有总资产5.1万亿元，其中信贷资产占65%。计划经济时代工商银行充当财政的“出纳”，造成迄今两个70%的格局——截至1999年底，贷款余额中70%放给国有企业；目前不良贷款中70%以上来自历史上给国企的贷款。

　　不求绝对数量增长

　　工商银行近年力求通过新增贷款投向、投量来优化存量。截至2003年底，全部贷款按五级分类口径，不良贷款率为21.3%，与2000年底相比，不良贷款余额下降1065亿元，占比下降12.7个百分点。随着资产质量的改善，经营利润连续四年攀升，累计实现1500多亿元。

　　近几年，中国的银行业信贷总量呈增加态势：1998、1999年各增加1.1万亿元，2000、2001年各增加1.3万亿元，2002年增加了1.9万亿元，2003年增加了2.99万亿元。业界专家指出，2002年以来信贷总量突增的主要原因，一方面与流动性过剩和经济增长周期有关；另一方面也是银行利率松动及银行间竞争加剧所致。

　　银行存差和经济周期的出现基本一致。自1997年中国开始出现存款大于贷款(存差)后，到2003年，银行存差余额已渐增至5万亿元。以工商银行为例，1994年以后存款每年增加3000亿元左右；2000年至2002年每年增加4000多亿元，2003年更增加了5000多亿元。

　　与存款增量相反，近几年工商银行的信贷增速和在全行业占比呈平缓下降趋势——截至2003年底，贷款余额占比近20%，从市场发展测算，要维持这一比例，每年大概需增加6000亿元贷款，但2003年新增贷款仅3911亿元，占当年全行业贷款新增量的13%，低于全国平均增长率8个百分点。

　　目前，工商银行的信贷资产占总资产的65%，非信贷生息资产余额超过1.4万亿元，占总资产的29%。

　　消费贷款不良率不足1%

　　姜建清并强调，要通过核销不良资产，同时退出有潜在风险的贷款市场，每年置换出约1000亿元的贷款规模，转而支持有市场、有效益、发展前景好的企业和项目；通过加快贷款的周转速度，实现贷款累放量而不是余额的大量增加。

　　近几年，工行的项目贷款和个人住房贷款的平均周转年限分别为5.39和4.1；2003年新增贷款余额虽只有3911亿元，但当年实际累计放款达到了25187亿元。

　　在产品结构调整方面，工行着眼于个人住房贷款和其他消费贷款业务发展。到2003年底，个人消费贷款余额4075亿元，占全部贷款余额的12.25%；贷款户数365万户，平均每户贷款额11万元。这部分贷款的不良率不足1%，达到国际同类业务的先进质量水平。

　　全方位优化结构的另一个成效是，工行1999年至今通过清收、转化、核销存量不良贷款和“亚健康”贷款，腾出新贷款规模7000亿元左右；加上14000亿元左右的正常新增贷款余额，使新贷款规模达到21148亿元，占全部贷款余额的64%。这部分贷款的不良率为1.55%。其中，2000年后新放贷款所形成的不良贷款余额为174亿元，不良比率仅为0.86%，达到了国际先进银行水平。

　　工行方面预计，在前几年余额已经下降1600亿元的基础上，2004～2006年进一步处置不良资产3000亿元，将不良贷款率在2004年底降至18%之内，2006年底降至10%以内，全部资产不良率降至6%左右。